NFON : Quartalsmitteilung (2024 Q1 Quartalsmitteilung)

NFON A G I Q U A R TA L S M I T T E I L U N G Q 1 / 2 0 2 4

Transformation. Integration. Implementation.

NFON AG QUARTALSMITTEILUNG Q1/2024		2

NFON AG

Quartalsmitteilung Q1/2024

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Wer wir sind

Die NFON AG mit Headquarter in München ist ein fü̈hrender europäischer Anbieter von integrierter Cloud-Business­ kommunikation. Das börsennotierte Unternehmen (Börse Frankfurt, Prime Standard) zählt mit ü̈ber 3.000 Partnern in 18 europäischen Ländern und acht Niederlassungen mehr als 55.000 Unternehmen zu seinen Kunden.

Das NFON-Portfolio besteht aus vier Bereichen: Businesskommunikation, Integration, Kundenkontakt und Enablement. Mit dem Kernprodukt Cloudya, der smarten Cloud-Kommunikationsplattform, bietet NFON unkomplizierte Sprach­ anrufe, einfache Videokonferenzen und nahtlose Integration von CRM- und Collaboration-Tools für kleine und mittlere Unternehmen.

Sämtliche Cloud-Services von NFON werden in zertifizierten Rechenzentren in Deutschland betrieben, deren Energiebedarf zu 100 % aus erneuerbaren Energien gedeckt wird. NFON begleitet Unternehmen mit intuitiven Kommunikationslösungen in die Zukunft der Businesskommunikation.

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Kennzahlen Q1/2024

In Mio. EUR		3M 2024	3M 2023	Veränderung
Gesamtumsatz	21,2	20,8	2,2 %
Wiederkehrende Umsätze	19,9	19,3	2,8 %
Anteil wiederkehrender Umsätze		93,6 %	93,1 %	-
Nicht wiederkehrende Umsätze	1,4	1,4	- 6,1 %
Anteil nicht wiederkehrender Umsätze		6,4 %	6,9 %	-
Blended ARPU (in EUR)	9,82	9,80	0,2 %
Anzahl Seats (gesamt)	658.544	645.582	2,0 %
Bereinigtes EBITDA*	2,8	2,0	40,0 %

* Überleitung EBITDA auf bereinigtes EBITDA siehe Abschnitt "EBITDA, EBIT, Konzernergebnis".

Hier sind wir

Täglich bieten wir Unternehmen in Europa intuitive Kommunikationslösungen an, die ihre Geschäftstätigkeit verbessern.

Der Konzern ist als Telekommunikationsunternehmen in 18 europäischen Ländern aktiv und mit eigenen Gesellschaften in Deutschland, Österreich, im Vereinigten Königreich, Spanien, Italien, Frankreich, Polen und Portugal vertreten.

NFON-Aktivitäten mit lokaler Präsenz

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Konzernzwischenlagebericht

NFON AG QUARTALSMITTEILUNG Q1/2024		4

Weitere Informationen finden sich

im Geschäftsbericht 2023.

Umsatzentwicklung

Insgesamt haben sich die Umsatzerlöse gegenü̈ber dem Vorjahr aufgrund des Anstiegs der wiederkehrenden Umsätze positiv entwickelt. NFON ge- lang es, den Umsatz in den ersten drei Monaten 2024 zu steigern, indem neue Kunden akquiriert, zusätzliche Nebenstellen (Seats) innerhalb des ­bestehenden Kundenstamms aktiviert sowie bestehenden als auch neuen Kunden erweiterte Produkte (Premium Solutions) angeboten wurden.

