Italienische Anleihen fielen weniger stark als ihre deutschen Pendants, was dazu führte, dass die genau beobachtete Differenz zwischen den 10-jährigen Anleiherenditen der beiden Länder auf den höchsten Stand seit Januar anstieg.
Die 10-jährige deutsche Bundesanleihenrendite, die Benchmark für den Euroraum, lag zuletzt 12 Basispunkte niedriger bei 2,773%.
Die deutsche Rendite für 2-jährige Anleihen sank um 9 Basispunkte auf 3,04%. Die Renditen von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.
Das israelische Militär erklärte am Montag, es habe in der Nacht Hunderte von Zielen der Hamas und des Islamischen Dschihad im Gazastreifen angegriffen. Dies sei die Vergeltung für einen der blutigsten Angriffe in der Geschichte des Landes, bei dem militante Hamas-Kämpfer Hunderte von Israelis getötet und Dutzende weitere entführt hätten.
Später am Tag teilte Israel mit, dass seine Truppen bewaffnete Infiltratoren getötet hätten, die aus dem Libanon in das Land eingedrungen seien, was die Befürchtung aufkommen ließ, dass sich die Kämpfe auf eine zweite Front ausweiten könnten.
"Die kommenden Tage werden wahrscheinlich eher von geopolitischen Risiken als von den Fundamentaldaten bestimmt werden", sagte Mohit Kumar, Chefökonom für Europa bei Jefferies.
"Aus der Sicht des Marktes wird es darauf ankommen, ob der Iran in den Konflikt hineingezogen wird und was mit den Ölpreisen in den kommenden Wochen passiert."
Die Ölpreise kletterten um bis zu 5%, da die Befürchtung einer Verknappung des Angebots die Brent-Rohöl-Futures auf bis zu 89 $/Barrel trieb.
Die US-Treasury-Märkte waren wegen des Feiertags am Columbus Day geschlossen, obwohl Treasury-ETFs zulegten, da die Anleger nach sicheren Anlagen suchten.
"Eine Eskalation des Konflikts zwischen Israel und Hamas könnte sich positiv auf US-Treasuries auswirken", sagte Saxo-Anleihenstratege Althea Spinozzi.
"Das Risiko eines kriegsbedingten Wiederanstiegs der Rohstoffpreise und die bevorstehenden Auktionen für 10- und 30-jährige US-Staatsanleihen könnten den Rückgang der Renditen jedoch begrenzen."
Der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, Luis de Guindos, sagte am Montag, dass die Inflation voraussichtlich ihren Abwärtstrend fortsetzen werde, mahnte jedoch zur Vorsicht, da die Entwicklung des Ölpreises im Zuge der Ereignisse im Nahen Osten ungewiss sei.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen, der Benchmark für die Peripherie des Euroraums, sank um 6 Basispunkte auf 4,862%. Letzte Woche hatte sie mit 5,024% ihren höchsten Stand seit 2012 erreicht.
Der Abstand zwischen den 10-jährigen italienischen und deutschen Renditen stieg auf 209 Basispunkte, den höchsten Stand seit Januar. Der Spread wird als ein Zeichen für die Stimmung der Anleger gegenüber den höher verschuldeten Ländern der Eurozone gesehen.
Reuters berichtete am Montag unter Berufung auf sechs Quellen, dass die Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank den Anstieg der italienischen Anleiherenditen für gerechtfertigt halten, weil die Regierung höhere Defizite prognostiziert, ihn aber als Warnsignal betrachten, das die Diskussion über ein vorzeitiges Ende des Anleihekaufprogramms abkühlen sollte.
"Italien schafft es nicht, an die Rallye der Anleihen der Kernländer der Eurozone anzuknüpfen", sagte Jussi Hiljanen, Leiter der europäischen Zinsstrategie beim Kreditinstitut SEB.
"Es war überraschend, dass Italien in diesem Jahr so gut abgeschnitten hat, aber ich denke, dass dies vor allem mit der Risikobereitschaft und den Daten zusammenhing. Jetzt, wo der Aktienmarkt niedriger ist, haben es italienische Anleihen zunehmend schwerer."
Die Analysten von UniCredit rechnen damit, dass sich das Angebot an Staatsanleihen im Euroraum in dieser Woche verlangsamen wird. Lediglich Italien und Deutschland werden laut UniCredit-Analysten Anleihen verkaufen, während die EU eine Konsortialtransaktion im 20-jährigen Bereich der Kurve durchführen wird. (Berichte von Samuel Indyk und Harry Robertson; Redaktion: Emelia Sithole-Matarise, Kirsten Donovan und Alison Williams)
