Linus Digital Finance : Jahresabschluss 2023 Linus Digital Finance AG (HGB)

Bilanz zum 31. Dezember 2023	2
Gewinn- und Verlustrechnung	4
Anhang	5
1.	Allgemeine Angaben	5
2.	Angaben und Erläuterungen zur Bilanz	7
3.	Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung	14
4.	Sonstige Angaben	15
Entwicklung des Anlagevermögens 2023	22

Seite 1

EUR

31.12.2023

31.12.2022

	A. Anlagevermögen
	I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
			entgeltlich erworbene, immaterielle	2,00	2,00
			Vermögensgegenstände
	II.	Sachanlagen
			Andere Anlagen, Betriebs- und	80.025,00	168.592,00
			Geschäftsausstattung
	III.	Finanzanlagen
		1.	Anteile an verbundenen Unternehmen	4.763.164,58	6.409.644,13
		2.	Ausleihungen an verbundene Unternehmen		520.083,22	1.175.000,00
		3.	Beteiligungen		9.195.565,24	8.537.231,90
		Finanzanlagen		14.478.813,04	16.121.876,03
		Anlagevermögen		14.558.840,04	16.290.470,03
	B. Umlaufvermögen
	I.	Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
		1.	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.519.969,41	2.313.938,88
		2.	Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.258.926,48	2.362.880,21
		3.	sonstige Vermögensgegenstände	581.724,63	1.199.207,40
		Forderungen		4.360.620,52	5.876.026,49
	II. Kasse, Guthaben bei Kreditinstituten	1.800.973,56	1.221.178,48
	Umlaufvermögen	6.161.594,08	7.097.204,97
	C. Rechnungsabgrenzungsposten		278.656,95	435.855,36
	Aktiva				20.999.091,07	23.823.530,36

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EUR

A. Eigenkapital

31.12.2023

31.12.2022

I.	Ausgegebenes Kapital
	Grundkapital	7.179.572,00		6.662.332,00
	eigene Anteile	-408.742,00		-210.871,00
	Ausgegebenes Kapital	6.770.830,00		6.451.461,00
II.	Kapitalrücklage	33.342.712,81		32.163.932,81
III.	Bilanzverlust	-26.234.670,37		-24.136.784,33
	Eigenkapital	13.878.872,44		14.478.609,48

B. Rückstellungen

1.	Steuerrückstellungen	0,00	1.147,60
2.	Sonstige Rückstellungn	3.344.506,47	3.058.522,35
	Rückstellungen	3.344.506,47	3.059.669,95

C. Verbindlichkeiten

1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	727.991,80	1.752.039,33
2.	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	106.845,98	534.891,58
3.	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	874.683,43	755.534,28
4.	Sonstige Verbindlichkeiten	2.066.190,95	3.242.785,74
		(davon aus Steuern EUR 46.139,34;
		Vorjahr EUR 93.127,17)
		(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 3.919,21;
		Vorjahr EUR 3.238,41)
	Verbindlichkeiten		6.285.250,93
	3.775.712,16
Passiva		20.999.091,07	23.823.530,36

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	EUR				2023		2022
1.	Umsatzerlöse		2.436.879,25	2.165.486,24
2.	Sonstige betriebliche Erträge		733.871,03	4.818.500,15
			(davon Erträge aus Währungsumrechnung EUR 1.184,30;
			Vorjahr EUR 0,62)
3.	Personalaufwand
		a) Löhne und Gehälter		-3.587.149,65	-6.292.369,15
		b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung		-353.713,64	-963.544,87
		und für Unterstützung
			(davon für Altersversorgung EUR 0.00;
			Vorjahr EUR 10.353,45)
					-3.940.863,29	-7.255.914,02
4.	Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des		-82.934,50	-124.514,08
		Anlagevermögens und Sachanlagen
5.	Sonstige betriebliche Aufwendungen		-4.893.493,05	-13.324.951,24
			(davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung EUR 8.621,85;
			Vorjahr EUR 2.417,95)
6.	Erträge aus Beteiligungen		2.140.078,90	945.720,22
		(davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.140.078,90;
		Vorjahr EUR 893.248,23)
7.	Erträge aus einem Ergebnisabführungsvertrag		2.057.659,93	3.211.888,28
8.	Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des		88.521,54	212.989,04
		Finanzanlagevermögens
			(davon aus verbundenen Unternehmen EUR 88.521,54;
			Vorjahr EUR 212.989,04)
9.	Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		4.840,05	5.203,01
10.	Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des		-133.625,06	-4.369.410,17
		Umlaufvermögens
		(davon außerplanmäßige Abschreibungen EUR 133.625,06;
		Vorjahr EUR 4.369.410,17)
11.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-509.968,44	-274.312,69
12.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		1.147,60	7.912,50
13.	Ergebnis nach Steuern		-2.097.886,04	-13.981.402,76
14.	Jahresfehlbetrag		-2.097.886,04	-13.981.402,76

