Finanzen bpost SA/NV

Aktien

A1W0FA

BE0974268972

BPOST

Luftfracht / Kurierservice

Markt geschlossen - Euronext Bruxelles Andere Börsenplätze 17:35:02 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3,48 ^EUR	+1,61 %		+0,43 %	-25,39 %

06.05.	PostNL meldet Verlust in Q1, verfehlt Schätzungen wegen Arbeitskosten	RE
03.05.	Bpost NV/SA meldet Ergebnis für das erste Quartal zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2.060	1.698	1.534	960,8	932,8	696	-	-
Unternehmenswert ¹	2.840	2.193	2.004	1.398	1.353	1.030	1.021	946,5
KGV	13,4 x	-84,9 x	6,14 x	4,14 x	14,1 x	4,97 x	5,93 x	5,17 x
Rendite	7,09 %	-	6,39 %	8,33 %	2,79 %	6,2 %	6,47 %	7,18 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,54 x	0,41 x	0,35 x	0,22 x	0,22 x	0,17 x	0,16 x	0,16 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,74 x	0,53 x	0,46 x	0,32 x	0,32 x	0,25 x	0,24 x	0,22 x
Unternehmenswert / EBITDA	5,29 x	4,22 x	3,32 x	2,52 x	2,45 x	2,01 x	1,95 x	1,68 x
Unternehmenswert / FCF	9,33 x	4,74 x	7,99 x	5,06 x	5,75 x	11,4 x	14 x	10,4 x
FCF Yield	10,7 %	21,1 %	12,5 %	19,8 %	17,4 %	8,76 %	7,12 %	9,65 %
Price to Book	3,03 x	2,92 x	1,73 x	0,9 x	0,91 x	0,61 x	0,57 x	0,52 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	200.001	200.001	200.001	200.001	200.001	200.001	-	-
Referenzkurs ²	10,30	8,490	7,670	4,804	4,664	3,480	3,480	3,480
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	09.03.21	24.02.22	23.02.23	01.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3.838	4.155	4.335	4.398	4.272	4.068	4.254	4.397
EBITDA ¹	537	519,1	604,2	555,1	552,8	511,4	524,2	562
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	310,8	280,6	349,3	278,5	248,5	187,5	196,7	217,5
Umsatzrendite	8,1 %	6,75 %	8,06 %	6,33 %	5,82 %	4,61 %	4,62 %	4,95 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	244,3	29,6	333,7	292,5	119,2	185,4	155,8	188,7
Nettoergebnis ¹	154,2	-19,4	250,2	231,7	64,8	139	112,8	123,4
Nettomarge	4,02 %	-0,47 %	5,77 %	5,27 %	1,52 %	3,42 %	2,65 %	2,81 %
Gewinn pro Aktie ²	0,7700	-0,1000	1,250	1,160	0,3300	0,7000	0,5870	0,6725
Free Cash Flow ¹	304,4	462,7	250,7	276,3	235,4	90,2	72,77	91,33
FCF-Marge N	7,93 %	11,14 %	5,78 %	6,28 %	5,51 %	2,22 %	1,71 %	2,08 %
FCF Conversion (EBITDA)	56,69 %	89,14 %	41,49 %	49,77 %	42,58 %	17,64 %	13,88 %	16,25 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	197,41 %	-	100,2 %	119,25 %	363,27 %	64,89 %	64,52 %	74,03 %
Dividende pro Aktie ²	0,7300	-	0,4900	0,4000	0,1300	0,2158	0,2253	0,2500
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	09.03.21	24.02.22	23.02.23	01.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	977,6	1.300	1.038	1.036	1.022	1.302	1.049	1.028	978,5	1.217	993	1.032	944,7	1.164	1.001
EBITDA ¹	104,6	151	160,4	150,7	98,3	145,7	150,8	142,9	105,5	153,6	137,2	143	63,15	134,5	123,4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	39,1	88,1	93	82,6	26	77	77,6	68,7	28,1	74,1	59,2	68,68	-2,681	51,84	53,85
Umsatzrendite	4 %	6,78 %	8,96 %	7,98 %	2,54 %	5,92 %	7,4 %	6,69 %	2,87 %	6,09 %	5,96 %	6,66 %	-0,28 %	4,45 %	5,38 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	28,6	96,1	85	92,6	29,1	85,8	64,9	58	-46,6	43	60,2	59,92	-11,62	43,16	45,62
Nettoergebnis ¹	16,5	81,1	61,3	68,2	24,9	77,8	45,9	43,8	-56,7	32,4	41,6	44,94	-8,715	32,37	34,22
Nettomarge	1,69 %	6,24 %	5,9 %	6,59 %	2,44 %	5,98 %	4,38 %	4,26 %	-5,79 %	2,66 %	4,19 %	4,36 %	-0,92 %	2,78 %	3,42 %
Gewinn pro Aktie ²	0,0800	0,4100	0,3100	0,3400	0,1200	0,3900	0,2300	0,2200	-0,2800	0,1600	0,2100	0,2247	-0,0436	0,1618	0,1711
Dividende pro Aktie ²	-	0,4900	-	-	-	0,4000	-	-	-	0,1300	-	-	-	0,2646	-
Datum der Veröffentlichung	09.11.21	24.02.22	05.05.22	04.08.22	09.11.22	23.02.23	04.05.23	03.08.23	09.11.23	01.03.24	03.05.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	780	495	470	437	420	334	325	251
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,452 x	0,9538 x	0,7784 x	0,7876 x	0,7605 x	0,6533 x	0,6209 x	0,4458 x
Free Cash Flow ¹	304	463	251	276	235	90,2	72,8	91,3
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	25 %	31,8 %	33,6 %	25,1 %	6,27 %	13,4 %	10,9 %	12,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	5,25 %	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-369,6	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	3,400	2,910	4,420	5,330	5,130	5,700	6,100	6,700
Cash Flow pro Aktie ²	2,120	2,860	1,990	2,110	1,880	1,790	1,890	1,980
Capex ¹	120	109	148	146	141	262	249	228
Capex / Umsatz	3,12 %	2,61 %	3,4 %	3,32 %	3,3 %	6,44 %	5,85 %	5,19 %
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	09.03.21	24.02.22	23.02.23	01.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für bpost SA/NV

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3,48 EUR

Mittleres Kursziel

4,329 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+24,38 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Luftfracht und Logistik - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
BPOST SA/NV	-25,39 %	738 Mio.
UNITED PARCEL SERVICE INC.	-6,27 %	127 Mrd.
FEDEX CORPORATION	+5,04 %	64,49 Mrd.
DHL GROUP	-11,76 %	49,12 Mrd.
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC.	-6,97 %	16,52 Mrd.
J&T GLOBAL EXPRESS LIMITED	-49,94 %	8,6 Mrd.
INPOST S.A.	+22,81 %	8,42 Mrd.
SG HOLDINGS CO.,LTD.	-20,97 %	6,44 Mrd.
GXO LOGISTICS, INC.	-13,00 %	6,34 Mrd.
SINOTRANS LIMITED	+38,23 %	5,5 Mrd.

Luftfracht und Logistik - NEC