Dollar schwächelt, da die Befürchtungen einer Zinserhöhung durch die Fed zurückgehen; die Wiedereröffnung Chinas fördert den Optimismus

Der US-Dollar schwächelte am Dienstag im Vergleich zu anderen wichtigen Währungen in der Nähe eines Siebenmonatstiefs, da sich die Anleger damit trösteten, dass die US-Notenbank möglicherweise kurz vor dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus steht und die Wiedereröffnung Chinas die Nachfrage nach risikoreicheren Vermögenswerten antrieb.

Die Märkte zweifeln zunehmend daran, dass die Fed die Zinsen auf über 5% anheben muss, um die Inflation abzukühlen, da die Auswirkungen ihrer aggressiven Zinserhöhungen im vergangenen Jahr bereits in der Wirtschaft zu spüren waren. Die Anleger erwarten nun, dass die Zinsen im Juni einen Höchststand von knapp unter 5% erreichen werden.

Der Arbeitsmarktbericht der vergangenen Woche zeigte, dass die US-Wirtschaft im Dezember zwar einen soliden Stellenzuwachs verzeichnete, aber auch eine Verlangsamung des Lohnwachstums.

Der Rückgang des Dollars ließ den Euro in der vorangegangenen Sitzung auf ein Siebenmonatshoch von $1,07605 steigen. Zuletzt notierte der Euro 0,04% niedriger bei $1,0728.

Das Pfund Sterling gab um 0,03% auf $1,2177 nach, nachdem es am Montag mit $1,2209 ebenfalls ein Drei-Wochen-Hoch erreicht hatte und die Sitzung mit einem Plus von 0,73% beendet hatte.

Im Vergleich zu einem Korb von Währungen stieg der US-Dollar-Index um 0,04% auf 103,21, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,7% gefallen war und mit 102,93 ein Siebenmonatstief erreicht hatte.

"Die große Talfahrt des Dollars hat begonnen", sagte George Saravelos, Leiter der Devisenforschung bei der Deutschen Bank.

Die rasche Wiedereröffnung Chinas sorgte auch für einen weiteren Schub in Richtung risikoreicherer Vermögenswerte, weg vom sicheren Hafen Greenback. Der risikosensitive Aussie stieg in der vorangegangenen Sitzung auf ein Viermonatshoch von $0,6950. Zuletzt notierte er 0,04% niedriger bei $0,6911.

Der Kiwi stabilisierte sich bei $0,6373 und lag damit nicht weit von seinem mehr als dreiwöchigen Höchststand von $0,6411 vom Montag entfernt. Beide Antipodenwährungen werden häufig als liquide Ersatzwährungen für den chinesischen Yuan verwendet.

Der Offshore-Yuan notierte zuletzt bei 6,7757 pro Dollar und näherte sich damit dem Fünfmonatshoch der vorangegangenen Sitzung von 6,7665 pro Dollar.

"Hedge-Fonds-Manager haben nach der vollständigen Wiedereröffnung in China leicht auf den USD gesetzt", sagte Tareck Horchani, Leiter des Prime-Brokerage-Handels bei Maybank Securities.

Andernorts stieg der japanische Yen um etwa 0,1% auf 131,73 pro Dollar, unterstützt von einem schwächelnden Dollar und der überraschenden Änderung der Zinskurvenpolitik der Bank of Japan Ende letzten Jahres.

"Was die BOJ Ende 2022 getan hat, deutet darauf hin, dass Herr Kuroda versucht, seinem Nachfolger die Arbeit zu erleichtern", sagte Dong Chen, Leiter des makroökonomischen Researchs für Asien bei Pictet Wealth Management, gegenüber Reportern bei einem Ausblick-Briefing. Haruhiko Kuroda, Gouverneur der Bank of Japan, wird im April zurücktreten.

Der brasilianische Real beendete seine dreitägige Gewinnserie in der vorangegangenen Sitzung und notierte zuletzt bei 5,2546 pro Dollar, nachdem er am Montag um mehr als 1% gefallen war, nachdem Anhänger des ehemaligen Präsidenten Jair Bolsonaro die Hauptstadt gestürmt hatten. Bis zum asiatischen Handelsschluss am Dienstag wurde er noch nicht gehandelt.

Die Anleger werden ihre Aufmerksamkeit auf die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell im weiteren Verlauf des Dienstags und auf die am Donnerstag veröffentlichten US-Inflationsdaten richten, die weitere Klarheit über die Aussichten für den Zinserhöhungspfad der Fed geben könnten.