Die Renditen von Staatsanleihen fielen, nachdem Powell gesagt hatte, dass sich die Risiken einer zu starken Anhebung der Zinssätze und einer stärkeren Verlangsamung der Wirtschaft als notwendig mit den Risiken einer nicht ausreichenden Anhebung der Zinssätze zur Kontrolle der Inflation "die Waage halten".
"Powell bemüht sich um Ausgewogenheit und will sicherstellen, dass der Markt nicht über sich hinauswächst. Er will nicht, dass der Markt oder die Händler auf Zinssenkungen spekulieren", sagte Tim Ghriskey, Senior Portfolio Strategist bei Ingalls & Snyder in New York.
"Ihm geht es nur um die Daten, und die Kerninflationsdaten der letzten sechs Monate waren gut. Aber er bekräftigt, dass das Ziel immer noch 2% ist und er nicht will, dass die ganze Arbeit, die die Fed geleistet hat, um die Inflation zu senken, plötzlich rückgängig gemacht wird."
Während Powell versuchte, die Märkte "auf subtile Weise" von der Entschlossenheit der Fed zu überzeugen, die Zinssätze hoch zu halten, bezweifelte Karl Schamotta, Chefmarktstratege bei Corpay in Toronto, dass dies "Investoren, die auf einen dramatischen Schwenk Anfang 2024 wetten, abschrecken wird."
Diese Ansicht schien durch eine risikofreudige Stimmung an der Wall Street bestätigt zu werden, da alle drei wichtigen Durchschnitte höher schlossen und der S&P 500 den höchsten Schlussstand seit März 2022 verzeichnete.
Der Optimismus der Anleger in Bezug auf Zinssenkungen stieg Anfang der Woche, nachdem der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller, der weithin als Falke gilt, die Möglichkeit niedrigerer Zinssätze in den kommenden Monaten angedeutet hatte, wenn die Inflation weiter nachlässt.
"Die Tatsache, dass Waller nicht zurückgeschlagen hat, lässt den Markt zu dem Schluss kommen, dass Powell mit der jüngsten Entwicklung der Aktien und der langfristigen Treasury-Renditen einverstanden ist", sagte Josh Jamner, Investment Strategy Analyst bei Clearbridge Investments in New York.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 294,61 Punkte oder 0,82% auf 36.245,5, der S&P 500 gewann 26,83 Punkte oder 0,59% auf 4.594,63 und der Nasdaq Composite legte um 78,81 Punkte oder 0,55% auf 14.305,03 zu.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt legte um 0,60% zu. Auf Wochensicht verzeichnete der Index einen Zuwachs von 0,9% und damit die fünfte Woche in Folge Gewinne. Dies ist die längste Gewinnserie seit der fünfwöchigen Phase, die am 5. November 2021 endete.
Zuvor hatte das Institute for Supply Management (ISM) am Freitag mitgeteilt, dass der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im vergangenen Monat unverändert bei 46,7 lag. Es war der 13. Monat in Folge, in dem der PMI unter 50 lag, was auf eine Kontraktion im verarbeitenden Gewerbe hindeutet und die längste Zeitspanne seit dem Zeitraum von August 2000 bis Januar 2002 ist.
Mona Mahajan, Senior Investment Strategist bei Edward Jones, sagte, dass die Daten vom Freitag die Idee einer niedrigeren Inflation, einer sich allmählich abkühlenden Wirtschaft und der Zurückhaltung der Fed unterstützen.
Bei den Währungen fiel der Dollar nach zwei Tagen der Gewinne.
Jeffery J. Roach, Chefvolkswirt bei LPL Financial, merkte an, dass Powell vor einigen Wochen die Politik als restriktiv bezeichnete, aber heute sagte er, sie sei "weit im restriktiven Bereich". Roach sagte: "Es ist nur fair, dass die Märkte diese Feinheiten aufgreifen".
Der Dollar-Index fiel um 0,232%, während der Euro um 0,06% auf $1,0879 nachgab. Der japanische Yen legte gegenüber dem Dollar um 0,93% zu und notierte bei 146,84 pro Dollar.
Das Pfund Sterling wurde zuletzt bei $1,2709 gehandelt und stieg damit im Tagesverlauf um 0,69%, was auf die Erwartung zurückzuführen ist, dass die Bank of England sich mit einer Zinssenkung mehr Zeit lassen wird als die Fed oder die EZB.
Bei den Treasuries sank die 10-jährige Benchmark-Anleihe um 13,7 Basispunkte auf 4,213%, verglichen mit 4,35% am späten Donnerstag. Die 30-jährige Anleihe gab zuletzt um 11,6 Basispunkte auf 4,3952% nach, während die 2-jährige Anleihe zuletzt um 16 Basispunkte von 4,715% auf 4,5549% abwärts tendierte.
Die Ölpreise gaben den zweiten Tag in Folge um mehr als 2% nach, da der Markt nicht davon überzeugt ist, dass die jüngste Runde der OPEC+-Produktionskürzungen ausreichen wird, um die Preise von ihrem jüngsten Einbruch zu befreien.
Der Preis für Rohöl aus den USA sank um 2,49% auf 74,07 $ pro Barrel und Brent schloss bei 78,88 $, was einem Rückgang von 2,45% entspricht.
Der Goldpreis kletterte auf ein Rekordhoch von $2.075,09, was auch auf die Erwartung zurückzuführen war, dass die US-Notenbank mit der Straffung der Geldpolitik fertig ist und die Zinsen im nächsten Jahr senken könnte.
Der Spotgoldpreis stieg um 1,7% auf $2.071,21 je Unze. Die US-Goldfutures stiegen um 1,62% auf $2.071,10 je Unze.
