Die führenden US-Banken könnten weiter Stellen abbauen, um ihre Ausgaben unter Kontrolle zu halten, insbesondere wenn die anhaltende wirtschaftliche Schwäche die noch junge Erholung im Investmentbanking zum Entgleisen bringt. Dies geht aus Kommentaren hervor, die bei den jüngsten Geschäftsergebnissen abgegeben wurden.

Die vorsichtigen Äußerungen kamen, obwohl alle sechs großen US-Banken im dritten Quartal mehr verdient haben als von Analysten erwartet, was darauf hindeutet, dass sie noch nicht ganz über den Berg sind.

Ein wirtschaftliches Umfeld, das durch die Zinserhöhungen der Federal Reserve und geopolitische Spannungen getrübt wurde, hat die Risiken nur weiter erhöht, sagten einige der Kreditgeber nach den Ergebnissen.

JPMorgan, die größte US-Bank, der es bisher gelungen ist, Massenentlassungen zu vermeiden, könnte ihren Personalbestand je nach dem Umfeld im Investmentbanking anpassen, sagte ihr CFO Jeremy Barnum am Freitag.

Auch PNC Financial sagte am selben Tag, dass es etwa 4% seiner Belegschaft abbauen wird. Wells Fargo, das seit dem dritten Quartal 2020 in jedem Quartal die Zahl der Mitarbeiter reduziert hat, sieht noch weitere Möglichkeiten für Entlassungen, sagte sein CEO Charlie Scharf am vergangenen Freitag.

Die Citigroup sagte am Freitag, dass sie im Rahmen ihrer Umstrukturierung Stellen in den beiden oberen Führungsebenen streichen wird.

Die Bank of America, die seit Ende des ersten Quartals mehr als 4.300 Stellen gestrichen hat, sagte diese Woche, sie erwarte, dass die Zahl der Mitarbeiter gegenüber dem dritten Quartal unverändert bleiben werde.

Auch das Investmentbanking-Unternehmen Morgan Stanley gab am Mittwoch bekannt, dass die Gesamtzahl der Mitarbeiter im Vergleich zum Vorquartal um fast 2% gesunken ist. Die Bank ging in ihrer Telefonkonferenz mit Analysten nach der Bekanntgabe der Ergebnisse nicht näher auf die Verringerung ein.

Die Kreditgeber, die in der Regel in Zeiten stabilen Wirtschaftswachstums florieren, haben auch mit der Möglichkeit einer Rezession zu kämpfen, die dazu führen könnte, dass sich Kunden in Schwierigkeiten befinden, die mit Schulden belastet sind und das Kreditwachstum unter Druck setzen.

Das schwierige operative Umfeld hat auch die Aktienkurse belastet und die Bewertungen beeinträchtigt. Der S&P 500 Banks Index, der einen Korb von Large-Cap-Bankaktien abbildet, hat sich seit Jahresbeginn schlechter entwickelt als der S&P 500 Benchmark-Index.

Im dritten Quartal stiegen die Kosten bei JPMorgan und BofA um etwa 13% bzw. 3%, während Citi, die drittgrößte US-Bank, einen Anstieg um 6% gegenüber dem Vorjahr verzeichnete, wie aus den Gewinnberichten der Kreditinstitute hervorgeht. Im Gegensatz dazu verzeichnete Wells Fargo einen Rückgang der zinsunabhängigen Ausgaben um 8%.

Bei den Investmentbanken Goldman und Morgan Stanley stiegen die Ausgaben im Quartal um 18% bzw. 5% im Vergleich zum Vorjahr.

Citi, BofA und Morgan Stanley lehnten eine Stellungnahme ab. Die anderen Banken reagierten nicht sofort auf Bitten um zusätzliche Kommentare.

GOLDMAN SACHS WIDERSETZT SICH DEM TREND

Der Investmentbanking-Gigant Goldman Sachs ist in der Lage, "selektivere Investitionen" in den Personalbestand zu tätigen, sagte sein CFO Denis Coleman.

"Wir haben Anfang des Jahres einen Personalabbau vorgenommen. Wir gehen derzeit nicht davon aus, dass wir das wiederholen werden", sagte Coleman.

Die Bank hat im Januar 3.200 Mitarbeiter entlassen, die größte Entlassungsrunde seit der Finanzkrise 2008.

Doch selbst die Dealmaker, die ihren Job behalten, könnten weniger lukrativ bezahlt werden. In einem Bericht, der letzte Woche vom New York State Comptroller Thomas DiNapoli veröffentlicht wurde, wird geschätzt, dass die Boni an der Wall Street in diesem Jahr um 16% sinken könnten, da die Performance der Finanzunternehmen durch möglicherweise länger anhaltende höhere Zinssätze gefährdet ist.