Entwicklung wesentlicher Posten der Konzern-Gesamtergebnisrechnung

In Mio. EUR		3M 2024		3M 2023		Veränderung
Umsatzerlöse	21,2	20,8		2,2 %
Materialaufwand	3,4	3,4		0,5 %
Rohertrag	17,9	17,4		2,5 %
Sonstige betriebliche Erträge	0,2	0,2		0,0 %
Personalaufwand	8,6	8,8		- 2,5 %
Sonstige betriebliche
Aufwendungen	6,7	6,9		- 2,4 %
EBITDA	2,7	1,9		-
Bereinigtes EBITDA*	2,8	2,0		-
Abschreibungen und
Wertminderungen	2,0	1,7		13,3 %
EBIT	0,7	0,1		-
Nettozinsaufwand	0,0	0,1		- 100,0 %
Nettosteueraufwand	0,2	0,1		- 100,0 %
Konzernergebnis	0,5	0,0		-

* Überleitung EBITDA auf bereinigtes EBITDA siehe Abschnitt "EBITDA, EBIT, Konzernergebnis".

NFON unterscheidet zwischen wiederkehrenden und nicht wiederkeh- renden Umsätzen. Die wiederkehrenden Umsätze setzen sich im Wesent- lichen aus der monatlichen Zahlung einer festen Lizenzgebühr pro Seat zuzüglich einer festen oder volumenabhängigen Gebühr für die Nutzung von Sprachminuten pro Seat oder SIP-Trunk zusammen. Zu den nicht ­wiederkehrenden Umsätzen zählen unter anderem Umsätze aus dem Ver- kauf von Endgeräten (Telefone, Softclients für PCs und Smartphones) und der einmaligen Aktivierungsgebühr pro Nebenstelle bei Erstanschluss.

Der fü̈r die Entwicklung der Umsätze typische kumulative Effekt, bezo- gen auf die im Jahresverlauf noch zu gewinnenden Seats, wird durch die Entwicklung der in den einzelnen Quartalen erwirtschafteten wiederkeh­ renden Umsätze deutlich. Die wiederkehrenden Umsätze sind im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,8 % angestiegen.

Mit einem Anteil am Gesamtumsatz von 93,6 % (Vorjahreszeitraum: 93,1 %) liegt der Anteil­ der wiederkehrenden Umsätze im Rahmen der fü̈r das ­Gesamtjahr 2024 veröffentlichten Prognose (mind. 90 %).

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Hoher Anteil wiederkehrender Umsätze

Entwicklung durchschnittlicher Umsatz pro Nutzer

3M						19,9
2024
3M				19,3
2023
0	5	10	15	20

+2,8 %

25

NFON erfasst den durchschnittlichen wiederkehrenden Umsatz ü̈ber alle Leistungen, Vertriebskanäle und Länder pro Nutzer beziehungsweise Seat, den sogenannten blended Average Revenue per User (ARPU), um die operative Leistung pro Nebenstelle zu messen. Signifikanten Einfluss auf den blended ARPU haben die durchschnittlich verkauften Sprachminuten­ pro Seat. Diese sind gegenü̈ber den Jahren der Covid-19-­Pandemie leicht gesunken. Auch im ersten Quartal 2024 entwickelten sich die Sprachminu- ten im Vergleich zur Vorjahresperiode leicht rü̈ckläufig. Durch Maßnahmen wie beispielsweise Preiserhöhungen entwickelt sich der blended ARPU trotz des Effekts aus der Entwicklung der Sprachminuten stabil. Um den

Wiederkehrende Umsätze (in Mio. EUR)

Seatentwicklung

Die Seatentwicklung zeigt sich positiv. Sie unterstreicht den hohen Zu­ friedenheitsgrad der NFON-Kunden. Die anhaltend niedrige Kü̈ndigungs- rate (Churn-Rate) von rund 0,5 % pro Monat unterstreicht die Qualität von Produkt und Service und garantiert kontinuierliche wiederkehrende Einnahmen.

Gesamtzahl der Seats wächst

31.03.					658.544
2024
						+2,0 %
31.03.				645.582
2023
500.000	600.000	700.000
		Seats

blended ARPU weiter zu stabilisieren, haben wir im ersten Quartal 2024 fü̈r ausgewählte Produkte und Kundenkohorten Preiserhöhungen an­ gekü̈ndigt, die ab dem zweiten Quartal 2024 greifen werden. Durch den zunehmenden Verkauf von Premium-Lösungen generieren wir zusätzliche ARPU-Beiträge.

