Der japanische Yen fiel im frühen asiatischen Handel bis auf 145,22 pro Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 10. November 2022, bevor er sich schnell wieder erholte. Zuletzt notierte er bei 144,96 pro Dollar und blieb damit im Tagesverlauf unverändert.
Japans niedrige Renditen haben die Währung zu einem leichten Ziel für Leerverkäufer und Refinanzierungsgeschäfte gemacht, wobei die sich vergrößernde Zinsdifferenz zwischen Japan und den Vereinigten Staaten zu einer anhaltenden Schwäche des Yen führte.
Der Yen ist um rund 20% gefallen, seit die Federal Reserve im März 2022 begann, die Zinssätze rasch anzuheben, um die steigende Inflation zu bekämpfen, während die Bank of Japan in einer extrem entgegenkommenden Haltung verharrt.
Japan intervenierte im vergangenen September an den Devisenmärkten, als der Dollar über 145 Yen stieg, was das Finanzministerium dazu veranlasste, den Yen zu kaufen und das Paar wieder auf etwa 140 Yen zu drücken. Der Yen hat in diesem Jahr über 9% gegenüber dem Dollar verloren.
Da der Yen wieder um dieses Niveau herum dümpelt, erwarten Händler, dass japanische Beamte bald wieder vor Interventionen warnen werden.
Die Strategen von Saxo Markets sagten, dass die BIP- und CPI-Daten in Japan in dieser Woche von entscheidender Bedeutung sein könnten, ebenso wie die US-Daten, die die Treasury-Renditen weiter in die Höhe treiben könnten.
"Die Händler beobachten auch weiterhin, ob die japanischen Behörden intervenieren könnten, aber das bisherige Ausbleiben verbaler Interventionen deutet darauf hin, dass sie möglicherweise geduldig sind."
Die Renditen von Staatsanleihen haben sich erhöht und erhielten am Freitag einen weiteren Auftrieb, nachdem Daten zeigten, dass die US-Erzeugerpreise im Juli leicht gestiegen sind, und zwar stärker als erwartet, da die Kosten für Dienstleistungen so schnell wie seit fast einem Jahr nicht mehr gestiegen sind.
Zuvor war am Donnerstag bekannt geworden, dass die Verbraucherpreise im Juli moderat gestiegen waren. Die PPI-Daten lassen Zweifel aufkommen, ob die Federal Reserve mit ihrem Zinserhöhungszyklus fertig ist.
Laut CME FedWatch rechnen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 89%, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung im nächsten Monat keine weiteren Zinserhöhungen vornehmen wird.
Vertreter der Zentralbank haben jedoch erklärt, dass es für eine solche Entscheidung noch zu früh ist.
Die Inflationsdaten sowie die jüngsten Arbeitsmarktdaten deuten darauf hin, dass die Fed die Zinssätze auf ihrer September-Sitzung unverändert lassen wird, so die Analysten von ANZ. Sie fügten hinzu, dass die Fed vor der Sitzung noch eine Reihe von Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft und zum Verbraucherpreisindex berücksichtigen wird.
Sie sagten, dass die Widerstandsfähigkeit der US-Verbraucher mit der Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze für Juli im Rampenlicht stehen wird, da die steigenden Kraftstoffpreise und die strengeren Kreditkonditionen zu Buche schlagen dürften.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, legte um 0,078% auf 102,94 zu und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 7. Juli. Der Index ist in diesem Monat um 1% gestiegen.
Der Euro fiel um 0,09% auf $1,0934, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2676 notierte und damit um 0,14% nachgab.
Der Australische Dollar fiel um 0,48% auf $0,647, während der Kiwi um 0,38% auf $0,596 nachgab. Beide Antipodenwährungen wurden durch enttäuschende Handels- und Inflationsdaten aus China, dem größten Abnehmer ihrer Rohstoffexporte, belastet.
Während sich die Stimmung gegenüber China verschlechtert hat, könnten die hochfrequenten China-Daten in dieser Woche nur einen kleinen Ausschlag benötigen, um eine starke Aufwärtsreaktion bei den China-Proxies auszulösen, sagte Chris Weston, Head of Research bei Pepperstone.
