Die schockierende Zinserhöhung der Schweizerischen Nationalbank um 50 Basispunkte über Nacht ließ den Franken so stark ansteigen wie seit sieben Jahren nicht mehr, zwang zur Auflösung von Carry Trades und löste eine neue Runde der Sorge aus, dass steigende globale Zinsen das Wachstum abwürgen könnten.

Auch die Bank of Japan blieb mit ihren Niedrigzinsen völlig allein und schürte die Sorge, dass die Entscheidungsträger diese am Freitag anpassen oder aufgeben könnten.

Dieses Risiko hatte dem Yen in dieser Woche eine gewisse Unterstützung verliehen, aber er rutschte ab und fiel im Morgenhandel um fast 1% gegenüber dem Dollar auf 133,27 pro Dollar. [FRX/]

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel auf ein Fünf-Wochen-Tief, belastet von Verkäufen in Australien, wo der ASX 200 um 2% fiel und auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang von 7% war. Der japanische Nikkei fiel um 2,4%, während die Aktien in China - wo Zinserhöhungen nicht unmittelbar bevorstehen - mit bescheidenen Gewinnen eine Ausnahme bildeten.

Über Nacht brach der Nasdaq mit einem Minus von 4% ein und der S&P 500 fiel um 3,3%. Die weltweiten Aktienmärkte sind in dieser Woche bisher um 5,7% gefallen und damit auf dem Weg zum stärksten wöchentlichen Rückgang seit mehr als zwei Jahren.

Auch die Bank of England kündigte über Nacht eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte an, die geringer ausfiel als erwartet, was die Wetten, dass später noch größere Erhöhungen anstehen, nur noch verstärkt hat.

"Das globale Geld wird teurer, und es hat noch einen weiten Weg vor sich", sagte Rob Carnell, Wirtschaftsexperte für Asien bei ING.

Während der asiatischen Handelsstunden werden alle Augen auf die BOJ gerichtet sein, deren Entscheidung zwischen 0230 GMT und 0400 GMT erwartet wird.

Der Handel an Japans üblicherweise gedämpftem Anleihemarkt war in den letzten Tagen sehr lebhaft, da Spekulanten auf eine Kapitulation der BOJ setzten und Termingeschäfte und Cash-Anleihen verkauften.

Zehnjährige japanische Staatsanleihen wurden am Freitagmorgen knapp über dem de-facto Renditeziel der BOJ von 0,25% gehandelt. [JP/]

Alan Ruskin, Stratege bei der Deutschen Bank, rechnet zwar nicht mit einer Änderung, erwartet aber, dass die Märkte heftig auf eine Änderung der Politik reagieren würden. "Erwarten Sie einen Sprung der 10-jährigen JGB-Rendite um 50 Basispunkte ... USD/JPY um 5 große Zahlen nach unten (und) Nikkei -5%," sagte er.

EINWEG

Anleihen erlebten über Nacht eine wilde Sitzung, in der deutsche Anleihen nach der Schweizer Zinserhöhung und dem Plan der Europäischen Zentralbank, ihre Anleihekäufe auf die Peripherieländer auszurichten, abgestoßen wurden, bevor Wachstumsängste die stärksten Verluste verringerten.

Die Renditen zweijähriger deutscher Bundesanleihen stiegen zum Ende der Sitzung um 8,5 Basispunkte auf 1,152% und die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen stieg um 5 Basispunkte auf 1,703%. [GVD/EUR]

Nach enttäuschenden Einzelhandelsumsätzen fielen die US-Arbeitsmarkt- und Wohnungsmarktdaten am Donnerstag schwach aus, was dem Dollar zu schaffen machte und den Treasuries half.

Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Treasuries fielen über Nacht um fast 10 Basispunkte, stiegen aber im Laufe des Vormittags in Asien auf 3,2461% an. Die Renditen steigen, wenn die Preise fallen. [US/]

In Erwartung weiterer aggressiver Zinserhöhungen der Bank of England stieg das Pfund Sterling über Nacht um 1,4% gegenüber dem Dollar. Der Euro stieg um 1% und hielt sich in Asien bei etwa $1,0535.

"Ein Phänomen am Markt scheint eine Reaktion darauf zu sein, dass die Renditen und Risiken mehr Zinserhöhungen einpreisen, wenn eine Zentralbank nicht aggressiv handelt", sagte John Briggs, Stratege bei NatWest Markets.

"Alternativ könnten sich die Märkte auch einfach nur kontinuierlich an die Aussichten auf höhere globale Leitzinsen anpassen, da die Dynamik der globalen Zentralbankpolitik nur in eine Richtung geht."

Ein weiterer Faktor, der auf den Dollar drückte, war der Anstieg des Schweizer Frankens, der als Finanzierungswährung dient und häufig in Dollar getauscht wird, bevor diese in hochverzinsliche Anleihen umgetauscht werden - was bedeutet, dass Dollar verkauft werden, wenn sich dieser Handel umkehrt.

Wachstumsängste ließen den Ölpreis über Nacht kurzzeitig sinken, bevor er sich wieder stabilisierte. Brent-Rohöl-Futures notierten zuletzt bei $118,96 pro Barrel. Gold hielt sich bei $1.846 je Unze und Bitcoin blieb bei $20.700 unter Druck.