Der Dollar war auf dem Weg zu einer fünften Gewinnwoche gegenüber den wichtigsten Währungen und hat damit die längste Gewinnsträhne seit 15 Monaten. Dies wurde durch die Erwartung, dass die US-Zinsen noch länger hoch bleiben werden, und durch eine Umschichtung in sicherere Anlagen aufgrund von Sorgen über die chinesische Wirtschaft begünstigt.

Am Freitag gab der Dollar diese Gewinne jedoch wieder leicht ab, da sein Anstieg gegenüber dem Yen die Händler angesichts des Risikos einer Intervention der japanischen Behörden nervös machte.

Eine Beschleunigung der Abwertung des chinesischen Yuan schien die Behörden in Peking ebenfalls zu beunruhigen, da die People's Bank of China ein viel stärker als erwartetes tägliches Fixing festsetzte, was der Währung eine frühe Unterstützung gab, nachdem sie einen Tag zuvor ein 9-Monats-Tief erreicht hatte.

Der US-Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten aus den Industrieländern, darunter Yen und Euro, misst, gab im Laufe des asiatischen Tages um 0,02% auf 103,38 nach, nachdem er über Nacht mit 103,59 ein Zweimonatshoch erreicht hatte.

In dieser Woche wird er voraussichtlich um 0,5% zulegen.

Am Donnerstag zeigte das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve, dass die meisten Mitglieder des Zinsausschusses weiterhin "erhebliche Aufwärtsrisiken für die Inflation" sehen, was auf eine Tendenz zu weiteren Zinserhöhungen hindeutet.

Starke Wirtschaftsdaten in dieser Woche, insbesondere die Einzelhandelsumsätze, hatten die Argumente für eine weitere Straffung bereits untermauert.

Dies alles trug dazu bei, dass die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen am Donnerstag mit 4,328% den höchsten Stand seit Oktober erreichten.

"Der Markt will, dass die Fed die Geldpolitik auf Eis legt, aber die Daten sprechen nicht dafür", sagte Tony Sycamore, ein Marktanalyst bei IG.

"Die Risikoaversion, die höheren Renditen, die robusten Wirtschaftsdaten ... all diese Dinge haben sich für den US-Dollar als perfekt erwiesen."

Sycamore fügte hinzu, dass vor dem Wochenende einige Verkäufe sinnvoll seien, um die Gewinne aus der Dollar-Rallye zu sichern. Ein Ausbruch des Index über 103,70 in der nächsten Woche sei jedoch wahrscheinlich und mache den Weg frei für einen Test des Mai-Hochs bei 104,70 und dann 105,88.

Gegenüber dem Yen gab der Dollar am Freitag um 0,32% auf 145,365 nach, nachdem er über Nacht ein Neunmonatshoch von 146,40 erreicht hatte.

Im Herbst letzten Jahres löste der Anstieg des Dollars über 145 die ersten Yen-Kaufinterventionen der japanischen Behörden seit einer Generation aus.

Damals hatte jedoch auch ein steiler Rückgang der Treasury-Renditen dazu beigetragen, dass diese Intervention ein Erfolg wurde, was derzeit nicht der Fall ist, schrieb Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank, in einer Notiz an Kunden.

"Diesmal gibt es keinen solchen JPY-Rückenwind", sagte er.

Andernorts legte der Euro um 0,06% auf $1,0878 zu und erholte sich damit von seinem Sechs-Wochen-Tief vom Donnerstag bei $1,08565.

Gegenüber dem Yuan notierte der Dollar im Offshore-Handel bei 7,3045 und machte damit einen Verlust von 0,24% gegenüber dem Vortag wett, als die Zentralbank den offiziellen Mittelwert auf 7,2006 festgesetzt hatte und damit mehr als 1.000 Punkte über der Reuters-Schätzung lag.

Die chinesische Währung hatte am Donnerstag im Offshore-Handel ein Neunmonatstief von 7,3490 erreicht.

Die wirtschaftlichen Probleme Chinas haben sich verschärft. Der Immobilienentwickler China Evergrande hat bei einem US-Konkursgericht Schutz nach Kapitel 15 beantragt, und auch die Besorgnis über Ausfallrisiken im Schattenbankensektor des Landes wächst.

Peking hat bisher mit seinen Stimulierungsmaßnahmen enttäuscht, obwohl die jüngsten Daten ein zunehmend düsteres Bild der Wirtschaftsaussichten gezeichnet haben. Allerdings hat die PBOC Anfang der Woche überraschend die Zinsen gesenkt, was den Renditeabstand zu den USA vergrößerte und den Yuan noch anfälliger für einen Rückgang machte.

Der australische Dollar, der häufig als Stellvertreter für China gehandelt wird und sich in den letzten Tagen tendenziell an den Yuan angelehnt hat, gab seine frühen Gewinne wieder ab und fiel um 0,05% auf $0,6399. Am Donnerstag war er auf ein Neunmonatstief von $0,6365 gefallen.

Die weltweit größte Kryptowährung Bitcoin sank am Freitag auf ein neues Zweimonatstief bei 26.172 $, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung um mehr als 7% gefallen war.

"Irgendwann kommt der Punkt, an dem der Anstieg der (US-Staatsanleihen-)Renditen nicht mehr ignoriert werden kann", so Sycamore von IG, der einen Rückgang auf 24.500 $ für möglich hält.

"Es stellt sich die Frage, ob Sie Ihr Vermögen in einem spekulativen Bereich des Marktes anlegen wollen, wenn Sie sich mitten in einer Anleihenmarktkrise befinden.