Finanzen SM Prime Holdings, Inc.

Aktien

SMPH

PHY8076N1120

SMPH

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Schlusskurs Philippines S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
28,25 ^PHP	-1,22 %		+0,71 %	-14,13 %

24.04.	SM Prime Holdings, Inc. kündigt Eröffnung von vier neuen Malls an	CI
23.04.	Philippinische SM Investments und SM Prime legen erstes 3-Milliarden-Dollar-Anleiheprogramm auf	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1.215.816	1.111.850	978.232	1.024.403	949.362	815.838	-	-
Unternehmenswert ¹	1.419.170	1.353.658	1.252.175	1.334.740	1.284.203	1.172.923	1.170.692	1.211.586
KGV	31,9 x	61,7 x	44,9 x	34 x	23,7 x	18,6 x	16,7 x	15,6 x
Rendite	0,83 %	0,48 %	0,24 %	0,27 %	0,72 %	1,27 %	1,38 %	1,54 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	10,3 x	13,6 x	11,9 x	9,68 x	7,41 x	5,77 x	5,3 x	4,84 x
Unternehmenswert / Umsatz	12 x	16,5 x	15,2 x	12,6 x	10 x	8,29 x	7,6 x	7,19 x
Unternehmenswert / EBITDA	21 x	34,3 x	29 x	21,8 x	17,3 x	14,4 x	13,1 x	12,4 x
Unternehmenswert / FCF	4.380 x	-66,1 x	-142 x	-331 x	-591 x	14,2 x	24,6 x	-338 x
FCF Yield	0,02 %	-1,51 %	-0,7 %	-0,3 %	-0,17 %	7,05 %	4,06 %	-0,3 %
Price to Book	4,04 x	3,59 x	2,94 x	2,82 x	2,4 x	1,91 x	1,76 x	1,6 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	28.879.232	28.879.232	28.856.412	28.856.412	28.856.000	28.879.232	-	-
Referenzkurs ²	42,10	38,50	33,90	35,50	32,90	28,25	28,25	28,25
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	28.02.21	01.03.22	01.03.23	29.02.24	-	-	-

¹PHP in Millionen²PHP

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	118.311	81.899	82.315	105.786	128.098	141.426	154.074	168.451
EBITDA ¹	67.517	39.416	43.107	61.088	74.083	81.703	89.350	97.392
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	56.700	29.074	32.415	49.243	61.279	67.527	73.944	79.767
Umsatzrendite	47,92 %	35,5 %	39,38 %	46,55 %	47,84 %	47,75 %	47,99 %	47,35 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	49.162	22.464	27.734	38.714	49.840	55.171	61.978	65.936
Nettoergebnis ¹	38.100	18.007	21.787	30.100	40.011	43.703	48.886	52.098
Nettomarge	32,2 %	21,99 %	26,47 %	28,45 %	31,23 %	30,9 %	31,73 %	30,93 %
Gewinn pro Aktie ²	1,320	0,6240	0,7550	1,043	1,387	1,516	1,695	1,811
Free Cash Flow ¹	324	-20.482	-8.796	-4.031	-2.172	82.633	47.528	-3.585
FCF-Marge N	0,27 %	-25,01 %	-10,69 %	-3,81 %	-1,7 %	58,43 %	30,85 %	-2,13 %
FCF Conversion (EBITDA)	0,48 %	-	-	-	-	101,14 %	53,19 %	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	0,85 %	-	-	-	-	189,08 %	97,22 %	-
Dividende pro Aktie ²	0,3500	0,1850	0,0820	0,0970	0,2370	0,3579	0,3900	0,4359
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	28.02.21	01.03.22	01.03.23	29.02.24	-	-	-

¹PHP in Millionen²PHP

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz	-	-	-	-	-	32.113	17.157	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	8.122	13.686	-	13.481	16.159	17.964	17.006	-	-	20.156	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	5.502	10.840	-	10.667	13.277	14.609	13.893	15.124	15.600	16.757	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	45,49 %	80,97 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	4.861	8.440	-	8.947	10.096	10.416	12.059	12.522	13.311	11.947	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	3.979	6.162	-	6.692	7.904	8.088	9.442	10.000	10.700	9.884	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	25,19 %	55,03 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ¹	0,1400	0,2150	0,2570	0,2320	0,2740	0,2800	0,3270	0,3470	0,3700	0,3430	0,3400	0,3500	0,3600	0,3900	0,3800
Dividende pro Aktie ¹	-	-	-	0,0970	-	-	-	0,2370	-	-	-	0,4199	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	09.11.21	01.03.22	11.05.22	05.08.22	08.11.22	01.03.23	10.05.23	07.08.23	06.11.23	29.02.24	-	-	-	-	-

¹PHP

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	203.354	241.807	273.942	310.337	334.841	357.085	354.853	395.748
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3,012 x	6,135 x	6,355 x	5,08 x	4,52 x	4,371 x	3,972 x	4,063 x
Free Cash Flow ¹	324	-20.482	-8.796	-4.031	-2.172	82.633	47.528	-3.585
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13,2 %	5,9 %	6,78 %	8,65 %	10,5 %	10,6 %	11 %	10,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,99 %	2,59 %	2,85 %	3,59 %	4,4 %	4,92 %	4,96 %	5,4 %
Aktiva ¹	635.943	694.696	763.368	839.300	908.772	888.515	985.149	964.774
Buchwert je Aktie ²	10,40	10,70	11,50	12,60	13,70	14,80	16,10	17,60
Cash Flow pro Aktie ²	1,790	0,6000	1,060	1,210	2,150	2,300	2,470	3,000
Capex ¹	51.404	37.673	39.463	38.964	64.113	47.629	43.211	90.503
Capex / Umsatz	43,45 %	46 %	47,94 %	36,83 %	50,05 %	33,68 %	28,05 %	53,73 %
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	28.02.21	01.03.22	01.03.23	29.02.24	-	-	-

¹PHP in Millionen²PHP

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für SM Prime Holdings, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

28,25 PHP

Mittleres Kursziel

41,35 PHP

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+46,39 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-14,13 %	14,12 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,29 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,65 Mrd.
DLF LIMITED	+25,00 %	26,56 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	23,73 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,46 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,61 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	18,04 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,12 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,69 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen