Es sieht nach einem ruhigen Start in die Woche in Asien am Montag aus, aber lassen Sie sich nicht täuschen - es könnte die Ruhe vor dem Sturm sein.

Eine Reihe regionaler Wirtschaftsindikatoren, darunter die japanische Arbeitslosenquote und die Einkaufsmanagerindizes aus China, Australien und Indien, sowie die US-Arbeitsmarktdaten und die Zinsentscheidungen in den USA, der Eurozone und Großbritannien werden im weiteren Verlauf der Woche sicherlich für ein Feuerwerk sorgen.

Vor diesem Hintergrund könnten sich Anleger am Montag dafür entscheiden, ihr Engagement in der Flut von Event-Risiken zu reduzieren, insbesondere da das Monatsende näher rückt und die Aktien seit dem Jahreswechsel so stark gestiegen sind.

Der MSCI Asia ex-Japan Index befindet sich auf einem Neunmonatshoch und liegt mehr als 30% über dem Tiefstand vom Oktober. Er hat in 11 der letzten 13 Wochen zugelegt und ist auf dem Weg zu einem Monatsgewinn von 11%.

GRAFIK - Globale Märkte im Jahr 2023

Damit übertrifft er den S&P 500, die Aktien der Eurozone und Großbritanniens, den japanischen Nikkei 225 und den MSCI World Index deutlich, so dass Gewinnmitnahmen wahrscheinlich sind.

In Indien steht Gautam Adani am Montag ein kritischer Tag bevor, da der zweite Tag des Aktienverkaufs seines Vorzeigeunternehmens im Wert von 2,5 Mrd. $ von einem Kurssturz bei den Aktien des indischen Milliardärs im Wert von 48 Mrd. $ überschattet wird, der durch einen Bericht eines US-Leerverkäufers ausgelöst wurde.

China öffnet nach dem Mondneujahrsfest wieder seine Pforten, so dass sich die Handelsvolumina in Asien wieder annähernd normalisieren werden. Gerade rechtzeitig vor den möglicherweise unruhigen 24 Stunden am Mittwoch und Donnerstag, wenn die Federal Reserve, die Europäische Zentralbank und die Bank of England ihre neuesten politischen Entscheidungen bekannt geben.

Die Debatte über eine Rezession oder eine weiche Landung in den USA und die Frage "Pivot" oder "höher für länger" könnte nach der Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Mittwoch mehr Klarheit erhalten. Im Moment sind die Gläser der Anleger noch halb voll.

GRAPHIC-World stocks add $4 trillion since start of year

Der "Angstindex" der Wall Street - der VIX-Volatilitätsindex - fiel am Freitag zum ersten Mal seit über einem Jahr unter 18,0, und die Volatilität an den US-Anleihemärkten ist, vielleicht etwas unbemerkt, auf den niedrigsten Stand seit Juni letzten Jahres gesunken.

An der asiatischen Datenfront werden in dieser Woche die chinesischen Einkaufsmanagerindizes den aktuellsten Überblick darüber geben, wie sich die größte Volkswirtschaft der Region von den Nullzinsbeschränkungen erholt, während die japanischen Arbeitslosenzahlen und Einzelhandelsumsätze am Dienstag veröffentlicht werden.

In dieser Woche gibt es eine Flut von japanischen Ergebnisberichten, u.a. von Unternehmen wie SoftBank, Sony, Sumitomo und den Finanzinstituten Mizuho, Daiwa und Mitsubishi UFJ.

Drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag eine neue Richtung geben könnten:

- Neuseeländischer Handel (Dezember)

- Deutsches BIP (Q4)

- Stimmungsindikatoren der Eurozone (Januar)