Stabiler blended ARPU

3M			9,82
2024
3M		9,80
2023
3M		9,98
2022
3M		10,19
2021
0	5	10

Blended ARPU (in EUR)

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Materialaufwand

In der Berichtsperiode lag der Materialaufwand auf dem Niveau der ver- gleichbaren Vorjahresperiode. Infolge des Anstiegs der Umsatzerlöse im ersten Quartal 2024 gegenü̈ber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum fällt die Materialaufwandsquote mit 15,92 % (Vorjahreszeitraum: 16,19 %) leicht ge­ringer aus. Die Veränderung­ liegt dabei innerhalb der regulären­ Schwankungsbreite. Die positive Entwicklung resultiert zum einen aus realisierten Skaleneffekten, zum anderen aus dem gestiegenen Anteil wiederkehrender­ Umsätze, die gegenü̈ber den nicht wiederkehrenden Umsätzen­ eine deutlich höhere Marge aufweisen.

Personalaufwand

Im ersten Quartal 2024 ist der Personalaufwand um 0,2 Mio. EUR gegen- ü̈ber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum gesunken. Im Vergleich zum Vorjahr sank in der Berichtsperiode die durchschnittliche Anzahl an

Mitarbeitenden­(natürliche Personen) auf 419 (Vorjahreszeitraum: 481,7). Sofern notwendig, wird der Personalaufwand­ um Einmaleffekte berei- nigt. Im Berichtszeitraum waren 0,1 Mio. EUR um Aufwendungen­ aus dem ­Aktienoptionsprogramm und der Verschmelzung zu bereinigen­. Im Vor- jahr wurde der Personalaufwand mit 0,1 Mio. EUR aufgrund der Fokussie- rung auf unsere vertrieblichen Kernmärkte bereinigt.

Sonstiger betrieblicher Aufwand

Der sonstige betriebliche Aufwand liegt im Berichtszeitraum leicht unter dem Niveau des Vorjahres. Der Rü̈ckgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen des ersten Quartals 2024 im Vergleich zum ersten Quartal 2023 resultiert unter anderem aus niedrigeren Beratungsaufwendungen. 2023 fielen zum Beispiel Kosten von 0,2 Mio. EUR fü̈r eine einmalige En­ forcement-Beratung an. Insgesamt hat sich die Aufwandsquote der be- reinigten sonstigen betrieblichen Aufwendungen (gemessen am Umsatz) im ersten Quartal 2024 gegenü̈ber dem ersten Quartal 2023 von 33,1 % auf 31,3 % reduziert.

Die Vertriebsaufwandsquote (gemessen am Umsatz) liegt mit 13,7 % im 3-Monats-Berichtszeitraum 2024 unter der Quote des vergleichbaren ­Vorjahreszeitraums in Höhe von 14,2 %. Durch diese Reduzierung bleiben die Kosten fü̈r den Vertriebsaufwand trotz steigender Umsätze auf Vor- jahresniveau.

EBITDA, EBIT, Konzernergebnis

Steigerungen im Umsatz und geringere Kosten im Bereich Personal und Be- triebskosten (OpEX) fü̈hren im ersten Quartal 2024 zu einem um 0,8 Mio. EUR verbesserten EBITDA gegenü̈ber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

EBITDA, bereinigtes EBITDA, EBIT, Konzernergebnis

In Mio. EUR		3M 2024		3M 2023
EBITDA	2,7	1,9
Personalaufwand
Fokussierung Kernmärkte	0,0	0,1
Stock Options	0,1	0,0
Summe Sondereffekte	0,1	0,1
EBITDA adjusted / bereinigt	2,8	2,0
EBIT	0,7	0,1
Konzernergebnis	0,5	0,0
Konzernergebnis adjusted / bereinigt	0,6	0,2

