Da die Arbitrage für US-Lieferungen geschlossen ist, könnten asiatische Raffinerien einen Teil der Differenz mit ähnlichem Rohöl aus dem Nahen Osten ausgleichen, nachdem der wichtigste regionale Produzent Saudi-Arabien seine Verkaufspreise für Februar gesenkt hat, was sich auch auf andere regionale Rohöle auswirken dürfte. Der Anstieg der Nachfrage nach Rohöl aus dem Nahen Osten könnte die Preise für das Öl aus der Region stützen, die in den vergangenen Monaten nachgegeben haben.
Die Kosten für das Chartern eines Very Large Crude Carriers (VLCC), der 2 Millionen Barrel Öl von den USA nach Asien laden kann, stiegen in dieser Woche auf rund 10 Millionen Dollar, verglichen mit etwa 8 Millionen Dollar in der vergangenen Woche, wie Händler und Daten des Schiffsmaklers Simpson Spence & Young auf LSEG Eikon berichten.
Die Frachtrallye hat den Aufschlag für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) aus den USA gegenüber den Notierungen aus Dubai auf Kosten- und Frachtbasis für die Lieferung im April auf über 4 $ pro Barrel erhöht, gegenüber etwa 2 $ in der vergangenen Woche, so die Händler.
Das hat dazu geführt, dass WTI für die Lieferung nach Asien einen Aufschlag von 1 $ pro Barrel auf die Notierungen für Murban-Rohöl aus den Vereinigten Arabischen Emiraten, das WTI in gewisser Weise ähnelt, erhalten hat, während letzte Woche noch Parität oder ein kleiner Abschlag herrschte, sagten mehrere Händler, die am Markt teilnehmen.
"Man hört, dass zu den neuen Preisen kein Geschäft (für WTI) zustande kommt. Das Arbitragefenster ist jetzt geschlossen", sagte ein in Singapur ansässiger Ölhändler.
Die Anspannung auf dem Tankermarkt folgte auf die Buchung von vier VLCCs durch die südkoreanische Reederei Sinokor Merchant Marine in der vergangenen Woche, die von Januar bis März Öl aus den USA nach China transportieren sollen, so eine Quelle mit direkter Kenntnis der Angelegenheit, Schiffsmakler und Kpler-Daten.
Bei den VLCCs handelte es sich um Agitos, Olympic Target, Oceanis und Agios Nikolas. Die Charterraten lagen zwischen 8,39 und 9,7 Millionen Dollar, wie aus den Daten hervorgeht.
Sinokor lehnte eine Stellungnahme zu den Buchungen ab.
"Ein hohes Maß an Spot-Aktivität aus dem US-Golf hat die Verfügbarkeit von Schiffen im Atlantikbecken verknappt und die Raten haben höher reagiert", sagte Jefferies-Analyst Omar Nokta in einer Notiz.
Die Preissenkungen von Saudi-Arabien für Februar könnten die Nachfrage nach Schiffen zusätzlich ankurbeln, da einige Raffinerien ihre Ladungen im nächsten Monat voraussichtlich anpassen werden, um mehr saudisches Öl abzunehmen und ihre Gesamtkäufe im Nahen Osten zu erhöhen, so Händler und Analysten.
Die US-Rohöllieferungen stiegen 2023 auf einen Rekordwert, wie Kpler-Daten zeigen, obwohl die Mengen im Januar nach einem Anstieg der Murban-Exporte schätzungsweise rückläufig waren. Dieser Trend dürfte sich in nächster Zeit angesichts des Frachtanstiegs fortsetzen.
"Die Erhöhung der Frachtraten war ein Schock", sagte ein in Singapur ansässiger Händler mit einer nordasiatischen Raffinerie. "Die direkte Folge ist, dass das US-Rohöl in Asien nicht mehr wettbewerbsfähig ist."
