Ein Bericht über die Zahl der Beschäftigten in der Privatwirtschaft zeigte, dass sich die Zahl der Neueinstellungen in den USA im Mai auf ein Viermonatstief verlangsamte, was zu den jüngsten Anzeichen für eine Abkühlung der Wirtschaft beitrug und die globalen Anleiherenditen nach unten zog. Die erste Zinssenkung der Bank of Canada seit vier Jahren trug ebenfalls zur Stimmung an den Anleihemärkten bei.
Eine vielbeachtete Umfrage zum Einkaufsmanagerindex zeigte jedoch, dass der US-Dienstleistungssektor im vergangenen Monat wieder kräftig zugelegt hat, was die Renditen wieder etwas ansteigen ließ.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für den Euroraum, lag zuletzt um 3 Basispunkte (BP) niedriger bei 2,513% und damit auf dem niedrigsten Stand seit zwei Wochen. Die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.
Die Renditen sind in den letzten Tagen gesunken, da Daten aus den Vereinigten Staaten, darunter ein schwacher Bericht über die Verbraucherausgaben in der vergangenen Woche, darauf hindeuten, dass sich die Wirtschaft endlich ausreichend verlangsamt, um der Federal Reserve eine Zinssenkung zu ermöglichen.
"Die US-Renditen sind aufgrund des Wachstumspessimismus seit vier Tagen in Folge gefallen", sagte Benjamin Schroeder, Senior Rate Strategist bei ING. "Die Renditen von Bundesanleihen wurden ebenfalls nach unten gezogen.
Die europäischen Renditen reagieren in der Regel auf die US-Daten, da die amerikanische Wirtschaft so groß und wichtig ist und andere Zentralbanken sich davor hüten, sich zu weit von der Fed zu entfernen.
Die Rendite zweijähriger deutscher Anleihen, die stärker auf Zinserwartungen reagieren, lag 1 Bp. niedriger bei 2,984%.
Es wird allgemein erwartet, dass die EZB ihren Einlagensatz von dem Rekordhoch von 4% senken wird, aber es besteht weiterhin Unsicherheit über die künftige Entwicklung der Zinssätze.
Geldmarkthändler rechnen in diesem Jahr mit Zinssenkungen um 64 Basispunkte (Bp), d.h. mit zwei Senkungen um jeweils einen Viertelpunkt und einer Wahrscheinlichkeit von etwa 50% für eine dritte Senkung.
"Wir sitzen alle da und warten auf morgen. Wir denken, dass die EZB die 25 (Basispunkte) senken wird und dann sagen wird, dass wir abwarten müssen, wie sich die Daten entwickeln", sagte Jens Peter Sørensen, Direktor, Fixed Income Research bei der Danske Bank.
"Wenn sie das tun, dann denke ich, dass die Marktreaktion ziemlich freundlich ausfallen sollte.
Einige Entscheidungsträger haben versucht, einen Schritt auf der nächsten Sitzung im Juli vom Tisch zu nehmen, während andere, darunter der französische Zinssetzer Francois Villeroy de Galhau, offener für einen zweiten Schritt in Folge erschienen.
Die 10-jährige Rendite Italiens lag 4 Basispunkte niedriger bei 3,825%, was bedeutet, dass der Renditeabstand zwischen italienischen und deutschen Anleihen, ein Maß für die Risikoprämie, die Anleger für italienische Papiere verlangen, bei 130 Basispunkten liegt. (Berichterstattung von Samuel Indyk; Redaktion: Andrew Heavens, Sriraj Kalluvila und Emelia Sithole-Matarise)
