In einer Woche voller Zentralbanksitzungen rund um den Globus steht die BOJ im Mittelpunkt des Interesses. Alles deutet darauf hin, dass die Zentralbank von ihrer ultralockeren Geldpolitik abrücken wird.
Es wird allgemein erwartet, dass die BOJ den Tagesgeldsatz als neues Ziel festlegt und ihn in einer Spanne von 0-0,1% hält, indem sie 0,1% Zinsen auf überschüssige Reserven zahlt, die Finanzinstitute bei der Zentralbank parken.
Die Zentralbank könnte sich auch von der Kontrolle der Anleiherenditen verabschieden und den Kauf riskanter Vermögenswerte wie börsengehandelter Fonds einstellen, wie Quellen gegenüber Reuters erklärten.
Der japanische Leitindex Nikkei fiel um 0,73%, während die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen am Dienstag stieg und der Yen im Vorfeld der Entscheidung bei 149,26 pro Dollar notierte.
"Das Hauptaugenmerk der heutigen Sitzung der BOJ sollte nicht auf der Zinsentscheidung selbst liegen, sondern auf den Prognosen", so ING-Volkswirte in einer Notiz.
"Wenn die BOJ wirklich langsame und vorsichtige Schritte in die Zukunft signalisiert, dann wird der Markt wahrscheinlich enttäuscht sein. Es besteht eine geringe Chance, dass die BOJ in ihren Prognosen einen hawkishen Ton anschlägt. In diesem Fall könnte die Marktreaktion für den Yen und japanische Staatsanleihen beträchtlich sein."
Analysten weisen auch auf die Vorsicht vor der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank am Mittwoch und auf mögliche Änderungen der Zentralbank an ihren Prognosen für die Zinssenkungen in diesem Jahr hin.
Laut Chris Weston, Leiter der Abteilung Research bei Pepperstone, achten Dollar-Yen-Händler verstärkt auf die Fed-Sitzung und mögliche Änderungen im "Dot Plot", um die Volatilität zu erhöhen.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,7%. Die chinesischen Aktien fielen, wobei der Hang Seng Index in Hongkong um mehr als 1% nachgab, während die Blue-Chip-Aktien um 0,3% nachgaben.
BONANZA DER ZENTRALBANK
Die Anleger warten auch auf die Entscheidung der australischen Zentralbank am Dienstag. Es wird allgemein erwartet, dass die Reserve Bank of Australia die Zinssätze beibehält, wobei der Schwerpunkt auf der Frage liegt, ob die Politiker beschließen, ihren strafferen Kurs weiter abzuschwächen.
Während die Finanzmärkte bei den meisten anderen großen Zentralbanken Zinssenkungen ab Juni eingepreist haben, ist die RBA ein bemerkenswerter Ausreißer, da sie keine solchen Zinssenkungen zur Jahresmitte einpreist.
Der australische Dollar sank im Vorfeld der Entscheidung um 0,21% auf ein Zwei-Wochen-Tief von $0,6546. Der Aussie ist in diesem Jahr gegenüber dem US-Dollar um 4% gefallen.
Es wird allgemein erwartet, dass die Fed am Mittwoch die Zinssätze beibehält. Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich auf die aktualisierten wirtschaftlichen Daten der Entscheidungsträger, die Kommentare des Vorsitzenden Jerome Powell und die Zinsprognosen.
Die stärker als erwartet ausgefallenen Inflationsberichte der letzten Woche haben die Händler dazu veranlasst, ihre Wetten auf Zinssenkungen in diesem Jahr zu reduzieren, wobei die Märkte für dieses Jahr eine Lockerung um 71 Basispunkte einpreisen. Zu Beginn des Jahres rechneten die Händler noch mit Zinssenkungen in Höhe von 150 Basispunkten.
Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Händler eine Wahrscheinlichkeit von 54,7% für den Beginn des Lockerungszyklus der Fed im Juni einpreisen, was deutlich unter den früheren Erwartungen liegt.
"Die Fed wird uns wahrscheinlich nicht sagen, ob eine Zinssenkung im Juni die Basis ist, sondern sie wird weiterhin ihre Zuversicht zum Ausdruck bringen, dass in diesem Jahr noch mehrere Zinssenkungen zu erwarten sind", sagte Erik Weisman, Chefökonom und Portfoliomanager bei MFS Investment Management.
Weisman sagte, dass viel vom nächsten Inflationsbericht abhängen wird, der im nächsten Monat veröffentlicht wird. "Ein weiterer starker Druck würde wahrscheinlich die Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr in Frage stellen, während eine niedrigere Zahl wahrscheinlich eine Zinssenkung im Juni wieder auf den Tisch bringen würde.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury-Notes sank im asiatischen Handel um 1,4 Basispunkte auf 4,326%, nachdem sie am Montag auf ein Dreiwochenhoch von 4,348% gestiegen war. Die höheren Renditen beflügelten den Dollar, dessen Index ein Zweiwochenhoch von 103,67 erreichte.
Bei den Rohstoffen notierte der Goldpreis zuletzt bei $2.159,10 je Unze. Rohöl aus den USA fiel um 0,13% auf $82,61 pro Barrel und Brent lag bei $86,81, was einem Rückgang von 0,09% entspricht.
Die Kakao-Futures in New York und London legten am Montag um mehr als 4% zu und erreichten ein Rekordhoch, was auf eine Angebotsverknappung nach schlechten Ernten in Westafrika zurückzuführen ist.
