Der Dollar stieg zunächst an, fiel dann aber deutlich gegenüber dem Yen, nachdem er zum ersten Mal seit Oktober 2022 die Schlüsselmarke von 150 durchbrochen hatte, was einige dazu veranlasste, ein Eingreifen der japanischen Währungshüter zu vermuten, um den Fall des Yen zu stoppen.
Das japanische Finanzministerium reagierte nicht auf Anfragen nach einem Kommentar. Aber der starke Rückgang des Dollars war für den Markt schwer zu ignorieren.
"Das deutet ganz klar auf eine Intervention hin", sagte Michael Brown, Marktanalyst bei Trader X in London.
Andere Marktteilnehmer waren anderer Meinung und erklärten, der Einbruch sei auf den starken JOLTS-Bericht (Job Openings and Labor Turnover Survey) für August zurückzuführen, der drei monatliche Rückgänge in Folge beendete. Auch die Arbeitgeber hielten im August an ihren Mitarbeitern fest.
"Die US-Wirtschaftskraft überrascht weiterhin positiv", sagte Ronald Temple, Chefmarktstratege bei Lazard in New York, in einem Kommentar an die Medien.
"Der Zinserhöhungszyklus der Fed ist wahrscheinlich vorbei, aber Daten wie die heutigen bergen das Risiko, dass eine weitere Zinserhöhung notwendig sein könnte."
Die 10-jährige Treasury Note stieg um mehr als 12 Basispunkte auf 4,806% und erreichte damit den höchsten Stand seit August 2007. Der Dollar fiel um 0,71% auf 149,165 Yen und erreichte damit fast die Gewinnschwelle gegenüber dem Euro. Der Dollar-Index notierte wenig verändert bei 106,97.
Die wichtigsten amerikanischen und europäischen Aktienindizes fielen um mehr als 1%.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt verlor 1,49%, und der paneuropäische STOXX 600 Index schloss 1,1% niedriger.
An der Wall Street sank der Dow Jones Industrial Average um 1,43%, der S&P 500 verlor 1,53% und der Nasdaq Composite fiel um 2,06%.
Die steigenden Anleiherenditen haben noch keine Anzeichen für eine stärkere Verlangsamung der US-Wirtschaft gezeigt, als in einem typischen Straffungszyklus zu erwarten wäre, sagte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, der jüngste Fed-Vertreter, der den marktbedingten Anstieg der Kreditkosten abschätzte.
Obwohl Bostic zustimmte, dass die jüngsten Sprünge bei den langfristigen Renditen ungewöhnlich waren, schloss er sich mehreren seiner Kollegen an, die ihre Bedeutung für die Politik herunterspielten - zumindest bis jetzt.
Analysten gehen davon aus, dass Anleihen, deren Preis sich umgekehrt zu den Renditen bewegt, weiter schwächeln werden, bis es klare Anzeichen dafür gibt, dass die höheren Kreditkosten der Wirtschaft schaden.
Der Yen ist angesichts der gähnenden Kluft zwischen den amerikanischen und japanischen Zinssätzen ein besonderes Opfer des Anstiegs des Dollars auf 10-Monats-Hochs und des Anstiegs der Treasury-Renditen.
Die japanischen Währungsbehörden halten an ihrer Politik fest, die Kreditzinsen besonders niedrig zu halten, so dass für Anleger kein Anreiz besteht, die Währung des Landes oder seine Anleihen zu besitzen.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Anleihen weist nun mit fast 400 Basispunkten den größten Aufschlag gegenüber ihren japanischen Pendants seit letztem November auf.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group rechnen Händler mit einer 27,7%igen Chance auf eine weitere US-Zinserhöhung im November und mit einer 46,3%igen Chance auf eine Erhöhung im Dezember. Die Futures zeigen nun, dass der Leitzins der Fed bis September 2024 über 5% bleibt.
GEFÜHL DER DRINGLICHKEIT
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki erklärte am Dienstag, dass die Behörden den Devisenmarkt genau beobachten und bereit sind zu reagieren. Er warnte erneut vor spekulativen Bewegungen, die nicht die wirtschaftlichen Fundamentaldaten widerspiegeln.
In der letzten Woche hat Suzuki sieben Mal gesagt, dass die Behörden den Yen mit einem "hohen" oder "starken" "Sinn für Dringlichkeit" beobachten.
Die Ölpreise erholten sich, nachdem sie ein dreiwöchiges Tief erreicht hatten, da die Anleger den stärkeren Dollar, die sich verdüsternden Signale für die Weltwirtschaft und die Verknappung des Angebots abwägten.
Die US-Rohöl-Futures stiegen um 41 Cents auf $89,23 pro Barrel, während Brent um 21 Cents auf $90,92 zulegte.
Der Goldpreis verharrte in der Nähe eines Siebenmonatstiefs und wurde durch einen robusten Dollar und höhere Anleiherenditen belastet, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen in den USA länger hoch bleiben, die Stimmung dominierte.
Die US-Goldfutures schlossen 0,3% niedriger bei $1.841,50 pro Unze.