1. Verlust- Gewinnvortrag aus dem Vorjahr
2. Bilanzverlust

-24.136.784,33

-26.234.670,37

-10.155.381,57

-24.136.784,33

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Firmenname laut Registergericht: Linus Digital Finance AG ("Gesellschaft")

Firmensitz laut Registergericht:

Berlin

Registereintrag:Handelsregister

Registergericht:Charlottenburg

Register-Nr.:

HRB 225909 B

Der Jahresabschluss wird nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Die Gesellschaft gilt gem. §§ 267 Abs. 3 S. 2 i.V.m. § 264d HGB als große Kapitalgesellschaft.

Die Gliederung der Bilanz ist nach dem handelsrechtlichen Gliederungsschema gemäß § 266 HGB vorgenommen, die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren nach § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt worden.

Der Jahresabschluss wurde auf Grundlage der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit erstellt, welche voraussetzt, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Es besteht eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, die sich insbesondere daraus ergibt, dass (i) geplante und vertraglich gesicherte Zahlungseingänge verzögert oder nicht wie vertraglich vereinbart eingehen oder (ii) das geplante Neugeschäft für einzelne Immobiliendarlehen nicht wie prognostiziert realisiert werden kann (siehe nähergehend Ziffer

5.2.2 des zusammengefassten Lageberichts (Risiken in Bezug auf Liquidität, Finanzierung, Investmentaktivität und Ausfällen und damit verbundene wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit)).

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten angesetzt und über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibung erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von drei Jahren. Bei einem niedrigeren beizulegenden Wert wird auf diesen abgeschrieben.

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Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer von drei bis sieben Jahren abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von weniger als EUR 800,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung erfolgt eine Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert. Bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren erfolgte außerplanmäßige Abschreibungen werden unter Berücksichtigung der fortgeführter Anschaffungskosten entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Bei den Finanzanlagen werden Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen grundsätzlich mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten bzw. niedrigeren beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Die Ausleihungen werden zum Nennwert bewertet. Bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren erfolgte außerplanmäßige Abschreibungen

werden entsprechende Zuschreibungen unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) vorgenommen.

Beteiligungen an Personengesellschaften sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Zusätzlich geleistete Einlagen erhöhen die Anschaffungskosten. Verlustanteile aus der Beteiligung sind in der Handelsbilanz nicht zu erfassen, solange keine dauernde Wertminderung der Beteiligung vorliegt. Positive Ergebnisanteile aus der Beteiligung werden als Beteiligungsertrag ausgewiesen, insoweit entnahmefähige Gewinnanteile vorliegen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem laufzeitäquivalenten Zinssatz abgezinst.

Die liquiden Mittel werden zum Nominalwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen.

Das Grundkapital wird zum Nennwert bilanziert und ist voll eingezahlt. Die bei Ausgabe des Grundkapitals den Nennwert übersteigenden Zuzahlungen werden in die Kapitalrücklage gem.

• 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB eingestellt. Die erworbenen eigenen Anteile werden mit ihrem Nennbetrag offen von dem Posten Grundkapital abgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und dem Kaufpreis der eigenen Anteile wird mit den freien Rücklagen verrechnet.

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Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem laufzeitäquivalenten Zinssatz abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden saldiert ausgewiesen. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr den Ausweis einer Minderheitsbeteiligung angepasst und eine Umgliederung zwischen den Posten "Anteilen an verbundenen Unternehmen" und "Beteiligungen" vorgenommen. Zur Verbesserung der Vergleichbarkeit erfolgte die Umgliederung in der Bilanz mit EUR 5.844.704,56 zum 31. Dezember 2022. Im Anlagespiegel wurde die Umgliederung in den Anschaffungskosten ebenfalls zum 1. Januar 2023 umgesetzt.

Der Rückgang der Finanzanlagen ist insbesondere auf Kapitalherabsetzungen und Deinvestitionen bei verbundenen Unternehmen (TEUR 2.392) sowie die im Geschäftsjahr durchgeführte Abschreibung auf Finanzanlagen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung (TEUR 134) zurückzuführen. Gegenläufig wirkten sich Kapitalerhöhungen und Neuinvestitionen in verbundene Unternehmen und Unternehmen mit den ein Beteiligungsverhältnis besteht (TEUR 883) aus.

