Die Risikokapitalfinanzierung in den USA ist im zweiten Quartal auf 55,6 Milliarden Dollar gestiegen und hat damit den höchsten Stand seit zwei Jahren erreicht, wie aus den am Mittwoch veröffentlichten Daten von PitchBook hervorgeht.

Dies ist der höchste Quartalswert seit zwei Jahren, so die am Mittwoch veröffentlichten Daten von PitchBook. Die jüngste Zahl zeigt einen Anstieg um 47% gegenüber den 37,8 Milliarden Dollar, die US-Startups im ersten Quartal aufgebracht haben, was vor allem auf bedeutende Investitionen in Unternehmen für künstliche Intelligenz zurückzuführen ist, darunter 6 Milliarden Dollar von Elon Musks xAI und 1,1 Milliarden Dollar von CoreWeave.

Die anhaltende Begeisterung für die Entwicklung von KI-Technologien seit der Einführung des Chatbots ChatGPT von OpenAI hat zu einer Erholung der Risikokapitalfinanzierung (VC) geführt, da die Investoren in großem Umfang auf Startups setzen. Die Hoffnung ist, dass die Einnahmen aus der Einführung von KI erhebliche Renditen abwerfen werden.

"Investoren bewerten alles, was mit KI zu tun hat, mit einem Aufschlag - die Kapitalintensität der meisten KI-Unternehmen erfordert eine überdurchschnittliche Finanzierung", sagte Casber Wang, Partner bei Sapphire Ventures.

"In dem Maße, wie wir stärkere kommerzielle Anwendungsfälle für KI entdecken, verzeichnen mehr KI-Unternehmen echte Einnahmen."

Nachdem die VC-Finanzierung in den USA im vierten Quartal 2021 ein Rekordhoch von 97,5 Milliarden Dollar erreicht hatte, ging sie stetig zurück. Im zweiten Quartal 2023 erreichten sie in einem Umfeld hoher Zinsen und eines schleppenden Exit-Marktes einen neuen Tiefstand von 35,4 Mrd. $. Der jüngste Kapitalzufluss in KI-Startups hat den Abwärtstrend umgekehrt und mehr Investoren dazu veranlasst, sich auf KI-Gründungsmodellunternehmen sowie Anwendungen von der Codegenerierung bis hin zu Produktivitätstools zu konzentrieren.

Trotz des Anstiegs der Deal-Aktivitäten bleiben die Exits schwierig, wie die Daten zeigen, da kleine Deals im zweiten Quartal dieses Jahres einen Exit-Wert von etwa 23,6 Milliarden Dollar generierten, gegenüber 37,8 Milliarden Dollar im ersten Quartal. Der Markt für Börsengänge hat sich schwer getan, in Schwung zu kommen, selbst nachdem einige VC-finanzierte Unternehmen, wie das Cloud-Datenmanagement-Unternehmen Rubrik, an die Börse gegangen sind.

"Damit die VC-Renditen steigen, müssen große Technologieunternehmen schneller an die Börse gehen, als wir es in der ersten Jahreshälfte gesehen haben", sagte Pitchbook-Analyst Kyle Stanford in einer Stellungnahme.

Die Manager von VC-Fonds für aufstrebende Unternehmen haben den Druck des Mangels an nachweislichen Erträgen bereits zu spüren bekommen, denn in der ersten Jahreshälfte wurden nur 37,4 Milliarden Dollar an Mitteln eingeworben. Große Firmen dominierten das Fundraising, wobei allein Andreessen Horowitz neue Fonds mit mehr als 7 Milliarden Dollar abschloss. (Berichterstattung von Krystal Hu in New York; Redaktion: Jamie Freed und Matthew Lewis)