Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank nach der Rückkehr vom Erntedankfest auf 3,65% und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 5. Oktober, nachdem sie Mitte Oktober noch bei 4,34% gelegen hatte. Die 10-jährige deutsche Rendite, die Benchmark der Eurozone, lag bei 1,91% und damit nur knapp unter dem Sieben-Wochen-Tief vom Vortag. [US/] [GVD/EUR]

Der europäische Leitindex STOXX 600 notierte am Freitag wenig verändert und steuerte auf einen Wochengewinn von 1,5% zu. Dies war der sechste prozentuale Wochengewinn in Folge, nachdem er zu Beginn des Jahres einen schweren Schlag erlitten hatte.

"Die Korrektur betraf alle wichtigen Vermögensklassen mit Ausnahme des Dollars und der Rohstoffe, und jetzt ist eine große Umkehr zu beobachten", sagte Olivier Marciot, Leiter der Abteilung für Multi-Asset-Investments bei Unigestion.

"Das Tempo des Straffungszyklus (der Zentralbank) war beispiellos und hat diesen Schock ausgelöst, und jetzt, wo sich dieser spezifische Faktor stabilisiert, schafft er Auftrieb für alle Vermögensklassen."

Die US-Notenbank hat die Zinssätze in diesem Jahr aggressiv angehoben, aber eine "deutliche Mehrheit" der Fed-Politiker war sich einig, dass es "wahrscheinlich bald angemessen" wäre, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen, wie aus dem Protokoll der letzten Sitzung am Mittwoch hervorgeht.

Die Erwartung, dass der Höhepunkt der Zinserhöhungen näher rückt, wurde Anfang des Monats geweckt, als die US-Inflationsdaten für Oktober kühler ausfielen als erwartet.

Die Futures-Märkte zeigen, dass die Anleger den Höchststand der US-Zinsen um den Mai herum bei knapp über 5% sehen. Sie rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa zwei Dritteln, dass die Fed nach einer Reihe von Erhöhungen um 75 Basispunkte am 14. Dezember nur noch einen halben Punkt anhebt.

Die Anleger in europäischen Aktien betrachten positive Wirtschaftsdaten als Kaufgrund und wurden durch die am Mittwoch veröffentlichten Daten ermutigt, die zeigen, dass die deutsche Wirtschaft im Quartal um 0,4% und im Jahr um 1,3% gewachsen ist - was leicht über den Erwartungen liegt - dank höherer Haushaltsausgaben.

Die S&P 500-Futures steigen um 0,15%, obwohl der Handel nach dem Thanksgiving-Feiertag am Donnerstag wahrscheinlich gedämpft sein wird.

Die Devisenmärkte spiegeln ebenfalls die jüngste Verbesserung der Risikostimmung wider, wobei der Safe-Haven-Dollar gegenüber den meisten G10-Währungen, einschließlich des Euro, des Pfunds und des japanischen Yen, auf Wochenbasis nachgeben dürfte. [FRX/] GBP=D3>

Das Pfund Sterling gehörte zu den Währungen, die sich besser entwickelten und erreichte am Donnerstag mit $1,2153 ein Dreieinhalbmonatshoch.

CHINAS COVID-SORGEN

Asiatische Aktien hatten mehr zu kämpfen als ihre europäischen Konkurrenten, nachdem China einen weiteren Rekordanstieg der täglichen COVID-Infektionen meldete. Die Städte verhängten landesweit örtlich begrenzte Schließungen, Massentests und andere Beschränkungen, wodurch die jüngsten Hoffnungen, das Land würde die strenge Null-COVID-Politik auslaufen lassen, zunichte gemacht wurden.

"Die Anleger sind zu Recht besorgt", sagte ING-Ökonom Rob Carnell. "China verfügt nicht über ein ausreichendes Gesundheitsnetz, um mit einem Ausbruch der Krankheit umzugehen, bei dem viele Menschen erkranken würden.

"Mittelfristig mit COVID zu leben ist ein schöner Traum, aber wie kommt man dahin?", fügte Carnell hinzu.

Der Hang Seng in Hongkong fiel um 0,5%, angeführt von einem 2,29%igen Einbruch des Technologiesektors, während chinesische Onshore-Bluechips um 0,5% stiegen, was auf weitere staatliche Maßnahmen zur Unterstützung des einbrechenden Immobilienmarktes zurückzuführen war.

Ein Index von Bauträgeraktien legte um 6,8% zu.

Nach Börsenschluss teilte China mit, dass es die Menge an Bargeld, die die Banken als Reserven halten müssen, reduzieren und etwa 500 Mrd. Yuan (69,8 Mrd. $) freigeben werde, um die schwächelnde Wirtschaft zu stützen.

Die Ölpreise stiegen deutlich an und kehrten damit ihre Rückgänge von Anfang der Woche um. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,58% auf 86,69 $ pro Barrel und die US-Rohöl-Futures um 2,13% auf 79,6 %. [O/R]

Der Goldpreis stieg im Zuge der Dollarschwäche um 0,2% auf etwa $1.758 je Unze. [GOL/]