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Die Gesellschaft ist direkt zu mindestens 20 % an den folgenden Unternehmen beteiligt. Weiterhin werden Beteiligungen ausgewiesen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt (über ihre 100 % Beteiligungen an der Linus Treuhand GmbH & Co. KG, der Linus Management

1 GmbH und der Linus Capital Management GmbH) mehr als 5 % der Stimmrechte besitzt:

				Jahresergebnis		Eigenkapital
	Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin)		Anteils-	2023		zum 31.12.2023
		höhe
				(in EUR)		(in EUR)
	Linus Management 1 GmbH	100,00%	-24.317,53	22.916,95

Linus Capital Management GmbH		100,00%
Linus RE Equity Invest GmbH		100,00%
Linus Treuhand GmbH & Co. KG		100,00%
Linus Feondor Invest UG (haftungsbeschränkt)		100,00%
Linus Co-Investment I GmbH		100,00%
LINUS Loan Servicing UG		100,00%
Linus Loan Brokerage GmbH		100,00%
Linus Relationship Management GmbH		100,00%
Linus Managed Portfolio Treuhand GmbH & Co.		100,00%
KG
LINUS Real Estate Opportunities GP S.à r.l. /		100,00%
Luxemburg
Linus UK Facility Limited / London		100,00%
Linus Capital Limited / London		100,00%
Linus Securities Servicing Limited / London		100,00%
Linus Fides OSD Limited / London		100,00%
RMA 15 Projekt fünfzehnte GmbH & Co. KG /		49,98%
Düsseldorf*
Fides SPK GmbH & Co. KG		100,00%
Fides Managed Portfolio I GmbH & Co. KG		100,00%
Fides Managed Portfolio II GmbH & Co. KG		100,00%
Fides Managed Portfolio III GmbH & Co. KG		100,00%
Fides Managed Portfolio IV GmbH & Co. KG		100,00%
Linus Co-Investment UK I GmbH		100,00%
Linus CORE Financing GmbH		100,00%
Linus Co-Investment II GmbH		100,00%
Fides Managed Portfolio V GmbH & Co. KG		100,00%
Fides Partner Funds I GmbH & Co. KG		100,00%
Linus Co-Investment III GmbH		100,00%
Fides WBA 25 GmbH & Co. KG		100,00%
Fides GAL GmbH & Co. KG		100,00%

-7.936,29

-45.792,85

9.692,42

520,05

-25.376,97

-3.364,41

0,00

10.635,26

-2.856,13

29.539,00

-54.866,96

-227.726,15

0,00

21.753,09

-2.379.613,14

416.572,82

16.343,35

25.997,05

106.146,70

-4.317,25

55.381,81

-4.374,06

-48.119,26

1.479,49

-11.080,01

-4.420,43

116.971,95

2.296.262,23

16.282,95

1.788.512,30

37.738,96

-6.801,58

-11.249,54

-3.127,96

252.176,57

23.295,12

232,25

12.000,00

-643.524,92

-98.163,22

0,00

11.340,92

-2.961.424,08

1.433.008,29

-14.341,27

706.987,27

2.191.351,39

332.083,35

8.172,86

84,47

234.965,92

348.515,70

385.387,94

1.362,00

1.371.280,29

8.075.527,68

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					Jahresergebnis		Eigenkapital
	Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin)			Anteils-	2023		zum 31.12.2023
			höhe
					(in EUR)		(in EUR)
	Fides VUL GmbH & Co. KG	100,00%		2.711.160,17
	377.497,71
	Fides KGS GmbH & Co. KG	100,00%	523.190,34	5.092.710,95
	Fides NIS 34 GmbH & Co. KG	100,00%	-26.585,45	12.024,25
	Fides RHA GmbH & Co. KG	100,00%	107.064,09	675.800,09
	Fides NBQ GmbH & Co. KG	100,00%	22.600,99	382.928,64
	Fides POP GmbH & Co. KG	100,00%	217.124,45	1.546.616,17
	Fides LIS 76 GmbH & Co. KG	100,00%	47.213,82	650.225,73
	Fides LEB GmbH & Co. KG	100,00%	880.749,12	5.976.922,53
	Fides GRO GmbH & Co. KG	100,00%	274.423,63	2.458.856,33
	Fides PAL GmbH & Co. KG	100,00%	89.880,60	916.796,96
	Fides HGS GmbH & Co. KG	100,00%	8.935,93	521.334,14
	Fides R28 GmbH & Co. KG	100,00%	-5.471,88	-6.160,64
	Fides GW 168 GmbH & Co. KG	100,00%	235.031,72	2.238.929,08
	Fides BPO GmbH & Co. KG	100,00%	67.772,11	971.249,74
	Fides NOV GmbH & Co. KG	100,00%	111.400,96	2.057.677,84
	Fides R30 GmbH & Co. KG	100,00%	-5.384,03	-4.884,03
	Fides R31 GmbH & Co. KG	100,00%	-3.628,32	-3.118,32
	Fides R32 GmbH & Co. KG	100,00%	-3.649,47	-3.139,47

