Hedgefonds, die Algorithmen nutzen, um Markttrends aufzuspüren, oder Berater für den Rohstoffhandel verzeichneten laut Preqin Nettomittelzuflüsse in Höhe von 13,1 Milliarden Dollar.
Nischenstrategien, die 2 % der Branche (nach Vermögenswerten) ausmachen, verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse in Höhe von 11 Mrd. USD, so Preqin.
Die globale Hedge-Fonds-Branche insgesamt verzeichnete dem Bericht zufolge nur einen Anstieg der verwalteten Vermögen aller Strategien um etwa 5%.
Verschiedene Arten von Hedge-Fonds mussten in diesem Zeitraum Rückgänge bei den verwalteten Vermögen hinnehmen, so Preqin, darunter Aktienhandelsstrategien mit Nettoabflüssen in Höhe von 15 Milliarden Dollar. Event-Driven-Strategien, die mit Unternehmensanleihen und Fusionen und Übernahmen Geld verdienen, verzeichneten Nettoabflüsse in Höhe von 11 Mrd. USD.
"Die Anleger sind schneller bereit, ihr Vermögen in fallenden Märkten zurückzugeben als in steigenden Märkten in Hedgefonds zu investieren", so der Bericht.
In den letzten fünf Jahren ist in 12 von 20 Quartalen mehr Geld aus Hedgefonds abgeflossen als hineingegangen, so der Bericht.
Die meisten Kundenabflüsse der letzten fünf Jahre gab es zwischen Ende 2018 und dem zweiten Quartal 2020, als die Kunden in sieben aufeinanderfolgenden Quartalen netto 205,6 Milliarden Dollar aus Hedgefonds abzogen.
Die insgesamt unterdurchschnittliche Performance von Hedgefonds im Vergleich zu den öffentlichen Märkten in diesem Zeitraum dürfte eine Rolle dabei gespielt haben, dass viele institutionelle Anleger ihre Hedgefonds-Engagements reduziert haben, so der Bericht. (Berichterstattung von Nell Mackenzie; bearbeitet von Dhara Ranasinghe und Elaine Hardcastle)
