ETF der Woche: US-Investitionen jenseits der "Magnificent Seven"

Im vergangenen Jahr haben die "Magnificent Seven" - Amazon, Apple, Alphabet, Meta, Tesla, Nvidia und Microsoft - nahezu im Alleingang die Performance des S&P 500 bestimmt. Ihre Dominanz hat sich weiter verstärkt, da sie mit steigenden Marktkapitalisierungen immer mehr Gewicht im Index erlangen. Das neue Jahr hat jedoch mit anderen Vorzeichen begonnen: Nvidia setzt seinen Rekordlauf fort, während Apple, Alphabet und insbesondere Tesla schwierigere Zeiten durchmachen. In diesem Kontext könnte ein gleichgewichtetes Engagement in den 500 Unternehmen des Index sinnvoll sein.

Ausgewählter ETF: iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF

Was ist in diesem ETF enthalten?

Eine Studie von JPMorgan zur Performance des S&P 500 zeigt, dass die "Magnificent Seven" von Dezember 2022 bis Dezember 2023 um 71% gestiegen sind, während die restlichen 493 Unternehmen nur einen Zuwachs von 6% verzeichneten. Ein Anleger, der in diesem Zeitraum nicht in diesen Werten positioniert war, hätte den Index mit ziemlicher Sicherheit nicht übertreffen können.

Doch das aktuelle Jahr steht unter anderen Vorzeichen: Nvidia erlebt dank des KI-Boom einen beispiellosen Aufschwung. Apple wird durch Befürchtungen einer Abschwächung in Asien belastet. Alphabet scheint im KI-Sektor hinter seinen Mitbewerbern zurückzubleiben. Die Aussichten für Tesla könnten durch den schnellen Aufstieg chinesischer Hersteller beeinträchtigt werden.

In diesem Kontext erscheint ein diversifizierter Ansatz durchaus überlegenswert. Der iShares ETF verfolgt diesen Ansatz mit einer gleichgewichteten Exposition gegenüber allen Unternehmen im Index.

Mit einer Investition in diesen ETF sind Sie hauptsächlich in Industrieunternehmen (15,5%), Finanzunternehmen (14,6%), Gesundheitsunternehmen (13,2%), Technologieunternehmen (13,1%) und Konsumgüterunternehmen (10,5%) engagiert.

Das erste Jahr 2023 verlief für den ETF logischerweise weniger erfolgreich als für den Index, da das Gewicht der "Großen Sieben" 29% des gesamten Index ausmacht.

Was sind die Vorteile?

• Der ETF bietet ein umfassendes und diversifiziertes Engagement auf dem US-Markt.
• Obwohl er erst vor kurzem aufgelegt wurde, ist das ausstehende Volumen (1,75 Mrd. USD) beruhigend, da ausreichend Liquidität vorhanden ist.
• Die Gebühren sind recht niedrig (0,22 %).

Was sind die Nachteile?

• Eine Investition in diesen ETF könnte bedeuten, dass Sie der Ansicht sind, dass die "Magnificent Seven" den Markt nicht mehr dauerhaft übertreffen werden - wie es seit 2015 der Fall ist.

Die Eckdaten des ETF:

Anzahl der Positionen: 503 (die 500 Unternehmen des S&P500 + Liquidität und Cash-Positionen)

ISIN-Code: IE003WV2ME7

Ticker: ISPE

Gebühren: 0,22 %.

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