* entsprechend dem letzten verfügbaren Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022

Über die Beteiligung an der Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG in Höhe von 2,84 % bestehen folgende weitere verbundene Unternehmen:

					Jahresergebnis		Eigenkapital
	Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin)			Anteils-	2023		zum 31.12.2023
			höhe
					(in EUR)		(in EUR)
	Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG	2,84%	4.639.107,07	36.730.277,69
	Linus GBW 6 GmbH & Co. KG	92,00%	-19.470,96	-97.589,13
	Fides ACT 36 GmbH & Co. KG	70,75%	497.633,73	-19.633,27
	Fides KOE 48 GmbH & Co. KG	22,21%	706.759,54	7.979.472,85
	Fides ALP GmbH & Co. KG	31,42%	276.133,66	3.006.064,36
	Fides KOP 36 GmbH & Co. KG	70,67%	400.936,26	4.709.384,64
	Fides WPO GmbH & Co. KG	60,64%	997.371,74	11.258.904,64
	Fides WBS 56 GmbH & Co. KG	61,90%	1.433.650,43	14.334.165,12
	Fides RAI 25 GmbH & Co. KG	98,77%	1.029.972,30	7.373.594,51

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Über die Beteiligung an der ebenfalls vollkonsolidierten RE Equity Invest GmbH in Höhe von

100 % bestehen folgende weitere vollkonsolidierte Unternehmen:

				Jahresergebnis		Eigenkapital
	Firmenname/Sitz (sofern nicht Berlin)		Anteils-	2023		zum 31.12.2023
		höhe
				(in EUR)		(in EUR)
	Fides Property OSL GmbH	94,90%		-40.968,66
	48.434,68

Unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.514 (Vorjahr: TEUR 612) ausgewiesen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 2.259 (Vorjahr: TEUR 2.363) umfassen im Wesentlichen Zinsforderungen in Höhe von TEUR 325 (Vorjahr: TEUR 267), Forderungen aus der phasengleichen Gewinnvereinnahmung in Höhe von TEUR 491 (Vorjahr: TEUR 732) sowie eine Restforderung aus einem Ergebnisabführungsvertrag in Höhe von TEUR 1.308 (Vorjahr TEUR 1.212).

Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 84) Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie Forderungen aus Steuern (in 2023 im Wesentlichen aus Vorsteuererstattung; in 2022 im Wesentlichen aus Vorsteuer- und Kapitalertragssteuerrückerstattungen) von TEUR 469 (Vorjahr: TEUR 1.025) ausgewiesen. Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr betragen TEUR 48 (Vorjahr: TEUR 72).

Der Vorstand der Linus Digital Finance AG hat am 17. Juli 2023 im Rahmen eines Privatplatzierungsverfahren eine Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zu EUR 2,90 je neuer Aktie mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital in Höhe von jeweils EUR 1,00 durchgeführt. Das Grundkapital wurde durch Ausgabe von 517.240 neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien von EUR 6.662.332,00 auf EUR 7.179.572,00 erhöht. Das Aufgeld in Höhe von EUR 982.756 wurde in die Kapitalrücklage eingestellt (siehe Ziffer 2.5.5).

Das Grundkapital beträgt zum 31. Dezember 2023 EUR 7.179.572,00, wovon EUR 7.179.572,00 ausgegeben sind. Das Grundkapital ist eingeteilt in 7.179.572 auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital in Höhe von jeweils EUR 1,00. Das Grundkapital ist in voller Höhe eingezahlt.

Der Vorstand war ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 23. Juni 2027 um bis zu EUR 3.203.333,00 einmalig oder mehrmals durch Ausgabe von bis zu 3.203.333 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2022). Das Genehmigte Kapital 2022 beträgt nach teilweiser Ausschöpfung im Juli 2023 noch EUR 2.686.093,00.

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