The First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) hat am 26. April 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Beach Bancorp, Inc. für rund 110 Millionen Dollar abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung werden die Aktionäre von Beach Bancorp, Inc. voraussichtlich 0,1711 Aktien von First Bancshares für jede Aktie von Beach Bancorp, Inc. erhalten. Nach Abschluss der Übernahme wird die Beach Bank mit The First Bank, einer Tochtergesellschaft von FBMS, fusionieren. Nach Abschluss der Fusion wird FBMS die Fusion als überlebendes Unternehmen und The First die Bankenfusion als überlebende Bank überleben. Chip Reeves, derzeit Chief Executive Officer der Beach Bank, wird in das Führungsteam von FBMS eintreten und dort die Verantwortung für das Hypothekengeschäft, die Spezialkreditplattformen und die Region Zentralflorida übernehmen. Henry Gonzalez, derzeit Beach's Tampa Market President, wird als Regional President – Tampa tätig sein. Chip Falk, Senior Vice President - Senior Lender der Beach Bank, wird zum Senior Vice President – Specialty Lines, einschließlich der staatlichen Kreditvergabe und unseres Derivategeschäfts. Darüber hinaus wird Corey McLaughlin aus Tampa die FBMS Healthcare Practice Lending Division leiten. Peter Dyson, Senior Vice President, NW Florida und Pam Woodall, Senior Vice President, Mortgage, werden im Florida Panhandle tätig sein. Beach Bancorp zahlt eine Gebühr von 4,6 Millionen Dollar an First Bancshares, falls Beach Bancorp die Transaktion abbricht.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Beach Bank-Aktionäre, des Erhalts der Genehmigungen der Aufsichtsbehörden, der SEC, die die Registrierungserklärung des Unternehmens für wirksam erklärt hat, der Genehmigung der Notierung der FBMS-Stammaktien, die im Rahmen der Fusion ausgegeben werden sollen, an der NASDAQ, der Tatsache, dass die abweichenden Aktien weniger als 10 % der ausgegebenen und ausstehenden BBI-Aktien ausmachen, und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat sowohl von First Bancshares als auch von Beach Bancorp genehmigt. Bestimmte Verwaltungsratsmitglieder und Aktionäre von BBI haben sich in Abstimmungsvereinbarungen verpflichtet, für die Transaktion zu stimmen. Am 6. Juli 2022 erhielt The First Bancshares, Inc. alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen für den Vollzug der geplanten Übernahme von Beach Bancorp, Inc. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen und der Genehmigung der Transaktion durch die BBI-Aktionäre auf der Sonderversammlung der BBI-Aktionäre am 21. Juli 2022.
Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte oder vierte Quartal 2022 erwartet. Mit Stand vom 27. Juli 2022 wird der Abschluss der Transaktion für den 1. August 2022 erwartet. FBMS schätzt den Zuwachs des Gewinns je Aktie auf 2,3% im Jahr 2023 (erstes volles Jahr) und 4,7% im Jahr 2024. Die Hovde Group, LLC fungierte als Finanzberater und Mark Kanaly, Cliff Stanford, Kerry Wenzel und Steve Ornstein von Alston & Bird LLP fungierten als Rechtsberater von The First Bancshares, Inc. Piper Sandler & Co. fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider; und Jack Greeley von Smith Mackinnon PA fungierte als Rechtsberater für Beach Bancorp.



The First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) hat die Übernahme von Beach Bancorp, Inc. am 1. August 2022 abgeschlossen.