FRANKFURT (DEUTSCHE-BOERSE AG) - Standard-ETFs bleiben gefragt, vor allem US- und globale Aktien kommen gut an. Weiter der Renner: Tech-Aktien, speziell solche mit Bezug zur Künstlichen Intelligenz. Allerdings gibt es auch erste Gewinnmitnahmen.
20. Juni 2023. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Das neue DAX-Allzeithoch scheint die Kauflaune im ETF-Handel zu stützen. "Wir sehen deutlich mehr Käufe als Verkäufe, allerdings sind die Umsätze nur durchschnittlich", berichtet Frank Mohr von der Société Générale. "Standardindizes wie der MSCI World und der S&P 500 bleiben gefragt", stellt Fabian Wörndl von Lang & Schwarz fest.
Der DAX war vergangene Woche auf das neue Rekordhoch von knapp 16.428 Punkten geklettert. Am Dienstagmittag sind es allerdings wieder nur 16.100 Punkte - ohne konkrete Nachrichten. S&P 500 und Nasdaq hatten letzte Woche zwar keine neuen Allzeithochs, aber Jahreshochs erreicht. Für heute werden die US-Märkte nach dem verlängerten Wochenende ebenfalls schwächer erwartet.
Kasse machen in DAX-Trackern?
US- und globale Aktien machten vergangene Woche jeweils rund ein Drittel der Umsätze aus, wie Mohr feststellt, mit klarem Käuferüberhang. Auf den Einkaufslisten finden sich iShares-ETFs auf den MSCI World (IE00B4L5Y983), den S&P 500 (IE00B5BMR087) und den Nasdaq 100 (DE000A0F5UF5). Ebenfalls beliebt: der Amundi Index MSCI World SRI PAB (LU1861134382). Der bildet Unternehmen ab, die hohen ESG-Standards genügen und die Anforderungen der EU-Benchmark-Verordnung EU PAB erfüllen. Europäische Aktien werden ebenfalls gekauft, etwa mit dem Deka MSCI Europe (DE000ETFL284), deutsche hingegen tendenziell verkauft (DE0005933931).
Wörndl von Lang & Schwarz sieht hohe Zuflüsse in den Amundi Prime Global (LU2089238203). Der bietet Zugang zu Large- und Mid-Cap-Unternehmen aus 23 Industrieländern und gehört zur günstigen Prime-Reihe von Amundi mit Verwaltungskosten von nur 5 Basispunkten im Jahr.
Größere Verkäufe registriert Wörndl für asiatische und speziell chinesische Aktien, etwa für den Xtrackers CSI 300 Swap (LU0779800910). Ein möglicher Grund: die nur schleppende Erholung der chinesischen Wirtschaft, die auf Chinas Aktienmarkt lastet. Zuletzt hat Goldman Sachs die Prognose für das BIP-Wachstum Chinas in diesem Jahr von 6 Prozent auf 5,4 Prozent reduziert.
KI und Big Data "voll im Trend"
Was Branchen-ETFs angeht, dreht sich bei der Société Générale das meiste um Gesundheit, Technologie und Energie. "Gesundheitsaktien werden verkauft, das zeigt sich an vielen Produkten", bemerkt Mohr und berichtet von Abflüssen aus dem SPDR MSCI Europe Health Care (IE00BKWQ0H23) und dem iShares MSCI World Health Care Sector (IE00BJ5JNZ06). Energie-Aktien würden hingegen meist gekauft.
Außerdem zieht die Tech-Branche weiter viel Aufmerksamkeit auf sich. "Die Themen KI und Big Data sind voll im Trend", stellt Wörndl fest. Anleger*innen setzten zum Beispiel auf den Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data (IE00BGV5VN51). Mohr sieht aber auch Verkäufe von Technologie-ETFs, etwa dem iShares Digital Security (IE00BG0J4C88).
Abgeben werde außerdem der iShares Ageing Population (IE00BYZK4669), ein branchenübergreifender Themen-ETF.
Im Mai ist das ETF-Handelsvolumen auf Xetra gegenüber dem April auf 14,3 Milliarden Euro angestiegen, blieb aber unter dem Niveau des bislang umsatzstärksten Monats in diesem Jahr, dem März mit rund 20 Milliarden Euro. Zum Vergleich: Im Gesamtjahr 2022 lag das Handelsvolumen bei 233 Milliarden Euro.
Umsatzrenner unter den Aktien-ETFs waren im Mai die drei iShares Core-ETFs auf Euro Stoxx 50 (DE0005933956), DAX (DE0005933931) und MSCI World (IE00B4L5Y983). Im Handel mit Renten-ETFs hatten zwei Geldmarkt-ETFs die Nase vorn, und zwar der Xtrackers II Euro Overnight Rate Swap (LU0290358497) und der iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr (DE000A0Q4RZ9), gefolgt vom iShares Core Euro Govt Bond (IE00B4WXJJ64), der europäische Unternehmensanleihen abbildet. Das höchste Handelsaufkommen im Bereich der nachhaltigen ETFs verzeichneten der iShares MSCI USA SRI (IE00BYVJRR92), der iShares Global Clean Energy (IE00B1XNHC34) und der iShares MSCI World SRI (IE00BYX2JD69).
Geldmarkt-Tracker sehr beliebt
Umsatzrenner im Handel mit Anleihen-ETFs bleiben Geldmarktprodukte wie der Lyxor Fed Funds US Dollar Cash (LU2090062352). "Die werden mal gekauft, mal verkauft", bemerkt Mohr. "Bei Unternehmensanleihen fehlt das klare Bild." Abgaben sieht Mohr für den iShares Core Euro Corp Bond (IE00B3F81R35).
Aktien
USA: Käufe
Welt: Käufe
Europa: Käufe
Deutschland: Verkäufe
Asien: Verkäufe
Branchen
Gesundheit: Verkäufe
Technologie: Käufe/Verkäufe
Energie: Käufe
Anleihen
Geldmarkt: Käufe/ Verkäufe
von: Anna-Maria Borse, 20. Juni 2023, © Deutsche Börse
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