Die offizielle zweitägige Sitzung der BOJ endet am Mittwoch, und es wird spekuliert, dass die BOJ weitere Änderungen an ihrer Politik zur Steuerung der Renditekurve (YCC) vornehmen wird, da der Markt die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen in den letzten drei Sitzungen über die Obergrenze von 0,5% gedrückt hat.

Im frühen Mittwochshandel fiel die 10-jährige Rendite jedoch auf 0,485%, bevor sie wieder auf 0,5% zurückging. Der japanische Nikkei-Aktienindex legte unterdessen um 0,6% zu.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans gab um 0,2% nach, nachdem schwache Gewinne von Goldman Sachs den Dow über Nacht um 1% nach unten gezogen hatten. Die Investmentbank meldete einen unerwartet starken Rückgang des Gewinns im vierten Quartal um 69%.

Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures gaben am Mittwoch jeweils um 0,2% nach. Über Nacht lag der S&P 500 um 0,2% niedriger und der Nasdaq Composite stieg um 0,14%.

Chinas Blue Chips stiegen um 0,2%, während der Hang Seng Index in Hongkong um 0,2% nachgab.

In einer Reuters-Umfrage erwarteten 97% der Ökonomen, dass die BOJ ihre ultralockere Politik bei der Sitzung beibehalten wird, obwohl die Märkte sich auf die Möglichkeit von Anpassungen eingestellt haben.

Tony Sycamore, Analyst bei der IG Group, sagte, die Devisen- und Aktienmärkte hätten höchstwahrscheinlich die Möglichkeit einer weiteren Anpassung der BoJ eingepreist, die es den Renditen erlauben würde, sich um 75 Basispunkte oder 100 Basispunkte auf beiden Seiten des Leitzinses von 0% zu bewegen.

"Sollte die BoJ den YCC aufgeben, wird es chaotisch werden", sagte Sycamore. "Dann würde der JPY zusammen mit den JGB-Renditen nach oben explodieren. Die globalen Renditen würden ebenfalls steigen, da die nicht abgesicherten ausländischen Anleiheportfolios japanischer Anleger möglicherweise schneller steigen würden."

"Insgesamt würde der Nikkei in die Knie gehen und die globalen Aktienmärkte würden ebenfalls schwächeln.

Erst vor einem Monat schockierte die BOJ die Märkte, indem sie die zulässige Bandbreite für die 10-jährige JGB-Rendite auf 50 Basispunkte beiderseits von 0% verdoppelte. Diese Änderung ermutigte die Spekulanten, die Entschlossenheit der BOJ zu testen.

Die Mizuho Bank sagte, dass die BOJ eine Anpassung der YCC oder eine Erhöhung der Zinssätze auf über Null nur eine Frage der Zeit und der Ausführung sei, angesichts des Drucks, der sich aus ihrer Abweichung von der Geldpolitik in anderen Ländern ergibt.

Eine am Dienstag veröffentlichte Umfrage von BofA Securities unter globalen Fondsmanagern zeigte, dass die Erwartungen für eine weitere Aufwertung des japanischen Yen im Januar die höchsten seit 16 Jahren waren.

Am Devisenmarkt gab der Yen am Mittwoch um 0,6% auf 128,96 je Dollar nach, war aber immer noch nicht allzu weit von seinem Siebenmonatshoch vom Montag bei 127,21 je Dollar entfernt.

Der US-Dollar-Index verharrte bei 102,5 und damit nur knapp über seinem Siebenmonatstief von 101,77 vom Montag. Er wurde durch die sinkenden Renditen von US-Anleihen belastet, da die Märkte darauf wetten, dass die Federal Reserve die Zinsen weniger aggressiv anheben wird.

Die Renditen längerfristiger Treasuries stiegen den dritten Tag in Folge. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury-Notes stieg gegenüber dem US-Schlusskurs von 3,535% leicht auf 3,5402%, was zum Teil auf die Erwartung zurückzuführen ist, dass die BOJ ihre Politik ändern wird.

Die zweijährige Rendite, die mit der Erwartung höherer Fed-Fonds-Zinsen steigt, erreichte 4,2005%, verglichen mit einem US-Schlusskurs von 4,192%.

Am Ölmarkt zogen die Preise in der Hoffnung auf eine Erholung der chinesischen Nachfrage an. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,7% auf 86,5 $, während die US-Rohölsorte West Texas Intermediate (WTI) mit einem Plus von 0,8% bei 80,83 $ schloss.

Auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos sagte der deutsche Bundeskanzler Olaf Scholz am Dienstag, er sei überzeugt, dass die größte europäische Volkswirtschaft nicht in eine Rezession fallen werde.

Chinas Vizepremier Liu He begrüßte ebenfalls ausländische Investitionen und erklärte sein Land nach drei Jahren der pandemischen Isolation für weltoffen.

Daten vom Dienstag zeigten, dass Chinas Wirtschaftswachstum im Jahr 2022 auf die schwächste Rate seit fast einem halben Jahrhundert eingebrochen war.

Der Spot-Goldpreis lag weitgehend unverändert bei $ 1908,49 pro Unze.