Das Angebot von Fortress, zusammen mit dem Canada Pension Plan Investment Board und Koch Real Estate Investments, übertrifft ein unaufgefordertes Angebot von Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) in Höhe von 5,52 Milliarden Pfund, das Morrisons am 19. Juni abgelehnt hatte.

Es war jedoch weniger als die 6,5 Milliarden Pfund, die der Top-10-Morrisons-Investor JO Hambro letzte Woche gefordert hatte.

Die Aktionäre werden über das Angebot von Fortress abstimmen, das der Supermarktkette einen Unternehmenswert von 9,5 Milliarden Pfund verleiht, wenn man die Nettoverschuldung von 3,2 Milliarden berücksichtigt.

Nach den britischen Übernahmeregeln hat CD&R bis zum 17. Juli Zeit, ein verbindliches Angebot vorzulegen. CD&R lehnte eine Stellungnahme ab.

Analysten haben auch spekuliert, dass andere Private-Equity-Gruppen und Amazon, das ein Partnerschaftsabkommen mit Morrisons hat, in einen möglichen Bieterkrieg eintreten könnten.

Der Fortress-Deal unterstreicht den wachsenden Appetit privater Fonds auf britische Supermarktketten, die aufgrund ihrer Cash-Generierung und ihrer Vermögenswerte als attraktiv gelten.

"Wir haben den Ansatz von Fortress, ihre Pläne für das Unternehmen und ihre allgemeine Eignung als Eigentümer eines einzigartigen britischen Lebensmittelherstellers und -händlers mit über 110.000 Mitarbeitern und einer wichtigen Rolle in der britischen Lebensmittelproduktion und Landwirtschaft sehr sorgfältig geprüft", sagte Andrew Higginson, Chairman von Morrisons.

"Für uns ist klar, dass Fortress den grundlegenden Charakter von Morrisons voll und ganz versteht und schätzt."

'GUTE VERWALTER'

Fortress, eine unabhängig geführte Tochtergesellschaft der japanischen SoftBank Group Corp, ist ein globaler Investmentmanager mit einem verwalteten Vermögen von rund 53 Milliarden Dollar (Stand: März). Im Jahr 2019 kaufte es den britischen Weinhändler Majestic Wine.

"Wir sind bestrebt, Morrisons gut zu verwalten, um den Interessengruppen und der britischen Öffentlichkeit langfristig zu dienen", sagte der geschäftsführende Gesellschafter Joshua A. Pack.

Die oppositionelle britische Labour-Partei forderte jedoch eine genaue Prüfung durch die Regierung.

"Die Minister müssen dringend mit Morrisons und dem Konsortium zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass die entscheidenden Verpflichtungen zum Schutz der Belegschaft und des Rentensystems rechtsverbindlich sind und eingehalten werden", sagte die Sprecherin der Labour-Partei für Wirtschaft, Seema Malhotra.

Fortress beabsichtigt, den Morrisons-Hauptsitz in Bradford, Nordengland, und das bestehende Managementteam unter der Leitung von CEO David Potts beizubehalten und die bestehende Strategie umzusetzen. Wesentliche Sale-and-Leaseback-Transaktionen sind nicht geplant.

Potts würde durch den Verkauf seiner Aktien an Fortress 9,2 Millionen Pfund verdienen, während der Chief Operating Officer Trevor Strain 3,6 Millionen Pfund erhalten würde.

Gemäß den Bedingungen des Geschäfts, das der Vorstand von Morrisons den Aktionären empfiehlt, würden die Investoren 254 Pence pro Aktie erhalten - 252 Pence in bar und eine Sonderdividende von 2 Pence in bar. Der Vorschlag von CD&R lag bei 230 Pence je Aktie.

Morrisons begann 1899 als Händler für Eier und Butter. Heute liegt das Unternehmen beim Jahresumsatz nur noch hinter dem britischen Marktführer Tesco, Sainsbury's und Asda.

Morrisons ist Eigentümer von 85 % seiner fast 500 Läden und verfügt über 19 zumeist in Eigentum befindliche Produktionsstätten. Als einziger britischer Supermarkt stellt Morrisons mehr als die Hälfte der verkauften frischen Lebensmittel selbst her.

Das Angebot von Fortress entsprach einem Aufschlag von 42 % auf den Schlusskurs der Morrisons-Aktie von 178 Pence am 18. Juni - dem Tag vor dem Angebot von CD&R. Die Aktie schloss am Freitag bei 243 Pence.

FÜNF VORSCHLÄGE

Morrisons teilte mit, dass ein erstes unaufgefordertes Angebot von Fortress am 4. Mai zu 220 Pence pro Aktie eingegangen sei. Dieses Angebot wurde nicht öffentlich gemacht. Fortress unterbreitete daraufhin vier weitere Angebote, bevor es am 5. Juni einen Gesamtwert von 254 Pence je Aktie bot.

Die Angebote für Morrisons folgen auf den Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an Asda von Walmart durch Zuber und Mohsin Issa und die private Beteiligungsgesellschaft TDR Capital im Februar. Bei dieser Übernahme wurde Asda mit 6,8 Milliarden Pfund bewertet.

Diese Transaktion folgte auf die gescheiterte Übernahme von Asda durch Sainsbury, nachdem die britische Wettbewerbsaufsichtsbehörde 2019 ein vereinbartes Geschäft blockiert hatte.

Im April erhöhte der tschechische Milliardär Daniel Kretinsky seinen Anteil an Sainsbury's auf fast 10 % und löste damit Spekulationen über ein Übernahmeangebot aus.

(1 $ = 0,7235 Pfund)