Die Gesamtkonstellation bei der Aktie des MDAX Unternehmens Talanx AG ist klar negativ. Nach den jüngsten Kursanstiegen befindet sich die Aktie auf einem überkauftem Niveau. Der RSI auf 5 bzw. 20 Tage Basis steht bei 86% bzw. 70%. Ein kurzfristiger Widerstand befindet sich bei 30,90 Euro.
Auch aus der Betrachtung der Fundamentaldaten ergibt sich ein negatives Bild. Im Versicherungssektor ist Wachstum quasi inexistent. Im Rückversicherungssektor, in dem Talanx durch seine 50% Beteiligung an der Hannover Rück sehr präsent ist, fallen die Preise für Rückversicherungsschutz kontinuierlich. Der Grund hierfür ist, das bereits seit mehreren Jahren andauernde Ausbleiben von Großschäden aus Naturkatastrophen in den Industrieländern.
Zudem stellt sich für nahezu alle Gesellschaften der Talanx Gruppe, wie zum Beispiel Ampega, HDI, Targo, Neue Leben oder PV Versicherungen, das große Problem, dass durch die Anlage der versicherungstechnischen Rückstellungen auf dem historisch niedrigen Zinsniveau nur sehr geringe Erträge erzielt werden können (Rendite für deutsche Staatsanleihen mit 10 Jahre Laufzeit: 0,14%).
Gleichzeitig liegt das 2016er KGV des Unternehmens mit einem Wert von 9,9x deutlich über dem langjährigen Durchschnitt von 8,5x. Angesichts des fehlenden Wachstumspotentials ist dieser Bewertungsaufschlag nicht zu rechtfertigen.
Wir empfehlen daher auf einen Rücksetzer der Aktie in Richtung 28 Euro zu setzen, was einem Gewinnpotential von 8,2% entspricht. Falls Sie bei dieser Trading - Chance einen Leerverkauf tätigen, empfehlen wir eine Stop Loss Order bei 31,50 Euro zu platzieren, um das Verlustrisiko zu begrenzen. Damit wird der Maximalverlust im Verhältnis zum aktuellen Kurs auf 3,80% begrenzt.
Wenn Sie auf ein Fallen des Kurses der Talanx Aktie setzen wollen, stehen Ihnen mehrere Möglichkeiten zur Verfügung:
Zum einen können Sie Puts oder Zertifikate kaufen, die von einem fallenden Kurs profitieren. Diese sind allerdings kostspielig, vor allem wenn das Fallen des Kurses noch etwas auf sich warten lässt.
Eine bessere Methode ist der Leerverkauf, bei dem sie sich die Aktien im Markt ausleihen, um sie später auf einem niedrigeren Niveau zurückzukaufen. Leider bieten viele Broker diese Möglichkeit nicht an. Bei unserem Partner Interactive Brokers können Sie bei Aktien und vor allem bei liquiden Papieren wie denen der Talanx, jederzeit Leerverkäufe tätigen und dies zu äußerst günstigen Konditionen. Zusätzlich zur Handelsgebühr von nur EUR 5 kommt eine jährliche Leihgebühr von derzeit 2,45%. Diese ist vor allem an das Niveau des Leitzinses gebunden, das noch auf unbestimmte Dauer auf historischen Tiefständen verbleiben dürfte.
Falls Sie sich dazu entschließen, ein Konto bei Interactive Brokers über unsere 4-traders- Plattform zu eröffnen, stellen wir Ihnen unsere marktführenden Portfoliomanagementtools und intuitiven Portfolioansichten kostenlos zur Verfügung. Diese können Sie in Kombination mit unseren Echtzeitdaten für Ihr Portfoliomonitoring und Ihre Portfolioanalyse nutzen.
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Die Talanx AG (Talanx) ist ein in Deutschland ansässiger Anbieter von Versicherungs- und Rückversicherungsprodukten und -dienstleistungen. Die Aktivitäten der Gesellschaft sind in fünf Segmente unterteilt: Privatkunden Deutschland, Privatkunden International, Industrieversicherung, Schaden-Rückversicherung und Personen-Rückversicherung. Das Segment Privatkunden Deutschland wird von der Tochtergesellschaft Talanx Deutschland AG betrieben und steuert die Versicherungsaktivitäten für deutsche Privat- und Gewerbekunden; das Segment Privatkunden International wird von der Talanx International AG geführt und umfasst die Versicherungsaktivitäten außerhalb Deutschlands; das Segment Industrieversicherung wird von der HDI Global SE betrieben, die Versicherungslösungen für Privatkunden und Industriekunden anbietet, und das Rückversicherungsgeschäft, einschließlich der Segmente Schaden-Rückversicherung und Personen-Rückversicherung, wird von der Hannover Rueck SE betrieben. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter anderem über die Marken Warta, Europa, Posta Biztosito und CiV Life. Sie ist eine Mehrheitsbeteiligung der HDI VaG.