Eine Reihe von schwächer als erwartet ausgefallenen US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche, angeführt von einer Verlangsamung der Inflation, hat die Markterwartungen gestärkt, dass die Fed das Ende ihres aggressiven geldpolitischen Straffungszyklus erreicht hat, wobei der Fokus nun darauf liegt, wann die ersten Zinssenkungen beginnen könnten.
Laut CME FedWatch liegt die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember nur noch bei 0,3%, während sie vor einer Woche noch bei rund 15% lag. Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank bereits im März nächsten Jahres mit einer Lockerung der monetären Bedingungen beginnen könnte, liegt bei 35%.
Dies führte zu einem Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen und zu einem Rückgang des Dollars, der in dieser Woche fast 0,6% gegenüber dem Yen verlor und damit seine schlechteste Wochenperformance seit Juli verzeichnete.
Der Euro und das Pfund Sterling verzeichneten gegenüber dem Dollar ebenfalls einen wöchentlichen Anstieg von jeweils mehr als 1,5%, während der Dollar-Index 1,3% verlor.
Der Euro stabilisierte sich bei $1,0851, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2412 notierte.
"Die Marktreaktion auf den Verbraucherpreisindex war sehr heftig, da die Inflation nur geringfügig verfehlt wurde. Das ist ein schlechtes Zeichen für den Dollar", sagte Sean Callow, ein leitender Währungsstratege bei Westpac.
"Das könnte dazu führen, dass die Märkte über die Erklärung des FOMC im Dezember nicht nur über die Beibehaltung der Zinssätze sprechen, sondern auch über eine neutralere Haltung.
Separate Daten, die in dieser Woche veröffentlicht wurden, zeigen, dass die Einzelhandelsumsätze in den USA im Oktober zum ersten Mal seit sieben Monaten gesunken sind, während sich die Anzeichen für eine Abkühlung auf dem US-Arbeitsmarkt weiter verdichten, da die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellen, in der vergangenen Woche auf ein Dreimonatshoch gestiegen ist.
Der japanische Yen notierte zuletzt bei 150,72 pro Dollar und blieb damit auf der schwächeren Seite der 150er-Schwelle und nicht weit von dem am Montag erreichten Einjahrestief von 151,92 pro Dollar entfernt.
Trotz eines möglichen Höchststandes der US-Zinsen und obwohl Insider glauben, dass die Bank of Japan (BOJ) die Märkte auf ein Ende der Negativzinsen vorbereitet, hält die große Kluft zwischen den extrem niedrigen Zinsen in Japan und denen in den Vereinigten Staaten den Yen weiterhin unter Druck.
"Ich denke, dass (die BOJ) immer noch auf der vorsichtigen Seite bleiben wird. Wir gehen davon aus, dass sie die Zinssätze für viele, viele Monate, also bis weit ins nächste Jahr hinein, nicht verändern wird", sagte Callow.
"Wenn das der Fall ist, wird der US-Dollar wahrscheinlich weniger attraktiv sein, aber wir glauben nicht, dass das ausreicht, um das Blatt zu wenden - die Kluft ist einfach noch so groß.
Andernorts verzeichneten der australische und der neuseeländische Dollar ebenfalls wöchentliche Zuwächse von 1,7% bzw. 1,3%, die durch den Rückgang des Dollars unterstützt wurden.
Der Aussie notierte zuletzt 0,08% niedriger bei $0,6466, nachdem er kaum auf die positiven australischen Arbeitsmarktdaten reagiert hatte, die in der vergangenen Sitzung veröffentlicht worden waren.
Der Kiwi fiel um 0,14% auf $0,5963.