Finanz- und Vermögenslage

Der operative Cashflow lag im ersten Quartal 2024 mit 0,9 Mio. EUR unter dem des Vorjahresvergleichszeitraums (1,6 Mio. EUR). Das Ergebnis nach Steuern hat sich zwar von 0,0 Mio. EUR auf 0,5 Mio. EUR verbessert, zah- lungsmittelmindernd haben sich jedoch der Rü̈ckgang der Verbindlich- keiten aus Lieferungen und Leistungen und der sonstigen Rü̈ckstellungen sowie Steuerzahlungen im ersten Quartal 2024 ausgewirkt. Beim Cashflow­

aus Investitionstätigkeit haben geringere Investitionen in Customizing ­sowie geringere aktivierte Entwicklungskosten zu einem niedrigeren Zah- lungsmittelabfluss in Höhe von 0,7 Mio. EUR (Vorjahreszeitraum: 1,8 Mio. EUR) gefü̈hrt.

Die aktivierten Entwicklungskosten stehen mit neuen Produkten und ­neuen Features fü̈r bestehende Produkte im Zusammenhang.​

Insgesamt hat sich der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmit­ teläquivalenten leicht von 12,3 Mio. EUR auf 12,1 Mio. EUR reduziert.

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Nachtragsbericht

Es ergaben sich nach dem 31. März 2024 keine Sachverhalte, die wesent- liche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnten.

Prognosebericht

Prognose 2024

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Annahmen und Prognosen des Vor- stands der NFON AG sowie den ihm derzeit verfü̈gbaren Informationen basieren.

Die zukunftsgerichteten Aussagen sind verschiedenen Risiken und Un- wägbarkeiten unterworfen und beruhen auf Erwartungen, Annahmen und Prognosen, die sich kü̈nftig möglicherweise als nicht zutreffend

Wachstumsrate wiederkehrende Umsätze

Anteil wiederkehrender Umsätze

Bereinigtes EBITDA

Im mittleren bis oberen einstelligen Prozentbereich

Mind. 90 %

10 - 12 Mio. EUR

erweisen könnten.

Die NFON AG garantiert nicht, dass sich die zukunftsgerichteten Aussagen als richtig erweisen, ü̈bernimmt keine Verpflichtung und hat auch nicht die Absicht, die in dieser Quartalsmitteilung gemachten zukunftsgerichteten

Weitere Informationen finden sich

im Geschäftsbericht 2023.

An den im Rahmen des Konzernabschlusses 2023 prognostizierten Wachstumszielen hält NFON unverändert fest. Die Planung basiert auf dem Kenntnisstand bis zum 22. Mai 2024 unter Berü̈cksichtigung­ der fü̈r den NFON-Konzern dargestellten Chancen und Risiken. In diesem Zusam- menhang verweisen wir auf die Ausfü̈hrungen im Risiko- und Chancen- bericht und im Prognosebericht imGeschäftsbericht zum 31. Dezember 2023. Diese haben zum 31. März 2024 unveränderte Gü̈ltigkeit.

Aussagen anzupassen beziehungsweise zu aktualisieren. Weitere Infor- mationen zu vorausschauenden Aussagen erhalten Sie auch im Abschnitt "Über diesen Bericht" imGeschäftsbericht 2023.

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Konzernzwischenabschluss

Konzernbilanz

zum 31. März 2024

In TEUR	31.03.2024	31.12.2023
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	11.101	11.630
Immaterielle Vermögenswerte	34.707	35.433
Anteile an assoziierten Unternehmen	680	680
Aktive latente Steuern	826	823
Langfristige sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte	686	691
Summe langfristige Vermögenswerte	48.000	49.257
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	140	114
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	9.886	8.966
Kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	725	725
Kurzfristige sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte	2.836	2.564
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	12.111	12.281
Summe kurzfristige Vermögenswerte	25.698	24.650
Summe Vermögenswerte	73.698	73.907

