3U : Unternehmenspräsentation der 3U HOLDING AG Ereignisse und Ergebnisse des Geschäftsjahrs 2023 (März 2024)

S u c c e s s i n M e g a t r e n d s

Solide Entwicklung 2023

2024 - ein Jahr wichtiger Weichenstellungen

28. März 2024

DISCLAIMER

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die mit verschiedenen Risiken und Ungewissheiten behaftet sind. Solche Aussagen beruhen auf einer Reihe von Annahmen, Schätzungen, Prognosen oder Plänen, die naturgemäß mit erheblichen Risiken sowie Ungewissheiten und Eventualitäten einhergehen und im zeitlichen Verlauf gewissen Änderungen unterliegen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen der 3U HOLDING AG (das "Unternehmen") erwarteten Ergebnissen abweichen, was auf eine Vielzahl von Faktoren zurückzuführen ist, von denen viele außerhalb des Einflussbereiches des Unternehmens liegen, einschließlich derer, die von Zeit zu Zeit in den Pressemitteilungen und Berichten des Unternehmens sowie in den Analysten- und Investorengesprächen des Unternehmens dargelegt werden. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

Diese Präsentation stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung oder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren des Unternehmens dar, und kein Teil dieser Präsentation darf als Grundlage für ein Angebot oder eine Verpflichtung gleich welcher Art angesehen werden oder als Grundlage für ein solches Angebot dienen. Diese Präsentation wird ausschließlich zu Informationszwecken vorgelegt und kann ohne vorherige Ankündigung geändert werden.

Insbesondere die Angaben für den Kapazitätsausbau im Segment Erneuerbare Energien sind unter anderem abhängig vom Vorliegen der rechtlichen Voraussetzungen sowie weiterer behördlicher Genehmigungen. Die in dieser Präsentation aufgeführten Erwartungswerte könnten nach derzeitigem Stand der Technik auch überschritten werden.

Die in der Präsentation enthaltenen Vorjahresangaben beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, ausschließlich auf die fortgeführten Geschäftsaktivitäten.

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WESENTLICHE EREIGNISSE DES GESCHÄFTSJAHRES 2023

• Zahlung einer Rekorddividende von EUR 3,20 je Aktie nach erfolgreichem Verkauf der weclapp-Beteiligung 2022
• Erneuerbare Energien startet Ausbau der Nennleistung nach Antragstellung zum Repowering in Langendorf und Fortführung der Projektentwicklungen nach Aufhebung des Moratoriums in Brandenburg
• Konzern stellt mit der MISSION 2026 umfangreiche strategische Maßnahmen zur mittelfristigen Realisierung der Wertsteigerungspotenziale in den Segmenten vor
• SHK beginnt mit Produktion und Vertrieb des ThermCube - der Wärmepumpen- Heizzentrale im Schrank
• ITK vollzieht erfolgreiche Übernahme des Citrus-Systemhaus in Süddeutschland und forciert Ausbau des Geschäftsfelds Managed Services
• Anpassung der Prognose für 2023 aufgrund schwieriger Rahmenbedingungen
• 3U schließt Rückkauf von über 3,2 Mio. Aktien (8,2 %) zu EUR 2,45 je Aktie erfolgreich ab

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3U HOLDING AG SCHLIESST GESCHÄFTSJAHR 2023 ERFOLGREICH AB

Geschäftszahlen 2023 entsprechen der im November angepassten Prognose

Entwicklung der Segmente bestätigt Geschäftsmodell / Erneuerbare Energien und ITK verzeichnen höheren Umsatz und verbesserte Profitabilität / Geschäftsverlauf im Segment SHK besser als Branchenentwicklung

• Diversifiziertes Geschäftsmodell zeigt hohe Resilienz:
• • Konzernumsatz um 4,0 % gesteigert
  • EBITDA-Marge auf Konzernebene erreicht 10,0 %, nach von Sondereffekten geprägten 16,9 % im Vorjahr
  • Vergleichbare Profitabilität - also ohne Erträge aus dem Bauträgerprojekt im Vorjahr - deutlich verbessert
  • Unverwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) bei EUR 0,07 (Vorjahr: EUR 0,09).
• Vorstand und Aufsichtsrat schlagen Hauptversammlung am 28. Mai 2024 Dividende von EUR 0,05 vor:
• • Ausschüttungsquote von über 70 %
  • Dividendenrendite zum Jahresschlusskurs 2023 von mehr als 2,4 %
  • 3U seit acht Jahren Dividendenwert

Die angepassten Zielwerte für 2023 wurden mit den vorgelegten Geschäftszahlen alle erreicht.

