Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Konkurrenten misst, lag am Freitag um 0,09% höher bei 104,35, nachdem er am Donnerstag um 0,4% nachgegeben hatte. Der Index ist auf dem besten Weg, in dieser Woche einen Gewinn von 0,2% zu erzielen, den fünften in Folge.
Der Dollar gab am Donnerstag nach gemischten US-Wirtschaftsdaten nach. Die Einzelhandelsumsätze fielen im Januar stärker als erwartet, was auf einen Rückgang der Einnahmen bei Autohändlern und Tankstellen zurückzuführen war.
Ein separater Bericht zeigte, dass die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung in der Woche zum 10. Februar um 8.000 auf saisonal bereinigte 212.000 gesunken sind, was ein weiteres Indiz dafür ist, dass der US-Arbeitsmarkt angespannt bleibt.
"Wir haben gesehen, dass die US-Aktivitäten allmählich etwas nachlassen und der USD eine Verschnaufpause einlegt", sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC in Singapur.
"Wenn der PPI heute schwächer ausfällt, dürfte der USD nachgeben. Aber die allgemeinen Markterwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts der ersten Zinssenkung der Fed und des Umfangs der Zinssenkung werden die Volatilität an den Devisenmärkten weiter antreiben."
Eine Reihe guter Wirtschaftsdaten hat die Erwartungen an eine frühe und tiefgreifende Zinssenkung durch die Fed zunichte gemacht. Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen Händler nun mit einer 80%igen Chance auf eine Zinssenkung im Juni.
Ursprünglich hatten die Märkte den März als Startpunkt des Lockerungszyklus der Fed eingepreist.
Die Händler erwarten nun 94 Basispunkte an Zinssenkungen in diesem Jahr, was näher an der Fed-Prognose von 75 Basispunkten liegt und drastisch niedriger ist als die 160 Basispunkte an Zinssenkungen, die die Märkte für Ende 2023 eingepreist hatten.
Der Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, sagte am Donnerstag, dass die US-Notenbank zwar große Fortschritte bei der Senkung des Inflationsdrucks gemacht habe, dass er aber aufgrund der anhaltenden Risiken noch nicht bereit sei, Zinssenkungen zu fordern.
"Wir werden wahrscheinlich bald über den geeigneten Zeitpunkt für eine weniger restriktive Geldpolitik nachdenken", sagte Bostic.
"Im Moment bieten ein starker Arbeitsmarkt und eine starke Makroökonomie die Möglichkeit, diese politischen Entscheidungen ohne erdrückende Dringlichkeit zu treffen", fügte er hinzu.
Der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell wird dem Bankenausschuss des Senats am 7. März seinen halbjährlichen Bericht zur Geldpolitik vorlegen.
YEN WORRIES
Der japanische Yen schwächte sich im frühen Handel um 0,10% auf 150,08 pro Dollar ab und bewegt sich damit in der Nähe der 150er-Marke, einem Niveau, das den Markt auf mögliche Interventionen Japans zur Schwächung seiner Währung sowie auf das Reden von Beamten aufmerksam macht.
Der Yen, der sehr empfindlich auf die US-Zinsen reagiert, steht unter anhaltendem Druck, da die Anleger ihre Erwartungen hinsichtlich des Umfangs und des Tempos des Lockerungszyklus der Federal Reserve zurückschrauben. Die asiatische Währung ist in diesem Jahr um 6% gefallen.
"Die abnehmende Wirksamkeit der verbalen Interventionen könnte die japanischen Behörden dazu zwingen, konkrete Maßnahmen zu ergreifen, um das Tempo der JPY-Abwertung zu verlangsamen, wenn die Renditen der US-Staatsanleihen weiter ansteigen", sagte Kieran Williams, Leiter des Bereichs Asia FX bei InTouch Capital Markets.
Japan rutschte Ende letzten Jahres unerwartet in eine Rezession, verlor seinen Titel als drittgrößte Volkswirtschaft der Welt an Deutschland und ließ Zweifel aufkommen, wann die Zentralbank den Ausstieg aus ihrer jahrzehntelangen ultralockeren Geldpolitik einleiten würde.
Der Euro verlor unterdessen 0,07% auf $1,0763, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2582 notierte und damit um 0,14% nachgab.
Der Australische Dollar gab um 0,20% auf $0,651 nach, während der Neuseeländische Dollar um 0,21% auf $0,609 sank.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 1,16% auf $51.966,22.
