US-amerikanische und europäische Aktien legten in einem unruhigen Handel zu, da die Anleger versuchten zu erahnen, ob die US-Notenbank ihre Zinserhöhungen eher verlangsamen oder aggressiv bleiben würde, bis sie die Inflation auf ihr Ziel von 2% gesenkt hat.
Die Renditen deutscher und amerikanischer 10-jähriger Benchmark-Anleihen stiegen auf Acht-Wochen-Hochs. Die Renditen kurzlaufender britischer Staatsanleihen erreichten 14-Jahres-Höchststände. Steigende Energiepreise in Europa ließen die Angst vor einer weiteren Inflation in Deutschland und Großbritannien aufkommen.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg weiter auf über 3%, was für einige ein Zeichen dafür ist, dass die Erholung der Aktienmärkte nur von kurzer Dauer sein wird. Die 10-jährige deutsche Bundesanleihe stieg auf 1,388%, und zweijährige britische Staatsanleihen erreichten 2,955%.
"Wenn die 10-jährige Anleihe auf über 3% steigt, haben es Aktien plötzlich schwerer. Wir haben das im Mai gesehen, wir haben das im Juni gesehen, wir sehen es jetzt wieder", sagte Anthony Saglimbene, Chefmarktstratege bei Ameriprise Financial in Troy, Michigan.
"Das wird ein Gegenwind sein, solange die 10-jährigen Zinsen über 3% bleiben", sagte er.
Die Wetten, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Sitzung im September um 50 Basispunkte anheben wird, sind auf 75 Basispunkte gestiegen.
Händler von Fed Funds Futures rechneten zuletzt mit einer Wahrscheinlichkeit von 60,5%, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat um 75 Basispunkte anheben wird, und mit einer Wahrscheinlichkeit von 39,5%, dass es bei 50 Basispunkten bleibt.
"Der Markt schwankt zwischen dieser ultra, ultra hawkishen Sichtweise und dieser ultra, ultra dovishen Sichtweise" von Jackson Hole, sagte Saglimbene. "Es wird irgendwo in der Mitte liegen."
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,08%, der S&P 500 legte um 0,19% zu und der Nasdaq Composite stieg um 0,42%.
In Europa schloss der überregionale STOXX 600 Index mit einem Plus von 0,16% und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt blieb mit einem Plus von 0,02% im Wesentlichen unverändert.
Der Euro fiel auf ein Zwei-Dekaden-Tief und notierte zuletzt 0,02% niedriger bei $0,9965. Der Dollar-Index stieg um 0,074%.
Die Portfoliomanager warteten auf den Kommentar von Powell, alles andere sei reine Spekulation, sagte Michael James, Managing Director of Equity Trading bei Wedbush Securities in Los Angeles.
"Der Markt schwankt nur aufgrund der Stimmung und der Tatsache, dass wir ziemlich überkauft waren und ein Rückschlag fällig war", sagte er. "Jetzt hüpfen wir ein wenig, um uns auf den Kommentar des Fed-Vorsitzenden in Jackson Hole vorzubereiten.
Die Wirtschaftsdaten zeigen, dass die Auftragseingänge für in den USA hergestellte Investitionsgüter im Juli zwar gestiegen sind, sich aber gegenüber dem Vormonat verlangsamt haben, was darauf hindeutet, dass sich die Ausgaben der Unternehmen für Ausrüstungen nach dem Rückgang im zweiten Quartal nur schwer erholen könnten.
Wie das Handelsministerium am Mittwoch mitteilte, stiegen die Aufträge für Nicht-Verteidigungs-Investitionsgüter (ohne Flugzeuge), die als Indikator für die Investitionspläne der Unternehmen gelten, im vergangenen Monat um 0,4%. Diese so genannten Kernaufträge für Investitionsgüter stiegen im Juni um 0,9%.
Die Ölpreise stiegen in einem volatilen Handel aufgrund von Befürchtungen, dass die Vereinigten Staaten in ihrer Antwort auf den Entwurf eines Abkommens, das Teherans Nuklearabkommen wiederherstellen würde, keine zusätzlichen Zugeständnisse an den Iran in Betracht ziehen werden, und möglicherweise die Rohölexporte des OPEC-Mitglieds.
Der Referenzpreis für Rohöl der Sorte Brent fiel zurück, nachdem er über $100 pro Barrel gestiegen war. Saudi-Arabien hat angedeutet, dass die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) eine Kürzung der Fördermenge in Erwägung ziehen könnte, obwohl die rückläufigen Konjunktursignale der Zentralbanker die Lage belasten.
Die US-Rohöl-Futures schlossen um $ 1,15 höher bei $ 94,89 pro Barrel und Brent stieg um $ 1,00 auf $ 101,22.
Die US-Goldfutures notierten unverändert bei $1.761,50 je Unze.
