Der Kreditgeber sagte, dass er plant, sowohl inländische als auch ausländische Anleihemärkte anzuzapfen, um eine neue Kategorie von verlustabsorbierenden Anleihen (TLAC) zu verkaufen. Dies geht aus einem am Freitag bei der Shanghai Stock Exchange eingereichten Bericht hervor.
Chinas Bankenaufsichtsbehörde hat den großen staatlichen Banken des Landes im Jahr 2022 die Ausgabe von TLAC-Anleihen erlaubt, um eine mögliche Instabilität des Finanzsystems zu verhindern.
Die verlustabsorbierenden Anleihen, die nicht zur Kapitalbasis einer Bank zählen, können abgeschrieben oder in Stammaktien umgewandelt werden, wenn die Bank in die Veräußerungsphase eintritt.
Chinas fünf größte Kreditgeber - die Industrial and Commercial Bank of China, die Agricultural Bank of China Ltd, die Bank of China, die China Construction Bank und die Bank of Communications - werden von den chinesischen Regulierungsbehörden und dem in der Schweiz ansässigen Financial Stability Board (FSB) als global systemrelevante Banken eingestuft.
Die global systemrelevanten Kreditgeber müssen ab dem 1. Januar 2025 einen TLAC-Betrag von mindestens 16% der risikogewichteten Aktiva vorhalten, und ab dem 1. Januar 2028 wird die Messlatte weiter auf 18% angehoben.
Die Anforderungen werden den Druck auf die chinesischen Kreditgeber erhöhen, Kapital zu beschaffen, so Fitch Ratings in einer kürzlich veröffentlichten Notiz, insbesondere wenn die Banken unter größerem Druck stehen, die chinesische Wirtschaft, Immobilienentwickler und lokale staatliche Finanzierungsinstrumente zu unterstützen.
Es wird erwartet, dass auch andere Kreditgeber bald Pläne zur Emission von verlustabsorbierenden Anleihen vorstellen werden, um die Anforderungen zu erfüllen. Fitch schätzt, dass die fünf Banken bis 2025 zusätzliche 1,7 Billionen Yuan und bis 2028 6,3 Billionen Yuan an Schuldtiteln ausgeben werden, um die Kapitallücken zu schließen und die TLAC-Anforderungen zu erfüllen.
($1 = 7,1827 Yuan) (Berichterstattung durch Ziyi Tang und Ryan Woo, Bearbeitung durch Shri Navaratnam)
