Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark für die Eurozone, stieg um 4 Basispunkte (Bp) auf 2,511%, war aber auf dem besten Weg, die Woche um 2 Bp niedriger zu beenden, nachdem sie am Donnerstag um 7 Bp gefallen war. Die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.
Die Anleger warteten am Freitag auf die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI), nachdem die Verbraucherpreise am Donnerstag im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,1% gesunken waren. Die Daten ließen die Renditen in den USA und der Eurozone fallen, insbesondere bei Anleihen mit kurzer Laufzeit, die stärker auf die Zinserwartungen der Zentralbanken reagieren.
"Die Verlangsamung des Inflationsdrucks in den USA im Juni war breit gefächert, was Hoffnungen weckt, dass die heutige Veröffentlichung des PPI weitere Beweise dafür liefern wird, dass die von der Fed bevorzugte Messgröße, der PCE-Index (persönliche Konsumausgaben)... wieder in die Nähe der Zielvorgaben zurückgefallen ist", sagte Christoph Rieger, Leiter des Zins- und Kreditresearchs der Commerzbank.
Die Rendite der zweijährigen deutschen Anleihen stieg um 3 Basispunkte auf 2,83%, nachdem sie am Vortag um 10 Basispunkte gesunken war.
Angesichts der Größe der US-Wirtschaft und der Bedeutung des Dollars bewegen die US-Wirtschaftsdaten und Änderungen der Erwartungen an die Politik der Federal Reserve die Märkte weltweit.
Die Rendite 10-jähriger französischer Anleihen, die nach den Wahlen vom Sonntag, die zu einem ungültigen Parlament geführt hatten, im Fokus stand, stieg um 4 Basispunkte auf 3,171%, war aber auf dem Weg, die Woche um 4 Basispunkte niedriger zu beenden.
Der Spread zwischen französischen und deutschen Anleihekosten lag unverändert bei 65 Basispunkten.
Die 10-jährige Rendite Italiens stieg ebenfalls um 4 Basispunkte auf 3,814%, und der Abstand zwischen den italienischen und deutschen Anleiherenditen lag bei 131 Basispunkten.
Die Europäische Zentralbank wird sich nächste Woche treffen, um die Zinssätze festzulegen, obwohl Händler eine weitere Zinssenkung nach der Senkung vom Juni für sehr unwahrscheinlich halten.
"Die jüngsten Daten und die Äußerungen der EZB deuten darauf hin, dass das Risiko einer Zinssenkung auf der Juli-Sitzung gegen Null geht - eine Beibehaltung ist so gut wie garantiert", so die Strategen von TD Securities in einer Notiz vom Freitag.
"Der Fokus wird darauf liegen, ob Präsidentin (Christine) Lagarde die Tür für eine Zinssenkung auf der September-Sitzung explizit öffnet."
