Der KKR North America Fund XIII SCSp, verwaltet von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Simon & Schuster, Inc. von Paramount Global (NasdaqGS:PARA) für $1,6 Milliarden am 7. August 2023 unterzeichnet. Die Gegenleistung wird in bar erbracht. KKR hat sich die Finanzierung der Transaktion vollständig gesichert. Nach Abschluss der Transaktion wird Simon & Schuster ein eigenständiges privates Unternehmen und wird weiterhin von Jonathan Karp, President und CEO, und Dennis Eulau, COO und CFO von Simon & Schuster, geführt. Simon & Schuster meldete für das Jahr, das am 31. Dezember 2022 endete, einen Umsatz von 1,18 Milliarden Dollar, ein Betriebsergebnis von 248 Millionen Dollar und einen Nettogewinn von 356 Millionen Dollar.

Der Abschluss der Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden. Der Erlös verschafft Paramount zusätzliche finanzielle Flexibilität und eine größere Fähigkeit, langfristigen Wert für die Aktionäre zu schaffen, während gleichzeitig die Bilanz entlastet wird. LionTree Advisors fungiert als Finanzberater und Dan Litowitz, Lara Aryani, Jessica Delbaum, Jason Pratt, Nick Withers, Simon Burrows, JB Betker, Ryan Bray, Kris Ferranti, Denise Grant, John Cannon, James Webber, Lona Nallengara, Matthew Behrens, Jonathan Cheng und Mark Steenson von Shearman & Sterling LLP fungieren als Rechtsberater von Paramount. Marni Lerner, Naveed Anwar, Marcy Geller, Sophie Staples, David Rubinsky, Kristy Fields, Lori Lesser, Adam Shapiro, Krista McManus, Sara Razi, Preston Miller von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungieren als Rechtsberater und J.P. Morgan fungiert als Finanzberater von KKR.

KKR North America Fund XIII SCSp, verwaltet von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) verwaltete Fonds hat die Übernahme von Simon & Schuster, Inc. von Paramount Global (NasdaqGS:PARA) am 30. Oktober 2023 abgeschlossen.