Der herannahende wirtschaftliche "Hurrikan", vor dem JPMorgan-Chef Jamie Dimon im Juni gewarnt hatte, fängt an, rund um die Welt heftig zu blasen, und die globalen Märkte kauern sich wieder ein.

Am späten Donnerstag zog der globale Zustelldienst FedEx seine erst vor drei Monaten abgegebene Finanzprognose zurück, weil sich der weltweite Nachfragerückgang Ende August beschleunigt hatte und sich im Novemberquartal noch verschärfen würde. Da auch die Umsatz- und Gewinnprognosen verfehlt wurden, fiel die FedEx-Aktie nachbörslich um 16%.

Am späten Donnerstag warnte die Weltbank, dass die Weltwirtschaft auf eine Rezession zusteuere, während die Zentralbanken weltweit gleichzeitig die Zinsen anheben, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen.

Die Weltbank schätzte, dass sich die Welt im stärksten Rückfall von einer Erholung nach der Rezession seit 1970 befand. Sie sah wenig oder keine Unterstützung durch die großen Zentralbanken und sagte, dass sie die Zinssätze möglicherweise um weitere 2 Prozentpunkte anheben müssten, zusätzlich zu der bereits erfolgten Erhöhung um 2 Punkte im Durchschnitt des Jahres 2021.

Da sich die Märkte auf eine weitere Runde von Zinserhöhungen durch die US-Notenbank und die Bank of England in der nächsten Woche einstellen, gaben die Aktien am Freitag weltweit nach. Der MSCI-Index für Weltaktien stand kurz vor dem niedrigsten Stand seit zwei Monaten und hatte die schlechteste Woche seit Juni vor sich. Die asiatischen und europäischen Börsen fielen und die US-Aktienfutures lagen im Minus.

Da die Renditen der zweijährigen US-Staatsanleihen zum ersten Mal seit 15 Jahren die 4%-Marke erreicht haben, gehen die Fed-Futures-Märkte nun davon aus, dass die Leitzinsen bis März auf 4,5% ansteigen werden und für den Rest des Jahres 2023 nicht mehr unter 4% zurückkehren werden.

Da die weltweiten Devisenmärkte infolgedessen immer unruhiger wurden, stieg der Dollar in den letzten 24 Stunden wieder an und überschritt zum ersten Mal seit mehr als zwei Jahren die Marke von 7,0 chinesischen Yuan und erreichte den höchsten Stand gegenüber dem britischen Pfund seit 1985. [FRX/]

Als Zeichen für die sich verdüsternde Stimmung der Anleger ignorierten die Märkte die Anzeichen für eine überraschende Widerstandsfähigkeit der chinesischen Einzelhandelsumsätze und der Industrieproduktion im August und konzentrierten sich stattdessen auf die Auswirkungen des sich verschärfenden Immobilieneinbruchs.

Die Immobilieninvestitionen fielen im letzten Monat um 13,8%, so schnell wie seit Dezember 2021 nicht mehr. Die Preise für neue Eigenheime fielen im August um 1,3% im Jahresvergleich, so schnell wie seit August 2015 nicht mehr.

Da es kaum Anzeichen dafür gibt, dass China die Nullzinspolitik bald deutlich lockern wird, gehen einige Analysten davon aus, dass die Wirtschaft in diesem Jahr nur um 3% wachsen wird, was das langsamste Wachstum seit 1976 wäre - ohne die 2,2% Expansion während des ersten COVID-Hits im Jahr 2020.

Ausländische Investoren haben sich im vergangenen Monat weiter aus chinesischen Anleihen zurückgezogen, und angesichts des fallenden Yuan forderte die chinesische Devisenaufsichtsbehörde am Freitag Unternehmen dazu auf, nicht mit der Währung zu spekulieren.

Die jüngste Talfahrt des Pfund Sterling war deutlicher. Die britischen Einzelhandelsumsätze fielen im August viel stärker als erwartet, ein weiteres Zeichen dafür, dass die Wirtschaft in die Rezession abrutscht.

Der Ölpreis stieg am Freitag an, aber der Anstieg des Brent-Rohölpreises im Jahresvergleich hat sich zum ersten Mal seit Februar 2021 auf unter 20% abgeschwächt.

Die Internationale Energieagentur prognostizierte für das vierte Quartal aufgrund der schwächeren Nachfrageprognosen für China fast ein Nullwachstum der Ölnachfrage, während das US-Energieministerium erklärte, es sei unwahrscheinlich, dass die strategische Erdölreserve vor dem Geschäftsjahr 2023 wieder aufgefüllt werden soll.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags mehr Orientierung geben dürften:

* Verbraucherstimmung und Inflationserwartungen der Universität Michigan für September; Daten zu den Treasury-Beständen für Juli

* US-Präsident Joe Biden trifft den südafrikanischen Präsidenten Cyril Ramaphosa in Washington

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