EU-Exekutive: Noch keine Entscheidung über Provisionsverbot im Finanzsektor

Die Exekutive der Europäischen Union erklärte am Mittwoch, dass die bevorstehenden Pläne zur Stärkung des Schutzes von Kleinanlegern "ehrgeizig" sein werden. Ein Verbot von Banken, die Provisionen als Gegenleistung für Geschäfte mit Finanzberatern anbieten, muss jedoch noch beschlossen werden.

Die Europäische Kommission wird in den kommenden Wochen ihre "Strategie für Kleinanleger" vorschlagen, um den Kapitalmarkt zu vertiefen, ein Schritt, der durch den Austritt Großbritanniens aus der EU noch dringlicher geworden ist.

"Es geht darum, dass wir Kleinanleger schützen müssen, wenn wir wollen, dass sie investieren und ihre Ersparnisse dem Kapitalmarkt anvertrauen", sagte John Berrigan, Leiter der Abteilung Finanzdienstleistungen der Kommission, auf einer Konferenz der Alfi-Fondsindustrie.

"Sie sollte ehrgeizig sein und sich auf die Interessen der Kleinanleger konzentrieren.

Seine Chefin, die EU-Kommissarin für Finanzdienstleistungen Mairead McGuinness, hat vorgeschlagen, dass Anreize oder Provisionen, die Banken Finanzberatern anbieten, die ihnen Geschäfte vermitteln, verboten werden sollten, um einen Interessenkonflikt zu vermeiden und die Gebühren zu senken.

Aber Banken, Versicherer und mehrere EU-Mitgliedstaaten, darunter Deutschland und Frankreich, haben sich gegen ein Verbot solcher Anreize ausgesprochen, die beim Verkauf von Anlageprodukten weit verbreitet sind.

"Dies ist ein heißes Thema geworden", sagte Berrigan. Branchenvertreter sprechen davon, dass ein Verbot fallen gelassen oder über viele Jahre hinweg eingeführt werden könnte.

"Wir prüfen verschiedene Optionen, um die von uns identifizierten Probleme zu bewerten, aber ich sollte betonen, dass noch keine endgültige Entscheidung über eine dieser Optionen getroffen wurde", sagte Berrigan.

Er sagte auch, dass die Kommission im Laufe des Jahres in einem Bericht darlegen wird, was getan werden kann, um Geldmarktfonds widerstandsfähiger gegen Marktschocks zu machen, nachdem die EU-Regulierungsbehörden rasche Maßnahmen gefordert hatten.

Die EU-Exekutive führt eine "umfassende Bewertung" der Frage durch, ob die neuen Regeln für die Offenlegung von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekten (Environment, Social and Governance - ESG), die unter dem Namen SFDR bekannt sind, den Vermögensverwaltern Rechtssicherheit bieten, da sie nicht klar sind, wie sie anzuwenden sind.

"Wir planen, in der zweiten Hälfte dieses Jahres eine öffentliche Konsultation einzuleiten", sagte Berrigan. Jeder nachfolgende Gesetzesvorschlag würde für die neue Kommission ab Ende 2024 gelten, fügte er hinzu.