Um 1024 GMT lag das Pfund Sterling um 0,08% höher bei $1,2743.
Das Pfund war so stark wie seit einem Monat nicht mehr gegenüber dem Euro, ein Euro war 85,38 Pence wert.
Die Zinserwartungen sind in dieser Woche gestiegen, nachdem das britische Lohnwachstum am Dienstag ein Rekordhoch erreicht hatte und die jüngsten Inflationszahlen am Mittwoch einen Anstieg der Kerninflationsrate zeigten.
"Die Daten, die in dieser Woche veröffentlicht wurden, haben das Pfund eindeutig gestützt und deuten auf eine weitere Straffung durch die Bank of England hin. Die Märkte rechnen nun wieder mit einem Zinssatz von 6% in Großbritannien", sagte Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING.
Händler rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 88%, dass die BoE bei ihrer nächsten Sitzung am 21. September den Leitzins um 25 Basispunkte anheben wird.
Bislang hat das Pfund in dieser Woche 0,4% gegenüber dem Dollar und 1% gegenüber dem Euro zugelegt.
Die BoE hat am 3. August zum 14. Mal seit Ende 2021 die Zinssätze erhöht, um die Inflation zu beruhigen.
"Das Pfund genießt jetzt diese Phase nach der positiven Neubewertung der Zinserwartungen und sollte jetzt wahrscheinlich eine gute Unterstützung finden", sagte Pesole.
Die Woche wird mit den britischen Einzelhandelsumsätzen für Juli abgeschlossen, wobei Händler nach Anzeichen dafür Ausschau halten, wie gut sich der Konsum hält.
Es wird ein Einbruch der Einzelhandelsumsätze erwartet, was das Pfund kurzfristig belasten dürfte.
"Das sollte den Markt bewegen... aber was zählt ist, dass sowohl die Löhne als auch die Dienstleistungsinflation höher waren als erwartet, die Einzelhandelsumsätze werden nicht viel dazu beitragen, diese neu gefundene Stärke zu beeinträchtigen", sagte Pesole.
