Es überrascht daher nicht, dass die Anleger ihren Optimismus in Bezug auf Bohnen aufgegeben haben.
In der Woche, die am 3. Oktober endete, verringerten die Geldmanager ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojabohnen-Futures und -Optionen auf 5.001 Kontrakte gegenüber 30.058 Kontrakten in der Vorwoche. Neue Short-Positionen und die Aufgabe von Long-Positionen spielten beide eine Rolle, und die Geldmanager haben seit April 2020 keine Netto-Short-Position bei Bohnen mehr gehalten.
Bezieht man jedoch die Positionen anderer meldepflichtiger Händler mit ein, so lag die gesamte spekulative Position bei Sojabohnen am 3. Oktober bei 2.354 Futures- und Optionskontrakten, was die erste bearishe Haltung der Spekulanten bei Bohnen seit dem 17. März 2020 darstellt.
Die aktivsten CBOT-Futures für Sojabohnen gaben in der Woche zum 3. Oktober um mehr als 2% nach, und das offene Interesse an Futures und Optionen stieg um 5% und erreichte damit den höchsten Stand seit April 2022. Die Soja-Futures fielen in den letzten drei Sitzungen um 0,5 % und schlossen am Freitag bei $ 12,66 pro Scheffel, dem niedrigsten Stand seit dem 29. Juni.
Die US-Exportverkäufe von Sojabohnen im September waren wahrscheinlich die schlechtesten des Monats seit 12 Jahren, da die Rekordernte in Brasilien weiterhin den weltweiten Bedarf deckt. Der Hauptabnehmer China ist mit dem Kauf von US-Bohnen zurückhaltend gewesen.
Die meistgehandelten CBOT-Futures für Sojamehl verloren in der Woche zum 3. Oktober mehr als 5%. Die Geldverwalter gingen auf die größte Verkaufstour für Sojamehl seit fünf Monaten und verringerten ihre Netto-Longposition auf 40.985 Futures- und Optionskontrakte gegenüber 59.196 in der Vorwoche, was hauptsächlich auf eine Zunahme der Brutto-Shortposition zurückzuführen war.
CBOT-Sojabohnenöl fiel bis zum 3. Oktober um 1 %, obwohl mehrere steigende und fallende Handelstage in diesem Zeitraum es den Geldmanagern ermöglichten, ihre Netto-Longposition bei Sojaöl-Futures und -Optionen auf 41.384 Kontrakte von 35.050 in der Vorwoche auszuweiten.
Sojaprodukte hatten Ende letzter Woche ebenfalls einen schweren Stand, da die Sojaöl-Futures in den letzten drei Sitzungen um 3% nachgaben und am Freitag den niedrigsten Stand seit dem 29. Juni erreichten. Sojamehl blieb in diesem Zeitraum weitgehend unverändert, aber die aktivsten Futures verzeichneten am Donnerstag den niedrigsten Preis seit Dezember 2021.
Die Chicagoer Weizenfutures fielen in der Woche zum 3. Oktober um 3,5% und erreichten in diesem Zeitraum ein Dreijahrestief. Die Geldmanager weiteten ihre beträchtlichen Netto-Leerverkäufe bei CBOT-Weizen-Futures und -Optionen auf 98.788 Kontrakte aus, gegenüber 96.384 in der Vorwoche. Die Fonds sind seit Juli 2022 gegenüber CBOT-Weizen negativ eingestellt.
Ähnlich wie bei Sojabohnen stieg das offene Interesse an CBOT-Weizen-Futures und -Optionen in dieser Woche um 5% und erreichte damit den höchsten Stand seit März 2022. Das offene Interesse an Weizen ist in den letzten drei Monaten um 42% gestiegen und hat damit früher begonnen als der saisonale Anstieg, der häufig im Oktober stattfindet.
Die Weizenfutures blieben zwischen Mittwoch und Freitag unverändert, da die Spannungen am Schwarzen Meer aufflammten und die Unsicherheit über die Exporte aus dieser Region zunahm. Die CBOT-Maisfutures legten Ende letzter Woche um etwa 1% zu und erreichten am Freitag mit $4,99 pro Scheffel den höchsten Stand seit dem 29. August.
Die Geldmanager sind nach wie vor der Meinung, dass die CBOT-Maiskontrakte nach unten tendieren, obwohl sie ihre Netto-Shortposition bis zum 3. Oktober um etwa 9.200 auf 159.433 Futures- und Optionskontrakte reduziert haben. Die Futures stiegen in dieser Woche um 1,6% und die Fonds deckten ihre Short-Positionen ein.
Die Händler von Getreide und Ölsaaten werden in dieser Woche auf den Bericht des US-Landwirtschaftsministeriums über Angebot und Nachfrage im Oktober achten, der am Donnerstag veröffentlicht wird. Der Markt wird auch das Tempo der US-Ernte beobachten, obwohl der wöchentliche Erntefortschritt des USDA erst am Dienstag veröffentlicht wird, da der Montag ein Feiertag in den USA ist. Die US-Börsen werden jedoch wie üblich am Montag geöffnet sein. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
