Der Anstieg der weltweiten Aktienkurse und der Wall Street um 6-8% in der vergangenen Woche - der dritte Anstieg dieser Art seit Anfang letzten Monats - hat viele Anleger dazu veranlasst, sich zu fragen, ob die seit einem Jahr andauernde Flaute bei den globalen Vermögenswerten sich ihrem Ende nähert und ob der allgegenwärtige Pessimismus übertrieben ist.

Die Bullen wurden durch die Gewinnprognosen der großen US-Banken für das dritte Quartal beflügelt. Die steigenden Nettozinsmargen zeigen die Kehrseite der Zinsangst und die durch die volatilen Märkte gestiegenen Handelserträge.

Aber es geht eindeutig um mehr als nur die Banken. Die Aktien von Netflix stiegen am späten Dienstag nach der Börsenglocke um 14%, nachdem der Streaming-Gigant bekannt gab, dass er die Kundenverluste, die seine Aktie in diesem Jahr belastet hatten, ausgleichen konnte und ein weiteres Wachstum in Aussicht stellte.

Und in Europa sprang das größte Technologieunternehmen der Region, ASML, am Mittwoch um 6% nach oben, nachdem es einen über den Erwartungen liegenden Umsatz und Gewinn sowie einen Rekord bei den Auftragseingängen gemeldet hatte.

Tesla steht am Mittwoch an der Spitze eines vollgepackten Kalenders von US-Berichten. Die US-Aktienfutures hielten ihre jüngsten Gewinne vor der Eröffnung und die europäischen Börsen lagen höher.

Die Gewinne sind jedoch möglicherweise nur ein Rückspiegel der Wirtschaft, und die Inflation und die Zinssätze zeigten in den westlichen Volkswirtschaften kaum Anzeichen einer Verbesserung. Die Renditen der 10- und 30-jährigen US-Anleihen lagen in dieser Woche zum ersten Mal seit 12 Jahren über 4%.

Und das Bild in Großbritannien, dem Epizentrum der jüngsten fiskalpolitischen Ereignisse und des Bebens an den Anleihemärkten, blieb unbeständig, als die Daten zeigten, dass die Inflation im Vereinigten Königreich im letzten Monat wieder auf über 10% gestiegen ist und damit das 40-Jahres-Hoch vom Juli erreicht hat.

Am späten Dienstagabend wischte die Bank of England Berichte über eine weitere Verschiebung ihrer geplanten Bilanzreduzierung beiseite und erklärte, dass sie tatsächlich im nächsten Monat mit dem Verkauf eines Teils ihres riesigen Bestands an britischen Staatsanleihen beginnen würde - was die Anleger verunsicherte, da sie gleichzeitig eine weitere große Zinserhöhung ankündigte.

Der einzige Trost war, dass sie auf den Verkauf ultralanger Anleihen verzichten würde, die im Mittelpunkt der jüngsten Pensionsfondspleite standen. Die Renditen 30-jähriger Gilt-Anleihen fielen daraufhin auf ein Zwei-Wochen-Tief. Auch das Pfund gab wieder nach.

Unterdessen berichtete die Financial Times, dass die britischen Banken mit einer möglichen Gewinnsteuer rechnen müssen, da die Regierung nach neuen Geldquellen sucht, um die Finanzen zu stützen.

Die Energiemärkte lieferten bessere Nachrichten von der Inflationsfront. Die Ölpreise stabilisierten sich nach dem Einbruch vom Dienstag, nachdem berichtet wurde, dass US-Präsident Joe Biden plant, mehr von der strategischen Erdölreserve freizugeben. Der gleitende Anstieg der Brent-Rohölpreise gegenüber dem Vorjahr ist nun zum ersten Mal seit Januar 2021 fast verschwunden.

Andernorts sank der japanische Yen weiter auf ein 32-Jahres-Tief und näherte sich der psychologisch wichtigen Marke von 150 pro Dollar. Finanzminister Shunichi Suzuki soll gesagt haben, dass er die Devisenkurse "akribisch" und häufiger überprüfen werde, und die Renditen 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stiegen im Vorfeld der BOJ-Sitzung in der nächsten Woche zum ersten Mal seit vier Monaten über das von der Bank of Japan festgelegte Band.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Mittwochs mehr Orientierung geben dürften:

* US-Wohnungsbaubeginne im September, Federal Reserve veröffentlicht Beige Book der wirtschaftlichen Bedingungen. Kanada: September-Inflationsbericht

* US-Unternehmensgewinne: Tesla, IBM, Northern Trust, M&T Bank, Procter & Gamble, Prologis, Lam Research, Equifax, PPG, Kinder Morgan, Abbott Laboratories, Travelers, Citizens Financial, Comerica, Nasdaq, Marketaxess, Baker Hughes, Elevance, Crown Castle.

* U.S.. Treasury versteigert 20-jährige Anleihen

* Neel Kashkari, Präsident der Minneapolis Fed, spricht in Minneapolis, Charles Evans, Präsident der Chicago Fed, spricht in Charlottesville

* Jon Cunliffe, stellvertretender Gouverneur der Bank of England, Andrew Hauser, Exekutivdirektor der BoE für Märkte, Catherine Mann, stellvertretender Gouverneur der BoE für aufsichtsrechtliche Regulierung, Sam Woods, Vicky Saporta, Exekutivdirektorin der BoE für Aufsichtspolitik, Carolyn Wilkins, externes Mitglied des Ausschusses für Finanzpolitik, sprechen in London


Grafik: Britische Inflation steigt wieder -

Grafik: Schwächelnde Anlegerstimmung -

Grafik: Grafik der Bank of America zur Erhebung von Bargeldbeständen bei Fonds - https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/egvbkzrzbpq/One.PNG

(Von Mike Dolan; Bearbeitung durch Susan Fenton und Peter Graff; mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter: @reutersMikeD)

(Reuters) - Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag an den US-amerikanischen und globalen Märkten.