Acht der neun Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses (MPC) stimmten für eine Anhebung des Leitzinses von 0,5% auf 0,75%, womit die Benchmark für die britischen Kreditkosten wieder auf das Niveau vor der Pandemie zurückkehrt.
Der stellvertretende Gouverneur der BoE, Jon Cunliffe, sprach sich als einziger für eine Beibehaltung der Zinssätze aus und warnte vor einem großen Nachfrageschaden durch höhere Rohstoffpreise.
Am Mittwoch hob auch die US-Notenbank die Zinssätze an, zum ersten Mal seit der COVID-19-Pandemie, und signalisierte einen aggressiven Plan für weitere Erhöhungen, der im Gegensatz zum vorsichtigeren Ansatz der BoE steht.
Die britische Zentralbank hat nun zum ersten Mal seit 1997 die Zinsen auf drei aufeinanderfolgenden Sitzungen erhöht.
Die Anleger waren jedoch überrascht, dass sich kein Entscheidungsträger für eine Anhebung um 50 Basispunkte entschied, nachdem dies im letzten Monat vier Entscheidungsträger getan hatten. Die meisten von Reuters befragten Ökonomen hatten nicht damit gerechnet, dass die Zinsen unverändert bleiben würden.
"Der MPC schlug heute einen eindeutig dovishen Ton an, der im krassen Gegensatz zur vorherrschenden Marktmeinung und zur Argumentation sowohl der Europäischen Zentralbank als auch der Federal Reserve stand", sagte Benjamin Nabarro, Wirtschaftsexperte bei Citi.
Die BoE sagte, dass die Inflation im April etwa 8% erreichen wird - fast einen Prozentpunkt mehr als sie im letzten Monat prognostiziert hatte und das Vierfache ihres 2%-Ziels - und warnte, dass sie später im Jahr noch höher ausfallen könnte.
Steigende Energierechnungen, die durch den Konflikt in der Ukraine in die Höhe getrieben wurden, bedeuteten, dass der Druck auf die Budgets der britischen Haushalte wahrscheinlich viel größer sein würde als der Rekorddruck der letzten 30 Jahre, den die BoE im letzten Monat voraussagte.
Angesichts dieser Sorgen über die Wachstumsaussichten widersetzten sich die Entscheidungsträger am Donnerstag den Wetten der Anleger, dass der Leitzins bis zum Ende dieses Jahres deutlich auf etwa 2% steigen wird, und schwächten ihre Aussagen über die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen ab.
"Der Ausschuss ist der Ansicht, dass eine weitere moderate Straffung in den kommenden Monaten angemessen sein könnte, aber es gibt Risiken auf beiden Seiten dieser Einschätzung, je nachdem, wie sich die mittelfristigen Aussichten entwickeln", sagte die BoE.
Letzten Monat sagte der MPC, dass eine weitere moderate Straffung "wahrscheinlich angemessen ist".
ABGESTOPPTER ZYKLUS?
Das Pfund fiel gegenüber dem Dollar um fast einen Cent und die Kurse britischer Staatsanleihen stiegen sprunghaft an, als die Anleger ihre Wetten darauf reduzierten, dass die BoE die Zinsen in diesem Jahr rasch anheben würde.
Samuel Tombs, Wirtschaftswissenschaftler bei Pantheon Macroeconomics, sagte, ein Ende der Zinserhöhungen der BoE sei in Sicht.
"Das heutige Protokoll bestärkt uns in unserer Ansicht, dass der Zinserhöhungszyklus zum Stillstand kommen wird, nachdem der Ausschuss den Leitzins auf 1,00% erhöht hat, wahrscheinlich auf der nächsten Sitzung im Mai", sagte er.
Tombs wies darauf hin, dass der Rückgang der Leitzinserwartungen am Futures-Markt der zweitstärkste seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2009 war, nur übertroffen von der Zinsentscheidung im November, als die BoE viele Anleger mit der Beibehaltung der Zinsen überraschte.
Die BoE erklärte, die Inflationserwartungen seien weiterhin gut verankert. Die Mehrheit des MPC erklärte jedoch, dass die Zinsen jetzt angehoben werden müssen, um das Risiko zu verringern, dass die jüngsten Trends bei Lohnwachstum und Preisen die langfristigen Inflationserwartungen in die Höhe treiben.
Die von der BoE befragten Unternehmen gehen davon aus, dass die Löhne und Gehälter in diesem Jahr um 4-6% steigen werden, verglichen mit 2,5%-3,5% im Jahr 2021.
Die BoE sagte, dass der Einmarsch Russlands in der Ukraine den globalen Inflationsdruck in den kommenden Monaten wahrscheinlich erheblich verstärken und zu Unterbrechungen in der Lieferkette führen wird.
Einige Analysten meinten, die BoE habe die Inflation zu niedrig angesetzt.
"Mit der Schlussfolgerung, dass der Krieg in der Ukraine zweiseitige Risiken für das Wachstum mit sich bringt, hat sich der MPC heute noch weiter hinter die Inflationskurve gestellt", sagte Peter Chatwell, Leiter der Multi-Asset-Strategie bei Mizuho. (Berichte von Andy Bruce und David Milliken, Redaktion: William Schomberg und Catherine Evans)
