Die Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union erörtern am Donnerstag einen Plan, der vorsieht, bis zu 3 Milliarden Euro (3,26 Milliarden Dollar) pro Jahr für Waffenlieferungen an die Ukraine zu verwenden, um Kiew im Kampf gegen Russland zu unterstützen, dem die eingefrorenen Vermögenswerte weiterhin gehören würden.
Einige Banken befürchten jedoch, dass sie später von Russland haftbar gemacht werden könnten, wenn sie in einen Geldtransfer in die Ukraine verwickelt sind, und dass der EU-Plan auf Vermögenswerte auf Konten ausgeweitet werden könnte, die sie für sanktionierte Einzelpersonen und Unternehmen führen.
Eine solche Ausweitung wurde von der EU bisher nicht angesprochen.
Die Quellen sind auch besorgt, dass die Vorschläge zu einer weiteren Erosion des Vertrauens in das westliche Bankensystem führen werden.
Die Quellen, die aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit nicht namentlich genannt werden wollten, sagten, dass sie ihre Bedenken mit den politischen Entscheidungsträgern in Großbritannien und der Eurozone teilen und auf mögliche Rechtsstreitigkeiten hinweisen, wenn die antirussischen Sanktionen schließlich gelockert oder aufgehoben werden.
Russland sagt, jeder Versuch, sein Kapital oder seine Zinsen zu nehmen, sei "Banditentum", das zu jahrzehntelangen rechtlichen Schritten gegen alle Beteiligten führen werde. Moskau hat wiederholt erklärt, dass es Vergeltung üben wird, wenn seine Vermögenswerte oder Einkünfte enteignet werden.
Euroclear hält den Gegenwert von 190 Milliarden Euro an Wertpapieren und Bargeld der russischen Zentralbank. Westliche Banken halten auch Milliarden von Euro, Pfund und Dollar an Vermögenswerten von Unternehmen und Personen, die Sanktionen unterliegen.
Mehr als 3,5 Millionen Russen haben im Ausland Vermögenswerte im Wert von rund 1,5 Billionen Rubel (16,32 Milliarden Dollar) eingefroren, sagte der russische Finanzminister Anton Siluanow letztes Jahr.
Der Plan der EU sieht vor, eine Gebühr an Euroclear zu zahlen. Euroclear hat auf die Bitte um einen Kommentar nicht reagiert.
Der in Belgien ansässige Zentralverwahrer, der einige der größten Banken der Welt zu seinen Aktionären zählt, soll außerdem die Erlaubnis erhalten, als Schutz vor Rechtsstreitigkeiten vorübergehend 10 % der Gewinne aus den gestrandeten russischen Vermögenswerten einzubehalten.
Der EU-Plan sieht vor, dass etwa 90% der beschlagnahmten Gelder über die Europäische Friedensfazilität zum Kauf von Waffen für die Ukraine verwendet werden. Der Rest wird für die Sanierung und den Wiederaufbau verwendet.
Die Sanktionsgesetze der EU, Englands und der USA sehen in der Regel das Einfrieren von Vermögenswerten der betroffenen Parteien vor, nicht aber deren Beschlagnahme. Nach englischem Recht können Vermögenswerte beschlagnahmt werden, allerdings nur, wenn sie als Erträge aus Straftaten eingestuft werden.
Die Erlaubnis zur Beschlagnahmung und Umverteilung von Zinserträgen aus diesen Vermögenswerten birgt das Risiko, dass die Banken von den Eigentümern angefochten werden, so die Quellen.
Eine Quelle warnte vor dem Präzedenzfall, den dieser Vorschlag schaffen würde, und vor der "Bewaffnung der im Ausland gehaltenen Reserven und Vermögenswerte".
Russland selbst hat als Reaktion auf die westlichen Sanktionen Vermögenswerte beschlagnahmt, ein neues Management in den Tochtergesellschaften westlicher Unternehmen eingesetzt und ausscheidende Firmen gezwungen, mit enormen Abschlägen zu verkaufen.