In TEUR	31.03.2024	31.12.2023
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	16.561	16.561
Kapitalrü̈cklage	109.203	109.153
Verlustvortrag		- 78.664		- 79.206
Rü̈cklage fü̈r Währungsumrechnung	754	647
Summe Eigenkapital	47.854	47.155
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	8.177	8.483
Langfristige sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	448	563
Passive latente Steuern	2.176	2.176
Summe langfristige Verbindlichkeiten	10.801	11.222
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4.802	4.963
Kurzfristige Rü̈ckstellungen	2.814	3.118
Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten	511	812
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	1.551	1.418
Kurzfristige sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten	5.365	5.219
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten	15.043	15.530
Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten	73.698	73.907

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Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. März 2024

In TEUR		3M 2024		3M 2023
Umsatzerlöse	21.245	20.786
Sonstige betriebliche Erträge	215	172
Materialaufwand		- 3.382		- 3.366
Personalaufwand		- 8.601		- 8.824
Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen		- 1.980		- 1.748
Sonstige betriebliche Aufwendungen		- 6.724		- 6.890
Wertberichtigungen auf Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	19		- 23
Sonstiger Steueraufwand		- 42		- 3
Erträge aus fortzuführenden Geschäftsbereichen vor
Zinsergebnis und Ertragsteuern	750	104
Zinsen und ähnliche Erträge	70	6
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		- 110		- 58
Zinsergebnis		- 40		- 52
Ergebnis vor Ertragsteuern	710	53
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		- 175		- 24
Latenter Steuerertrag (Vj.: Steueraufwand)	7	0
Konzernergebnis	542	28

In TEUR		3M 2024	3M 2023
Zurechenbar:
den Anteilseignern des Mutterunternehmens	542	28
nicht beherrschenden Anteilen	0	0
Sonstiges Ergebnis
(das in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert wird)	107	47
Steuern auf das sonstige Ergebnis
(das in den Gewinn oder Verlust umgegliedert wird)	0	0
Sonstiges Ergebnis nach Steuern	107	47
Gesamtergebnis	649	75
Zurechenbar:
den Anteilseignern des Mutterunternehmens	649	75
nicht beherrschenden Anteilen	0	0
Nettogewinn je Aktie, unverwässert (in EUR)	0,03	0,00
Nettogewinn je Aktie, verwässert (in EUR)	0,03	0,00

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Konzern-Kapitalflussrechnung

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. März 2024

In TEUR			3M 2024		3M 2023
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Ergebnis nach Steuern	542	28
Anpassungen zur Überleitung des Ergebnisses zum Mittelzufluss
Ertragsteuern	169	24
Zinserträge (Zinsaufwendungen), netto	40	52
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und
auf Sachanlagen	1.980	1.748
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen­	und sonstige Forderungen		- 19	23
Anteilsbasierte Vergü̈tungstransaktionen mit Ausgleich
durch Eigenkapitalinstrumente	50	6
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen	52	14
Veränderungen bei:
Vorräten			- 26		- 20
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
sonstigen Forderungen		- 1.154		- 1.116
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und
sonstigen Verbindlichkeiten		- 130	625
Rü̈ckstellungen und Leistungen an Mitarbeitende		- 304	154
Gezahlte Zinsen		- 9		- 14
Gezahlte Ertragsteuern		- 425		- 26
Auswirkungen von Wechselkursänderungen	107	47
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	873	1.546

In TEUR		3M 2024	3M 2023
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und
immateriellen Vermögenswerten	6	0
Auszahlungen fü̈r Investitionen in Sachanlagen		- 173	- 111
Auszahlungen fü̈r Investitionen in immaterielle Vermögenswerte		- 532	- 1.710
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		- 698	- 1.821
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen	0	0
Auszahlungen im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen		- 363	- 491
Sonstige Einzahlungen/Auszahlungen	0	- 1
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		- 363	- 492
Veränderungen der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente		- 188	- 768
Auswirkung von Wechselkursveränderungen auf die Liquidität	18	7
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu
Beginn der Periode	12.281	13.218
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum
Ende der Periode	12.111	12.457