Vietnam ist der weltweit größte Lieferant von Robusta-Kaffee, und die Pattsituation gibt dem Anstieg der Robusta-Preise Auftrieb, da das Angebot in Europa sehr knapp wird.
Das Land hatte in der Saison 2022/23 die schlechteste Ernte seit sechs Jahren und einige Verträge wurden in die Saison 2023/24 übertragen, was bedeutet, dass die Bauern eine große Ernte benötigen, um alle ihre Verpflichtungen zu erfüllen.
Die Ernte in dieser Saison war jedoch ebenfalls unterdurchschnittlich.
Die schlechten Ernten trieben die Preise in die Höhe. Die Landwirte hatten das Gefühl, dass sie es sich nicht leisten konnten, zu den vereinbarten Preisen zu liefern, und haben versucht, ihre Verträge neu zu verhandeln.
"Ich würde nicht sagen, dass wir den Vertrag gebrochen haben. Als die Preise stiegen, haben wir die Preise mit den Käufern neu verhandelt. Im Moment geben wir die Bohnen nur frei, wenn die Käufer mit unseren Preisen mithalten können", sagte ein vietnamesischer Landwirt in Dak Lak, der Haupterzeugerregion, der anonym bleiben wollte.
Das Patt, das sich zunächst auf die lokalen vietnamesischen Händler auswirkte, hat sich inzwischen auf den gesamten Markt ausgeweitet, das weltweite Angebot verknappt und dazu beigetragen, dass der Weltmarktpreisindex < COF-DWAROB-ICO> den höchsten Stand seit 1995 erreicht hat.
Händler schätzen, dass sich die Lieferung von 1-2 Millionen Säcken des bereits verkauften vietnamesischen Kaffees der letzten Saison - oder bis zu 8,5 % der Gesamtexporte des Landes - verzögert hat, nachdem die Ernte in der Saison 2022/23 schlecht ausgefallen ist.
Obwohl ein Großteil dieses Kaffees inzwischen geliefert wurde, steht in dieser Saison weniger Kaffee zum Verkauf zur Verfügung, was die Preisrallye noch verschärft.
Zwei weitere Farmer in Dak Lak, die ebenfalls anonym bleiben wollten, sagten, sie hätten bereits verkaufte Bohnen geliefert, aber sie mussten den Preis neu verhandeln, weil der Spotmarkt so stark gestiegen ist.
Händler, die sich nicht trauen, den Preis zu erhöhen, haben einen Engpass bei der Versorgung mit Robusta, der hauptsächlich für Instantkaffee, Espresso und gemahlene Kaffeemischungen verwendet wird.
Ein in Vietnam ansässiger Händler sagte, dass es im Dezember und Januar noch einige Lieferungen von bereits verkauftem Kaffee gab, aber er erwartet, dass diese in den kommenden Monaten stark zurückgehen werden, da er jetzt nicht einmal mehr die Lieferanten erreichen kann, die ihm diesen günstigen Kaffee schulden.
Obwohl sie schriftliche Verträge haben, sagen globale Händler, dass es sich für sie wegen der damit verbundenen Kosten nicht lohnt, lokale Lieferanten zu verklagen.
MENTALITÄTSWANDEL
Ein in Europa ansässiger Händler sagte, er habe im November und Dezember letzten Jahres nur 20% des vietnamesischen Kaffees erhalten, den er eigentlich hätte bekommen sollen. Der Kaffee war im August letzten Jahres zu einem Preis gekauft worden, der etwa 20% unter den aktuellen lokalen Preisen lag.
Stattdessen versucht er, seine Lieferanten davon zu überzeugen, einen kleinen Teil des billigen Kaffees zu liefern und im Gegenzug große Mengen an Kaffee zu den aktuellen Spotpreisen zu bestellen.
Diejenigen, die damit einverstanden sind, erhalten immer noch einen guten Durchschnittspreis für ihren Kaffee, erklärte er, fügte aber hinzu, dass diese Strategie nur funktioniert, wenn man gute Beziehungen zu relativ zuverlässigen Lieferanten hat.
"Der Mentalitätswandel ist enorm. Selbst wenn Sie heute den Spotpreis zahlen, bekommen Sie vielleicht nicht so viel, wie Sie wollen", sagte er.
Alle Händler, mit denen Reuters sprach, lehnten es ab, ihre Problemlieferanten zu nennen, da derzeit "sensible" Gespräche mit ihnen geführt würden.
Ein Branchenexperte sagte, dass alle globalen Händler, die in Vietnam tätig sind, von der Situation betroffen sind.
Dazu gehören Louis Dreyfus, Sucafina, Volcafe und Neumann Kaffee Gruppe, die zusammen den größten Teil des in Vietnam für den Export produzierten Kaffees abnehmen und deren Handelsaktivitäten aufgrund ihrer Größe die Weltpreise beeinflussen.
Louis Dreyfus, Sucafina und Volcafe, eine Einheit von ED&F Man, reagierten nicht auf Anfragen von Reuters nach einem Kommentar.
Die Neumann Kaffee Gruppe sagte, es sei "zu früh, um eine genaue Aussage über die Versorgungslage in Vietnam zu machen", da sie sich noch entwickeln würde.
Vietnam, das mehr als ein Drittel der weltweiten Robusta-Erzeugung produziert, hat in der vergangenen Saison 26,3 Millionen Säcke Kaffee geerntet - ein Sechs-Jahres-Tief - und in der laufenden Saison werden 26,6 Millionen erwartet, wie Daten des US-Landwirtschaftsministeriums zeigen.
Angesichts des schwindenden Angebots haben sich viele Marktteilnehmer an die ICE Futures Europe-Börse für Kaffee gewandt und die Bestände nach unten getrieben.
Nach Angaben eines zweiten in Europa ansässigen Händlers befinden sich die ICE-zertifizierten Robusta-Bestände derzeit auf einem 10-Jahres-Tief. Sinkende ICE-Bestände sind für den gesamten Markt sichtbar und treiben die Preise der ICE-Futures-Benchmarks in der Regel nach oben.
"Es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass diese Robusta-Story anhält, bis die neue (Robusta-)Ernte (in Brasilien) eingebracht ist. Selbst dann bin ich nicht davon überzeugt, dass es vorbei ist", sagte ein Händler und verwies auf eine mögliche Entspannung gegen Mitte 2024. (Berichte von Maytaal Angel in London und Phuong Nguyen in Hanoi; Redaktion: Nigel Hunt und Jason Neely)
