Von Roslan Khasawneh
Die in London ansässige Nithia Capital Resources Advisors LLP will den in Schwierigkeiten geratenen Rohstoffhändler Agritrade International Pte Ltd (AIPL) aus Singapur und die Anteile an dessen in Hongkong notierter Tochtergesellschaft übernehmen, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle berichtet.
AIPL, dessen Geschäftsbereiche Palmöl und Kohle umfassen, befindet sich in einer gerichtlich angeordneten Umstrukturierung, nachdem das Unternehmen Anfang des Jahres aufgrund von Betrugsvorwürfen zusammengebrochen war. Das Unternehmen hat Schulden in Höhe von 1,55 Milliarden Dollar, davon 983 Millionen Dollar bei mindestens 20 Banken.
Nithia Capital, ein alternativer Investmentmanager, der sich auf die Sanierung von Unternehmen mit schwacher Performance spezialisiert hat, hat die Gründung einer Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV) vorgeschlagen, um in AIPL zu investieren, so die Quelle, die ihren Namen nicht nennen wollte, da die Angelegenheit vertraulich ist.
Eine Zweckgesellschaft mindert das finanzielle Risiko beim Kauf von Vermögenswerten, da sie ein vom Mutterkonzern getrenntes Unternehmen ist. Der Zusammenbruch von Agritrade gehört zu einer Reihe von Misserfolgen in der undurchsichtigen Welt des Rohstoffhandels in Singapur, die von Privatunternehmen dominiert wird.
Ng Xinwei, der Geschäftsführer von Agritrade Resources, der in Hongkong notierten Tochtergesellschaft, teilte Reuters in einer E-Mail mit, dass "die Verhandlungen über die vorgeschlagenen Geschäfte noch laufen" und lehnte weitere Kommentare ab.
Nithia Capital reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme. Der gerichtlich bestellte Aufseher von AIPL, EY, lehnte eine Stellungnahme ab. Die Aufsichtsbehörden und die Anwaltskanzlei von Agritrade Resources reagierten nicht auf die Bitte um eine Stellungnahme.
Das aus einem Investorenkonsortium bestehende Vehikel würde 65 Mio. USD investieren, um das gesamte Aktienkapital von AIPL zu erwerben, einschließlich des Anteils von etwa 55,7 % an Agritrade Resources Ltd, so die Quelle.
Bis zu 35 Mio. USD in bar oder in Form von Bargeld und Wandelschuldverschreibungen von Agritrade Resources würden für die Rückzahlung der Schulden verwendet, so die Quelle. Der Rest würde Agritrade Resources geliehen, um Sicherheiten für ein Kraftwerk in Indien freizugeben, Schulden zu tilgen und als Betriebskapital, fügte die Quelle hinzu.
Zu den Bedingungen von Nithia Capital gehört, dass Ng, dessen Vater AIPL gegründet hat, als Direktor von Agritrade Resources bleibt, um das Unternehmen zu leiten, was wiederum voraussetzt, dass er Vereinbarungen mit den Gläubigern ausarbeitet, um einen Konkurs zu vermeiden, so die Quelle.
Die Gläubiger von AIPL, die Commerzbank und Natixis, haben Konkursanträge gegen Ng gestellt. Nach singapurischem Recht kann eine Person nicht Geschäftsführer eines Unternehmens sein, solange sie für insolvent erklärt wurde. Sie kann wieder zum Direktor ernannt werden, wenn sie aus dem Konkurs entlassen worden ist.
Natixis und Commerzbank lehnten eine Stellungnahme ab.
Die Gläubiger von AIPL haben das Unternehmen, Ng und seinen Vater Say Peck Ng des Betrugs beschuldigt. Sie behaupten, dass sie dazu gebracht wurden, AIPL Geld zu leihen, weil doppelte Dokumente verwendet wurden, um von mehreren Banken Finanzierungen für dieselben Sendungen zu erhalten.
Ng hat zuvor erklärt, dass er das Tagesgeschäft der in Hongkong börsennotierten Einheit des Unternehmens leitete und sein Vater für das Handelsgeschäft von AIPL verantwortlich war. Er sagte, er unterstütze die Bemühungen, das Ausmaß des mutmaßlichen Betrugs vollständig aufzudecken und die geschuldeten Gelder zurückzufordern, wenn überhaupt.
Das Arbeitsverhältnis des älteren Ng wurde am 1. Februar gekündigt. Er hat sich nicht öffentlich zu den Vorwürfen geäußert, und Reuters war nicht in der Lage, ihn für eine Stellungnahme zu erreichen.
