"Die Marktstimmung war über weite Strecken dieses Jahres gespalten, aber es gibt Anzeichen dafür, dass sich die kollektive Stimmung gegen Ende des Kalenderjahres in Richtung Baisse verändert hat", heißt es auf einer der Präsentationsfolien der Onyx Capital Group.
Die OPEC - die Organisation der erdölexportierenden Länder - hat nicht sofort auf eine Anfrage nach einem Kommentar geantwortet.
Die in London ansässige Onyx Capital Group ist der weltweit größte Marktmacher für Öl-Swaps und handelt jährlich mit mehr als 25 Milliarden Barrel-Äquivalenten. Das Unternehmen verfügt nach eigenen Angaben über einen Datensatz, der Marktpositionen analysiert, um das Marktverhalten vorherzusagen.
Der CEO von Onyx, Greg Newman, hielt die Präsentation, wie aus einem Tweet des Unternehmens auf X, ehemals Twitter, hervorgeht. Der Inhalt der Präsentation wurde jedoch nicht veröffentlicht.
Aus den von Reuters eingesehenen Unterlagen geht auch hervor, dass die Brent-Futures seit Beginn des Quartals zwei bedeutende Ausverkäufe erlebt haben, wobei der erste, vom 27. September bis zum 2. Oktober, durch schwache US-Benzinmärkte und Finanzspekulanten ausgelöst wurde.
Der saudische Energieminister Prinz Abdelaziz bin Salman, der einflussreichste OPEC-Minister, warnte Finanzspekulanten davor, im Jahr 2020 große Wetten auf den Ölmarkt abzuschließen, und forderte diejenigen, die Leerverkäufe tätigen wollen, auf: "Make my day".
Der zweite Ausverkauf, der im November stattfand, führte zu einer kollektiven neutralen bis bärischen Stimmung auf dem Ölmarkt, wobei kommerzielle Akteure wie Ölproduzenten und Fluggesellschaften sich den Finanzspekulanten anschlossen und einen schwachen Ausblick sahen.
"Die zweiten aggressiven Bewegungen korrelierten mit einem schwächeren Ausblick für den zugrunde liegenden Markt für Rohöl und raffinierte Produkte", so Onyx in den Präsentationsunterlagen.
Onyx fügte hinzu, dass die Terminkurve des Ölmarktes darauf hindeutet, dass der Markt davon ausgeht, dass das Angebot an schwerem Rohöl, das von mehreren OPEC-Mitgliedern produziert wird, im nächsten Jahr zurückgehen wird und die Lagerbestände wieder aufgebaut werden.
Das Economic Commission Board (ECB), das von der OPEC als "Denkfabrik" bezeichnet wird, trifft sich zweimal im Jahr vor der ordentlichen OPEC-Ministerkonferenz, um die Marktbedingungen und wirtschaftlichen Entwicklungen zu überprüfen.
Er hat zwar keine Entscheidungsbefugnis, aber die von ihm erstellten Studien sind wichtig für die Minister, die letztendlich über die Förderpolitik entscheiden werden.
Die Minister der OPEC und ihrer Verbündeten unter Führung Russlands, einer Gruppe, die als OPEC+ bekannt ist, werden am Sonntag zusammentreffen, um über die Förderpolitik zu entscheiden.
Die Gruppe wird wahrscheinlich über Produktionskürzungen diskutieren, um die fallenden Ölpreise zu stützen, die seit Beginn dieses Quartals um mehr als 13% gesunken sind.
Goldman Sachs sagte in dieser Woche, man erwarte, dass Saudi-Arabien und Russland ihre freiwilligen Ölförderkürzungen bis ins erste Quartal 2024 verlängern werden.
Es sieht auch eine 35%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Gruppe die Produktionskürzungen vertiefen wird, möglicherweise durch eine weitere Kürzung um 0,5-1 Mio. Barrel pro Tag, die sich die großen Produzenten, darunter Saudi-Arabien, Russland, die VAE, der Irak und Kuwait, teilen.
Die EZB hörte am Dienstag auch Präsentationen von den Banken JPMorgan und BNP Paribas, wie drei Quellen gegenüber Reuters sagten. Sie wird am Mittwoch einen zweiten Tag lang tagen. (Weitere Berichte von Dmitry Zhdannikov; Redaktion: Jan Harvey)
