Simplify Asset Management plant, drei neue börsengehandelte Fonds (ETFs) auf den Markt zu bringen, die sich bei der Auswahl von Portfoliobeständen auf künstliche Intelligenz statt auf Menschen stützen. Damit ergänzt das Unternehmen einen im Entstehen begriffenen Teilsektor, der bisher für die Anleger wenig überzeugende Ergebnisse geliefert hat.

In einem am späten Dienstag bei der SEC eingereichten Antrag erklärte der ETF-Anbieter, dass er sich bei seinen Kauf- und Verkaufsentscheidungen in erster Linie auf Empfehlungen von Modellen stützen wird, die von Boosted.ai, einem KI-Beratungsunternehmen für die Finanzbranche, entwickelt wurden.

Nach Angaben von Morningstar Direct beziehen bereits 13 ETFs künstliche Intelligenz in ihren Anlageprozess ein. Die Verwaltungsgebühr von 0,20%, die Simplify erheben will, liegt jedoch deutlich unter dem Median von 0,75%.

Diese niedrige Gebühr könnte zumindest einige der vielen skeptischen Anleger, die sich bisher zurückgehalten haben, dazu verleiten, in diesen noch neuen Ansatz hineinzuschnuppern, so Todd Sohn, ETF- und technischer Stratege bei Strategas Securities.

"Ein großer Teil der Anlegergemeinschaft ist nach wie vor skeptisch, wenn es darum geht, ihr Geld in ein Produkt zu investieren, das von Algorithmen abhängt", so Sohn. "Was ist, wenn es zu viel handelt?"

Andere Analysten sagen, dass es Grund zur Vorsicht gibt. Ein aktiv verwalteter Investmentfonds oder ETF hat normalerweise eine Umschlagshäufigkeit von 50 % oder sogar 100 %, wobei eine jährliche Umschlagshäufigkeit von 100 % bedeutet, dass der Manager das gesamte Portfolio im Laufe des Jahres einmal verkauft und ersetzt hat.

ETFs, bei denen die Anlageentscheidungen von KI unterstützt werden, haben eine Umschlagshäufigkeit, die von etwa 150% bis zu 1.700% bei einem der meistbeachteten Produkte in dieser Nische, dem AI Powered Equity ETF, reicht.

Der größte Fonds in diesem 673,5 Millionen Dollar großen Teil des 7 Billionen Dollar schweren Marktes für US-ETFs ist der WisdomTree U.S. AI Enhanced Value Fund mit einem Nettovermögen von 363,4 Millionen Dollar. Obwohl die Gebühren des WisdomTree ETF mit 0,38% niedriger sind als die des AIEQ und sein Umsatz am unteren Ende der Liste liegt, hat er im Jahr 2023 bisher Nettoabflüsse verzeichnet, während die kurzfristige Performance des AIEQ zu bescheidenen Nettozuflüssen geführt hat.

Von den 13 Fonds, die Morningstar verfolgt, haben nur zwei, der VanEck Social Sentiment ETF und der QRAFT AI-Enhanced U.S. Large Cap Momentum ETF, den Anstieg des Standard & Poor's 500 Index um fast 15 % im bisherigen Jahresverlauf übertroffen.

Ich bin mir nicht sicher, ob die Technologie schon so weit ist oder ob sie die Anleger anspricht", sagte Bryan Armour, ein ETF-Analyst bei Morningstar. (Berichte von Suzanne McGee; Bearbeitung durch Ira Iosebashvili und Chris Reese)