Die Jefferies Financial Group geht davon aus, dass die Gebühren für das Investmentbanking in Indien in den nächsten Jahren steigen werden, da die Zahl der Geschäftsabschlüsse zunimmt, sagte der Leiter des Landes. Dies stärkt die Aussichten für die US-Bank in einem Land, in dem ihr Marktanteil 2023 sprunghaft angestiegen ist.

Globale Investmentbanken zielen zunehmend auf Indien ab, um Einnahmen in Asien zu generieren, da die Geschäftsaktivitäten in China, das lange Zeit ein Wachstumsmotor für sie war, aufgrund eines wirtschaftlichen Abschwungs und regulatorischer Unsicherheiten stark nachlassen.

In dem südasiatischen Land Geld zu verdienen, war jedoch lange Zeit eine Herausforderung für westliche Investmentbanken, da die meisten Geschäfte kleiner sind und die Beratungsgebühren für Fusionen und Übernahmen (M&A) sowie Kapitalbeschaffungen viel niedriger sind als in den meisten anderen großen Märkten.

"Die indischen Märkte sind erwachsen geworden. In den letzten zwei Jahren sind die Gebühren aufgrund der Komplexität der Geschäfte und der schieren Anzahl gestiegen", sagte Aashish Agarwal, Leiter von Jefferies India, in einem Interview mit Reuters. "Wenn Sie einen Mehrwert bieten, sind die Leute bereit zu zahlen.

Neuere indische Unternehmen, wie z.B. solche, die sich im Besitz von Private-Equity-Firmen befinden, sind oft eher bereit, Gebühren zu zahlen, sagte er und fügte hinzu, dass bei großen Fusionen 2 % bis 2,5 % des Transaktionswertes eine "anständige Zahl" seien.

Diese Spanne ist zwar niedriger als in den USA, wo Unternehmen bis zu 5 bis 6 % zahlen, aber sie ist von 1,5 % oder sogar weniger vor ein paar Jahren angestiegen.

"Es würde mich nicht überraschen, wenn Indien der profitabelste Markt für ausländische (Banken) sein könnte", sagte Agarwal.

Ein Anstieg der Gebühreneinnahmen dürfte für Jefferies, die ihr indisches Investmentbanking-Team ausgebaut und ihren Marktanteil in den Bereichen Equity Capital Markets (ECM) und M&A im vergangenen Jahr erhöht hat, ein gutes Zeichen sein.

Nach Angaben der LSEG ist Jefferies in diesem Jahr mit einem Marktanteil von fast 11% die Nummer 1 in der indischen ECM-Tabelle und liegt damit vor lokalen und internationalen Konkurrenten wie Kotak und Morgan Stanley. Die US-Bank lag bei Fusionen und Übernahmen in Indien auf Platz 11, verglichen mit Platz 20 im letzten Jahr, wie die Daten zeigen.

In Indien beriet die in New York ansässige Investmentbank unter anderem bei der Beschaffung von Milliarden von Dollar für die Adani Group des Milliardärs Gautam Adani nach einer brutalen Leerverkaufsattacke im Januar dieses Jahres.

Der jüngste Ausbau des Personalbestands von Jefferies in Indien, Hongkong und anderswo in der Region und darüber hinaus steht in scharfem Kontrast zu einigen seiner Wall-Street-Kollegen, die sich angesichts der sich abschwächenden Konjunktur auf die Kontrolle der Ausgaben konzentriert haben.

Im Oktober bezog Jefferies ein neues, größeres Büro in der indischen Finanzhauptstadt Mumbai - ein 1532 Quadratmeter großes Gebäude im südlichen Teil der Stadt mit Blick auf das Arabische Meer.

In der Niederlassung in Mumbai beschäftigt Jefferies etwa 100 Mitarbeiter in den Bereichen Investmentbanking, Aktien und Vertrieb, von denen viele in den letzten Jahren von lokalen und globalen Investmentbanken eingestellt wurden.

Neben Indien hat die Bank in den letzten Monaten auch Büros in Israel und Brasilien eröffnet und ihre Investmentbanking-Präsenz in Dubai verstärkt. Jefferies hat diesen Monat auch eine Investmentbanking- und Kapitalmarkteinheit in Kanada gegründet. (Berichterstattung von M. Sriram; Redaktion: Sumeet Chatterjee und Jamie Freed)