Finanzen Alupar Investimento S.A.

Aktien

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Elektrizität

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:06:00 29.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
27,95 ^BRL	+0,83 %		-0,99 %	-7,75 %

06.03.	Transcript : Alupar Investimento S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 06, 2024
06.03.	Alupar Investimento S.A. meldet Ergebnis für das vierte Quartal bis zum 31. Dezember 2023	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8.088	7.938	7.062	8.275	9.603	8.859	-	-
Unternehmenswert ¹	12.742	14.833	15.178	17.223	9.603	17.879	18.099	18.613
KGV	26,5 x	35,6 x	19,1 x	15,9 x	41 x	11,6 x	9,34 x	7,14 x
Rendite	0,83 %	1,03 %	1,7 %	1,7 %	-	4,03 %	4,81 %	5,31 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,56 x	4,19 x	2,78 x	2,82 x	2,9 x	2,6 x	2,38 x	2,27 x
Unternehmenswert / Umsatz	7,19 x	7,83 x	5,98 x	5,87 x	2,9 x	5,25 x	4,86 x	4,76 x
Unternehmenswert / EBITDA	10,2 x	10,2 x	7,21 x	6,99 x	3,82 x	6,07 x	5,72 x	5,68 x
Unternehmenswert / FCF	-53,4 x	-19,5 x	18,1 x	11,7 x	-	10,1 x	9,11 x	13,9 x
FCF Yield	-1,87 %	-5,13 %	5,54 %	8,56 %	-	9,86 %	11 %	7,19 %
Price to Book	1,62 x	1,38 x	2,2 x	3,57 x	-	1,5 x	1,33 x	1,28 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	316.949	316.949	316.949	316.949	316.949	316.949	-	-
Referenzkurs ²	25,52	25,05	22,28	26,11	30,30	27,95	27,95	27,95
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	22.03.21	24.02.22	02.03.23	05.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1.772	1.895	2.538	2.932	3.311	3.407	3.724	3.910
EBITDA ¹	1.246	1.451	2.105	2.464	2.512	2.944	3.166	3.276
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.014	1.157	1.754	2.040	2.358	2.504	2.764	2.900
Umsatzrendite	57,2 %	61,05 %	69,11 %	69,56 %	71,2 %	73,51 %	74,23 %	74,18 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	758,8	697,1	841,3	1.078	1.480	1.673	1.932	2.053
Nettoergebnis ¹	305	222,4	369,4	522,9	694,1	764,7	905,7	938,2
Nettomarge	17,21 %	11,73 %	14,56 %	17,84 %	20,96 %	22,45 %	24,32 %	24 %
Gewinn pro Aktie ²	0,9615	0,7027	1,165	1,646	0,7389	2,414	2,992	3,917
Free Cash Flow ¹	-238,5	-761,6	840,4	1.475	-	1.763	1.986	1.338
FCF-Marge N	-13,46 %	-40,18 %	33,12 %	50,31 %	-	51,75 %	53,34 %	34,22 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	39,93 %	59,87 %	-	59,88 %	62,73 %	40,84 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	227,47 %	282,09 %	-	230,56 %	219,27 %	142,61 %
Dividende pro Aktie ²	0,2126	0,2589	0,3791	0,4438	-	1,126	1,344	1,483
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	22.03.21	24.02.22	02.03.23	05.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	715,3	679,7	713,7	701,2	757,2	759,8	1.004	808,7	797,3	878,3	805	836,4	669,1	1.004	-
EBITDA ¹	570,1	593,7	622,2	595,6	628,8	617,3	811,6	680,7	662,4	608,9	687,5	727,1	715,7	810,8	790
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	466	499,2	520	487,4	522,8	509,8	776,8	573,3	553,4	567	561,5	676,5	654,3	786,8	-
Umsatzrendite	65,15 %	73,45 %	72,86 %	69,51 %	69,05 %	67,09 %	77,37 %	70,89 %	69,4 %	64,56 %	69,75 %	80,89 %	97,79 %	78,39 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	-	293,7	492,1	379,6	-	383,1	290,1	547	617	646	-
Nettoergebnis ¹	77,64	143,6	166,9	50,18	146,4	159,5	230,7	203,1	163,4	141,2	156,8	282	318	333	-
Nettomarge	10,85 %	21,13 %	23,38 %	7,16 %	19,33 %	20,99 %	22,98 %	25,11 %	20,49 %	16,07 %	19,47 %	33,72 %	47,52 %	33,18 %	-
Gewinn pro Aktie ²	0,2404	0,4530	0,5270	0,1572	0,4623	0,4993	0,2507	0,2395	0,5192	-	0,6975	0,7606	0,7543	0,9037	-
Dividende pro Aktie ²	-	0,3791	-	-	-	0,4438	0,0385	-	0,0385	-	0,1250	0,1250	0,1250	0,8333	-
Datum der Veröffentlichung	10.11.21	24.02.22	10.05.22	09.08.22	09.11.22	02.03.23	11.05.23	09.08.23	09.11.23	05.03.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	4.654	6.895	8.116	8.948	-	9.020	9.240	9.754
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3,736 x	4,752 x	3,856 x	3,631 x	-	3,063 x	2,919 x	2,977 x
Free Cash Flow ¹	-239	-762	840	1.475	-	1.763	1.986	1.338
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,54 %	17,5 %	6,01 %	7,74 %	-	14,7 %	15,6 %	18,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,8 %	4,49 %	1,53 %	1,95 %	-	4,29 %	4,44 %	4,1 %
Aktiva ¹	16.988	4.952	24.149	26.826	-	17.820	20.418	22.894
Buchwert je Aktie ²	15,80	18,20	10,10	7,320	-	18,70	21,00	21,80
Cash Flow pro Aktie ²	-0,3400	-2,500	1,110	2,430	-	4,580	-	-
Capex ¹	130	157	215	839	-	454	647	1.204
Capex / Umsatz	7,35 %	8,27 %	8,46 %	28,6 %	-	13,34 %	17,36 %	30,81 %
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	22.03.21	24.02.22	02.03.23	05.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Alupar Investimento S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

27,95 BRL

Mittleres Kursziel

32,28 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+15,50 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stromversorger - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ALUPAR INVESTIMENTO S.A.	-7,75 %	1,73 Mrd.
NEXTERA ENERGY	+11,00 %	139 Mrd.
IBERDROLA, S.A.	-2,44 %	78,57 Mrd.
DUKE ENERGY CORPORATION	+1,74 %	76,17 Mrd.
ENEL S.P.A.	-7,46 %	67,47 Mrd.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+61,36 %	59,43 Mrd.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+6,71 %	45,64 Mrd.
DOMINION ENERGY, INC.	+8,81 %	42,83 Mrd.
GE VERNOVA INC.	0,00 %	43,26 Mrd.
EXELON CORPORATION	+5,07 %	37,71 Mrd.

Stromversorger - Andere