Solide Ausgangsbasis zur Umsetzung des geplanten profitablen Wachstums in den kommenden Jahren.

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STARKER JAHRESENDSPURT FÜHRT ZU GUTEN GESCHÄFTSERGEBNISSEN 2023

Konzernumsatz

15,0%

12,7	14,6
Q4/2022	Q4/2023

	4,0%
50,3	52,4
•	Gutes Jahresendgeschäft;
		Q4 umsatzstärkstes Quartal
	• Umsatz in Q4/2023 um
		15,0 % ggü. Vj. gestiegen
	•	Konzernumsatz 2023 plus
		4,0 %
2022	2023

Konzernergebnis

-19,0%

500%

3,2 2,6

0,2 1,0

Q4/2022

Q4/2023

2022

2023

•	Abschreibungen stiegen
	leicht auf EUR 3,59 Mio.
•	Finanzergebnis von EUR
	0,05 Mio. auf EUR 2,05
	Mio. verbessert
•	EPS: EUR 0,07
	(Vorjahr: EUR 0,09)

Konzern-EBITDA	• Materialaufwandsquote
	verbesserte sich auf 63,4 %

(Vorjahr: 64,8 %)

			-38,4%	•	Im Vorjahr außerordentliche
		8,5			Ergebnisbeiträge von rd.
				EUR 3,0 Mio. durch
150,0%
	5,2		Bauträgerprojekt InnoHubs
0,7	1,9			•	EBITDA-Marge 10,0 %
				(Vorjahr: 16,9 % - bereinigt
Q4/2022	Q4/2023	2022	2023		10,9 %)

Mitarbeiter (FTE)

28,1%

164

128

2022 2023

•	Zuwachs primär
	akquisitionsbedingt
	(Citrus-Gesellschaften)
	sowie z.T. auf SHK
	zurückzuführen
•	Anstieg 14,4 % von 139
	auf 159 Mitarbeiter
	(Durchschnittswert)

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ITK - STARKES PROFITABLES WACHSTUM IM DIGITALISIERUNGSGESCHÄFT

• Gute Entwicklung im ITK-Segment mit zweistelligen Umsatz- und Ergebnisverbesserungen
• Citrus-Gesellschaftenmit Umsatz- beitrag von EUR 2,0 Mio.
• Organische Wachstum von 10,3 % ist vor allem auf erfolgreiches Neukundengeschäft zurückzuführen
• • Starker Ausbau der Managed-Service-Dienstleistungen (Systemhausaktivitäten, RZ, Lizenzhandel)
  • Voice Business (Netzinfrastruktur und Terminierung) auch 2023 größter Bereich
  • Erwarteter Rückgang im Endkundengeschäft (Call-by-Call / Preselection)
• Renditestarker Produktmix sorgt für EBITDA-Wachstum um 24,7 %; EBITDA-Marge weiterhin auf hohem Niveau
• Anzahl Mitarbeiter (Durchschnittswert) legt akquisitionsbedingt um 42 % zu

ITK (in EUR Mio.)	2023	2022	+/-
Umsatz	15,34	12,14	26,3 %
EBITDA	3,91	3,14	24,7 %
EBITDA-Marge	25,5 %	25,8 %	---
Mitarbeiter (Durchschnitt)	54	38	42,1 %

Voice Business

53,8% (59,5 %)

Voice Retail 8,9% (13,4 %)

Umsatzverteilung

2023 (Vorjahr)

Managed Services

37,4% (27,1 %)

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ERNEUERBARE ENERGIEN - UMSATZZUWACHS UND ERGEBNISSPRUNG

• Stromproduktion der Energieparks im Eigenbestand steigt um 5,5 % von 69,4 GWh auf rund 73,2 GWh trotz Ausfalls einer WEA in Roge in Q1/2023
• Umsatzplus und Ergebnissprung aufgrund guter Lieferkonditionen, trotz allgemein sinkender Strommarktpreise
• Signifikanter EBITDA-Anstieg dank steigender Erzeugungs- werte und z.T. vorteilhafter Vergütungspreise (PPA für Klostermoor und Roge)
• Personalaufbau und wichtige Weichenstellungen für avisierten Kapazitätsausbau in der Projektentwicklung
• Repowering in Langendorf: Genehmigung des BIMSchG- Antrags liegt vor; erste Bestellungen getätigt
• Stromerzeugung im 3U Konzern reicht aus, um durchschnitt- lichen Strombedarf von rund 20.000 4-Personen-Haushalten zu decken und mehr als 30.000 Tonnen klimaschädliches Kohlenstoffdioxid einzusparen

