Die US-Inflationsdaten für Dezember liegen vor, und obwohl die Marktreaktion im Vergleich zu den letzten Veröffentlichungen und dem Hype darum vielleicht etwas gedämpft ausfiel, war die übergeordnete Botschaft für die Anleger klar: Ruhe bewahren und weiter Risiken eingehen.

Eine Zinsentscheidung der Bank of Korea und chinesische Handelsdaten sind die wichtigsten Ereignisse in Asien, aber die Märkte dort werden wahrscheinlich stark eröffnen, nachdem die globalen Aktien gestiegen, die Anleiherenditen gefallen und die Kreditspreads am Donnerstag enger geworden sind.

Keine schlechten Omen für Freitag den 13.

Die jährliche Verbraucherpreisinflation in den USA hat sich im Dezember wie erwartet verlangsamt und die monatlichen Preise sind zum ersten Mal seit 2020 gesunken. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass die Fed die Inflation besser in den Griff bekommt und sich damit dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert.

In Anbetracht der Tatsache, dass einige der größten Tagesbewegungen an den Finanzmärkten im letzten Jahr an den Tagen der US-Inflation stattfanden, war die Reaktion am Donnerstag nicht explosiv. Vielleicht waren die Anleger ein wenig zu voreilig.

Dennoch stieg der MSCI-Weltindex den fünften Tag in Folge, eine Gewinnsträhne, die es seit August nicht mehr gegeben hat, und der MSCI-Aktienindex für Asien ohne Japan ist nun in neun der letzten 10 Sitzungen gestiegen.

Eine beeindruckende Auktion von 30-jährigen US-Staatsanleihen trug dazu bei, dass die Anleiherenditen weiter sanken, was den Appetit der Anleger auf Ausgänge über die gesamte Risikokurve anheizte. Eine Reuters-Umfrage vom Donnerstag zeigte, dass die Anleger bereits ihre Long-Positionen in asiatischen Währungen aufstocken.

Bei den Hauptwährungen verzeichnete der Yen gerade einen seiner besten Tage seit Jahren. Er stieg um mehr als 2%, da die Spekulationen zunahmen, dass die Bank of Japan auf ihrer Sitzung in der nächsten Woche die Nebenwirkungen ihrer geldpolitischen Lockerung überprüfen und möglicherweise zusätzliche Schritte zur Korrektur der Verzerrungen in der Renditekurve unternehmen wird.

Es wird erwartet, dass die Bank of Korea am Freitag die Zinsen um einen weiteren Viertelprozentpunkt auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,50% anheben wird, was wahrscheinlich der letzte Schritt in ihrem Straffungszyklus sein wird.

Laut einer Reuters-Umfrage erwarten Ökonomen für den Dezember einen weiteren Rückgang der Exporte um 10,0% und einen Rückgang der Importe um 9,8%.

Drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Freitag eine neue Richtung geben könnten:

- Südkoreas Zinsentscheidung (Prognose +25 bps)

- Chinas Handel (Dezember)

- Reden von Fed-Chef Kashkari und Harker