Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass sich die Verbraucherpreisinflation in den USA im Juni von 4% im Mai auf 3,1% abschwächt. Dies könnte ausreichen, um die Federal Reserve davon zu überzeugen, ihre aggressiven Zinserhöhungen zu beenden - wenn nicht diesen Monat, dann zumindest bald.
Die wichtigsten europäischen Aktienmärkte hatten um 0,7% höher eröffnet, angeführt von dem wieder einmal hochfliegenden Tech-Sektor, und der MSCI-Weltindex für 47 Länder lag um ganze 20% über den Tiefstständen, die im Oktober durch die Zinserhöhung erreicht worden waren.
Auch der Devisenmarkt war in Bewegung. Der Dollar verzeichnete mit seinem Tiefstand die längste Verluststrecke seit März. Der Yen kletterte wieder über die Marke von 140 und das Pfund Sterling erreichte ein 15-Monats-Hoch, nachdem die Bank of England erklärt hatte, dass das Vereinigte Königreich mit höheren Zinssätzen zurechtkommt.
"Risikoanlagen scheinen wie immer das Beste aus den Ereignissen herauszuholen", sagte James Athey, ein Investmentdirektor und Fondsmanager bei Abrdn in London.
Bei den VPI-Daten wird der Kernwert, der volatile Elemente wie die Energiepreise ausschließt, für die Märkte am wichtigsten sein, fügte er hinzu.
"Wenn die Daten nicht den Eindruck erwecken, dass der Preisdruck sofort nachlässt, könnte es zu einer Umkehrung einiger der jüngsten Marktbewegungen kommen", sagte Athey, wie z.B. dem Wiederanstieg des Yen und dem Rückgang der kurzfristigen US-Anleiherenditen.
Laut der Reuters-Umfrage wird erwartet, dass die Kernrate einen dritten Monat lang von 5,3% auf 5% gesunken ist, obwohl dies mehr als das Doppelte des 2%-Ziels der Fed ist.
Laut CME FedWatch rechnen die Märkte mit einer 92-prozentigen Chance auf eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte noch in diesem Monat, bleiben aber skeptisch in Bezug auf weitere Zinserhöhungen danach.
Am Mittwoch gaben die Anleiherenditen in der Eurozone leicht nach. Die 10-jährige Rendite in Deutschland sank auf 2,62%, nachdem sie am Montag mit 2,679% ein Viermonatshoch erreicht hatte. Auch die Renditen der US-Staatsanleihen waren leicht rückläufig. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen liegt nun bei 3,95%.
Die Strategen von Saxo Markets sagten, dass die Händler die Chancen für Zinserhöhungen im September und November wahrscheinlich weiterhin niedrig halten würden, wenn sich die Kerninflationsrate wie erwartet verlangsamt.
Die Aufmerksamkeit der Anleger wird auch auf die Bank of Canada gerichtet sein. Analysten erwarten bei der bevorstehenden Sitzung eine zweite Zinserhöhung um einen Viertelpunkt in Folge.
Im Juni hatte die Zentralbank ihren Tagesgeldsatz nach einer fünfmonatigen Pause auf ein 22-Jahres-Hoch von 4,75% angehoben und erklärt, die Geldpolitik sei nicht restriktiv genug. Sie sagte dann, weitere Schritte würden von den Wirtschaftsdaten abhängen.
LÄNDLICHE ANGST
Eine Rede des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey, stand ebenfalls auf der Beobachtungsliste. Allerdings wird es dabei um die Finanzstabilität gehen, so dass die Erwartungen an die Geldpolitik kaum beeinflusst werden dürften.
"Die große Angst der Zentralbanken ist, dass je länger es dauert, die Inflation zu senken, desto größer ist das Risiko, dass sie sich verfestigt", sagte David Bassanese, Chefökonom von Betashares, in einer Notiz.
In Asien stieg der australische S&P/ASX 200 Index über Nacht um 0,4%, während der japanische Nikkei aufgrund des steigenden Yen um 0,8% nachgab.
Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 1%, während chinesische Bluechip-Aktien um 0,7% fielen, da die dortigen Technologiewerte angesichts erneuter Bedenken über Pekings Haltung gegenüber dem Sektor um 2,5% nachgaben.
In den USA deuteten die Futures auf einen höheren Start der Wall Street im weiteren Verlauf hin. In dieser Woche werden die Ergebnisse des 2. Quartals veröffentlicht, wobei die schwergewichtigen Banken JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo wie üblich den Anfang machen.
Es wird erwartet, dass die Banken an der Wall Street insgesamt höhere Gewinne ausweisen werden, da steigende Zinszahlungen einen Rückgang bei den Geschäftsabschlüssen ausgleichen.
Am Devisenmarkt ging der Dollar-Index um 0,25% auf 101,47 zurück, während Europa in Fahrt kam.
Der anhaltende Anstieg des Yen führte ihn auf 139,59 pro Dollar und bedeutete einen Anstieg um fast 4% von einem Siebenmonatstief von 145,07 im letzten Monat, einem Niveau, das Händler vor möglichen Interventionen der japanischen Behörden in Alarmbereitschaft versetzt hatte.
Der neuseeländische Dollar legte bei unruhigem Handel um 0,26% zu, nachdem die Zentralbank des Landes den Zinssatz unverändert bei 5,50% belassen hatte. Der Euro stieg auf $1,1027, das Pfund erreichte $1,2970, während der Schweizer Franken ein 2-1/2-Jahreshoch von 0,8765 erreichte.
Bei den Rohstoffen legten die Brent-Öl-Futures um 0,4% auf $ 79,70 pro Barrel zu, US-Rohöl stieg um 0,3% auf $ 75,07 und Gold kletterte auf ein fast dreiwöchiges Hoch von $ 1.934,5 je Unze.