Eine zweite Person sagte, dass ihre Bank sich rechtlich beraten lasse, welche Entschädigungen sie für die Teilnahme an dem EU-Plan verlangen könne.
"Wenn diese Vorschläge umgesetzt werden, müsste die gesamte rechtliche Architektur geändert werden", sagte Paul Feldberg, Partner und Leiter des Bereichs White Collar Defense, Investigations & Compliance von Brown Rudnick in London.
"Was die Banken betrifft, so glaube ich, dass sie zu Recht besorgt sind, denn wir haben bereits enorme Mengen an zivilrechtlichen Streitigkeiten im Zusammenhang mit Sanktionen erlebt", sagte Feldberg, der derzeit nicht direkt an der Lobbyarbeit beteiligt ist.
REPUTATION
Moskau sagt, dass jede Beschlagnahmung ein Schlag gegen die Eigentumsrechte wäre, das Vertrauen in westliche Anleihen und Währungen schädigen und das Vertrauen zwischen den Zentralbanken torpedieren würde.
Kreml-Sprecher Dmitri Peskow sagte diese Woche, der EU-Vorschlag würde internationales Recht untergraben und warnte vor unvermeidlichem Schaden für Europa und jahrzehntelangem Rechtsstreit.
"Die Europäer sind sich sehr wohl bewusst, welchen Schaden solche Entscheidungen ihrer Wirtschaft und ihrem Image, ihrem Ruf als sozusagen zuverlässiger Garant für die Unverletzlichkeit des Eigentums zufügen können", sagte Peskow gegenüber Reportern.
Francis Bond, Senior Associate bei der Anwaltskanzlei Macfarlanes, sagte, die Details des EU-Vorschlags seien entscheidend, um die Wahrscheinlichkeit langwieriger internationaler Rechtsstreitigkeiten abzuschätzen.
"... dieser Vorschlag wird nicht das Ende der Geschichte sein, sondern eher die jüngste Salve in einer immerwährenden Debatte über die Natur von Sanktionen und ihre angemessene Rolle im globalen Finanzsystem", sagte er.
Die Europäische Kommission reagierte nicht auf eine Bitte um einen Kommentar. Das britische Finanzministerium verschob den Kommentar auf das britische Außen-, Commonwealth- und Entwicklungsministerium.
Das FCDO sagte, der britische Außenminister David Cameron habe das Thema in einer Debatte am 5. März angesprochen, in der er sagte: "Aus moralischen Gründen sollte dieses Geld zum Wohle des ukrainischen Volkes verwendet werden".
'CLAWBACK'
Es ist noch nicht klar, wie viele EU-Mitgliedstaaten die EU-Vorschläge unterstützen werden oder wie schnell sie umgesetzt werden könnten.
In der Zwischenzeit haben Anwälte, die sich mit den Vorschlägen befassen, erklärt, dass Entschädigungen nicht notwendigerweise potenzielle Kläger ausschalten würden.
"Es gibt keine offensichtliche Möglichkeit für Banken, sich umfassend gegen künftige Anfechtungen und Rückforderungsklagen abzusichern", sagte Oliver Browne, Partner für Rechtsstreitigkeiten und Schiedsverfahren bei Paul Hastings, gegenüber Reuters.
"Umsichtige Finanzinstitute müssen die wahrscheinlichen zukünftigen Kosten der unvermeidlichen Streitigkeiten, die kommen werden, vorhersehen", sagte Browne, der nicht direkt Lobbyarbeit betreibt, sondern mit Kunden spricht, die von den Änderungen im Sanktionsrecht betroffen sein könnten.
Eine dritte Quelle aus der Branche sagte, dass die potenziellen Beschlagnahmungen die Sorgen der Banker über die Einhaltung der Sanktionen verstärkt hätten, einschließlich des Umgangs mit möglichen Unstimmigkeiten zwischen der EU, Großbritannien und den Vereinigten Staaten. ($1 = 91,8955 Rubel) ($1 = 0,9196 Euro) (Weitere Berichte von Gleb Stolyarov und Kirstin Ridley in London; Redaktion: Elisa Martinuzzi und Alexander Smith)
