Bernhard Capital Partners Management, LP hat die Übernahme des Federal and Defense Segment der VSE Corporation abgesagt.
September 27, 2023
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Bernhard Capital Partners Management, LP hat zugestimmt, das Federal and Defense Segment der VSE Corporation am 1. Mai 2023 für $100 Millionen zu erwerben. Es wird erwartet, dass das Geschäft für einen Gesamtbetrag von bis zu 100 Millionen US-Dollar in bar verkauft wird. Dies setzt eine Barzahlung in Höhe von 50 Millionen Dollar und eine Earn-Out-Zahlung von bis zu 50 Millionen Dollar voraus, die vom Erreichen bestimmter Meilensteine abhängt. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende 2023 bis Anfang 2024 erwartet und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und Genehmigungen. Das Unternehmen beabsichtigt derzeit, den Nettoerlös aus der FDS-Transaktion zur Reduzierung bestehender Kreditverbindlichkeiten und zur Durchführung strategischer Akquisitionen zu verwenden. Jones Day fungierte als Rechtsberater der VSE Corporation. Jefferies Group LLC fungierte als Finanzberater der VSE Corporation. William Blair fungierte als Finanzberater für Bernhard Capital Partners. William J. Curtin und Ashlee Sawyer von Hogan Lovells US LLP fungierten als Rechtsberater für Bernhard Capital Partners Management, LP.
Bernhard Capital Partners Management, LP hat die Übernahme des Bundes- und Verteidigungssegments der VSE Corporation am 27. September 2023 abgesagt. Es wird nicht mehr damit gerechnet, dass die notwendigen Genehmigungen und Abschlussbedingungen für die Veräußerung in einem angemessenen Zeitraum abgeschlossen werden können, und zwar aus Gründen, die nicht in Zusammenhang mit VSE oder BCP stehen. Keine der Parteien muss aufgrund der beiderseitigen Entscheidung, die Vereinbarung zu beenden, eine Abfindungszahlung leisten, und jede Partei trägt ihre jeweiligen Kosten und Aufwendungen. Das Segment VSE Federal and Defense wird als nicht fortgeführte Aktivität verbleiben, da die Vermögenswerte zum Verkauf bestimmt sind.
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Die VSE Corporation ist ein Anbieter von Aftermarket-Vertrieb und Wartungs-, Reparatur- und Überholungsdienstleistungen (MRO) für Luft- und Landtransportmittel für kommerzielle und staatliche Märkte. Das Segment Luftfahrt bietet Ersatzteilvertrieb und MRO-Dienstleistungen für Komponenten und Triebwerkszubehör für Betreiber der kommerziellen, geschäftlichen und allgemeinen Luftfahrt. Dieser Geschäftsbereich bietet eine Reihe von Dienstleistungen für einen breit gefächerten globalen Kundenstamm aus kommerziellen Fluggesellschaften, regionalen Fluggesellschaften, Frachttransporteuren, MRO-Integratoren und -Anbietern, Flugzeugherstellern, Eigentümern von Geschäfts- und Privatflugzeugen und Betreibern von Festlandflugplätzen. Das Segment Fleet ist auf den Vertrieb von Ersatzteilen, technische Lösungen und Supply-Chain-Management-Dienstleistungen zur Unterstützung des Marktes für mittlere und schwere Flotten spezialisiert. Das Flottengeschäft wird unter der Marke Wheeler Fleet Solutions betrieben, die staatliche und kommerzielle Lkw-Flotten mit Ersatzteilen, Instandhaltungslösungen und Lagerverwaltungsdiensten unterstützt.