EE (in EUR Mio.)	2023	2022	+/-
Umsatz	8,06	7,20	11,9 %
EBITDA	5,83	3,40	71,6 %
EBITDA-Marge	72,4 %	47,2 %	---
Mitarbeiter (Durchschnitt)	5	4	25,0 %

Sonnenenergie; 9,8

(10,8) GWh

Erzeugerwerte 2023 (Vorjahr)

Windenergie; 63,4

(58,6) GWh

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SHK - KONJUNKTUR HINTERLÄSST SPUREN, ENTWICKLUNG BESSER ALS MARKT

• Geschäftsentwicklung im Segment SHK konnte sich nicht vom gesamtwirtschaftlichen Umfeld abkoppeln: Umsätze im E- Commerce sowie im DIY-Handel deutlich rückläufig
• Steigende Zinsen sorgten für schwierige Rahmenbedingungen in der Baubranche und ließen die Baugenehmigungen für Einfamilienhäuser einbrechen
• Wachstumsbremse aufgrund mangelnder Planungssicherheit und politischer Debatten rund um die Novellierung des Gebäudeenergiegesetzes (GEG)
• Entwicklung bei SHK 2023 besser als Branchenumfeld, Rückgang bei Umsatz und Ertrag dennoch unvermeidlich
• Segment-EBITDAu.a. aufgrund der Markteinführung des ThermCube und damit einhergehender Vorlaufinvestitionen in Personal und Vorräte belastet

SHK (in EUR Mio.)	2023	2022	+/-
Umsatz	29,63	31,51	-6,0 %
EBITDA	-1,18	0,12	---
EBITDA-Marge	-4,0 %	0,4 %	---
Mitarbeiter FTE	69	64	7,8 %

Inland: EUR 27,20

(28,87) Mio.

Regionale

Umsatzverteilung

2023 (Vorjahr)

Ausland: EUR 2,42

(2,64) Mio.

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DIVIDENDENZAHLUNG FÜHRT ZU SPÜRBARER BILANZVERKÜRZUNG

Aktiva (in TEUR)

243.603

189.702

119.308

Liquide Mittel

55.412

		19.753	Andere kfr. VW	24.249
3.416	Andere lfr. VW		7.143
2.325		Immat. VW		5.501
		28.407	Sachanlagen	27.003
		31.12.2022		31.12.2023

• Bilanzverkürzung i. W. aus Rückgang liquider Mittel im Zuge der Dividendenzahlung i.H.v. EUR 117,4 Mio.
• Akquisitionsbedingte Zunahme immaterieller VW auf EUR 5,5 Mio.
• Vorräte steigen vor allem aufgrund erhöhter Bevorratung bei SHK auf EUR 13,7 Mio.
• Anstieg der Anlageimmobilien auf EUR 3,6 Mio., aufgrund Erwerbs der Büroflächen im InnoHubs-Gebäude.
• Summe kurz- und langfristiger Schulden von EUR 32,43 Mio. auf EUR 29,76 Mio. zurückgeführt.

Konzernbilanz weist unverändert komfortablen Bestand an liquiden Mitteln sowie eine gesunde Kapital- struktur zur Umsetzung der ge- planten strategischen Zielsetzungen auf.

Passiva (in TEUR)

243.603

211.172

119.308

Eigenkapital

89.548

4.770	12.518	Kfr. Verb.	10.788	4.826
	Andere lfr. Verb.
		15.143	Lfr. Finanz-	14.146
		31.12.2022	verb.	31.12.2023
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SOLIDE BILANZRELATIONEN UND FINANZKENNZAHLEN

In EUR Mio.	31. Dezember	30. September	30. Juni	31. März	31. Dezember
2023	2023	2023	2023	2022
Bilanzsumme	119,3	128,1	125,5	244,8	243,6
Vorräte	13,7	14,4	11,8	12,1	10,8
Working Capital	68,9	76,9	79,0	199,9	196,9
Liquide Mittel	55,4	64,8	68,0	185,8	189,7
Eigenkapital	89,6	96,5	96,4	213,8	211,2
Eigenkapitalquote	75,1 %	75,4 %	76,9 %	87,3 %	86,7 %
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten ∕ Eigenkapital)	33,2 %	32,7 %	30,1 %	14,5 %	15,4 %
Netto-Cash-Bestand (Liquide Mittel - Finanzverbindlichkeiten)	39,8	48,8	52,1	169,5	173,2

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