INDUS : Analysten- und Investorenkonferenz GJ 2023

INDUS ANALYSTEN- UND INVESTORENKONFERENZ GJ 2023

Frankfurt am Main, 21. März 2024

AGENDA

1. FINANZERGEBNISSE 2023
2. INFORMATIONEN ZU DIVIDENDE UND AKTIENRÜCKKAUF
3. UNSERE STRATEGISCHEN INITIATIVEN
4. PROGNOSE 2024
5. APPENDIX

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WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN GJ 2023 (1/2)

STABILE ENTWICKLUNG TROTZ SCHWIERIGEM UMFELD

• Guter Fortschritt bei der Umsetzung des Strategie-Updates PARKOUR perform
• Aufgabe des früheren Segments Fahrzeugtechnik mit Verkauf von SCHÄFER und SELZER in Q3 2023 abgeschlossen
• Fortgeführte Geschäftsbereiche trotz schwierigen gesamtwirtschaftlichen Umfelds stabil
• • Umsatz mit 1,8 Mrd. EUR auf dem Niveau des Vorjahres
  • EBIT von 149,6 Mio. EUR über Vorjahr
  • EBIT-Margesteigt auf 8,3 %
• Wertminderungen von 19,3 Mio. EUR und PPA-Abschreibungen von 19,2 Mio. EUR im EBIT enthalten
• Eine Ergänzungsakquisition (QUICK Bauprodukte für
  BETOMAX) im Jahr 2023 abgeschlossen; aktuell sehr gut gefüllte M&A-Pipeline

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WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN GJ 2023 (2/2)

DEUTLICH GESTÄRKTE BILANZSTRUKTUR

• Erfreulicher Abbau des Working Capital im Jahr 2023 aufgrund eines strikten Working-Capital-Managements; dadurch hoher Free Cashflow von 198,9 Mio. EUR
• Hohe Liquidität von 266 Mio. EUR Ende 2023 aufgrund starker
  Rückflüsse aus der Reduzierung des Working Capitals und der Nichtrealisierung einer größeren Akquisition
• Erheblicher Spielraum für Neuakquisitionen
• Nettoverschuldung deutlich auf 506 Mio. EUR gesunken
• Nettoverschuldung/EBITDA-Verhältnismit 2,0 unterhalb festgelegter Obergrenze von 2,5
• Anstieg der Eigenkapitalquote auf 37,3 %; bei normalisierter
  Liquidität und entsprechend geringerer Bilanzsumme bereinigte Eigenkapitalquote bei 40 %

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ENGINEERING

AUF EINEN BLICK

ENGINEERING

15 UNTERNEHMEN IM SEGMENT

INDUSTRIELLE TECHNOLOGIEBEREICHE IM SEGMENT ENGINEERING

• Automatisierung & Montagetechnik
• Fluidtechnik
• Fördertechnik
• Maschinen- und Gerätebau
• Mess- & Überwachungstechnik
• Prozesstechnik

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ENGINEERING

EBIT-MARGE DEUTLICH VERBESSERT

• Im Jahr 2023 organisches Umsatzwachstum von 1,9 % und anorganisches Umsatzwachstum von 1,3 % (durch die Akquisitionen HEIBER +
  SCHRÖDER und HELD im Jahr 2022)
• Organisches Wachstum vor allem durch Wiederbelebung des Geschäfts in den Bereichen
  Mess- und Regeltechnik und Reinraumsysteme
• EBIT-Margedeutlich verbessert und innerhalb des prognostizierten Korridors von 9 % bis 11 %
• Investitionen in Höhe von 12,1 Mio. EUR; ausschließlich Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

AKTUELLER TREND

Maschinenbaumarkt trotz diverser

Herausforderungen recht widerstandsfähig

Leichter Rückgang bei Auftragseingang und Produktivität; immer noch ordentlicher Auftragsbestand

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ENGINEERING

EBIT-MARGE DEUTLICH VERBESSERT

	EBIT (in Mio. EUR)	EBITA bereinigt (in Mio. EUR)
UMSATZ (in Mio. EUR)	EBIT-Marge(in %)	EBITA-Marge bereinigt (in %)

	+3,2 %
580,9	599,6
			12,3 %	12,3 %
		8,2 %	9,5 %
		47,4	57,0	71,6	73,5
2022	2023	2022	2023	2022	2023
	Prognose 2024:		Prognose 2024:	PPA-Abschreibungen	Wertminderungen

Umsatz leicht steigend

EBIT sinkend

EBIT-Marge: 8 - 10 %	7

ENGINEERING

INDUSTRIELLE TECHNOLOGIEBEREICHE

AUTOMATISIERUNG &

MONTAGETECHNIKFLUIDTECHNIK

FÖRDERTECHNIK

− ASS − IEF − MBN

Inländische Standorte: 3 | Ausländische Standorte: 3

MASCHINEN- UND GERÄTEBAU

− GSR

• HORNGROUP

Inländische Standorte: 3 | Ausländische Standorte: 4

MESS- & ÜBERWACHUNGSTECHNIK

− BUDDE

Inländische Standorte: 4 | Ausländische Standorte: 0

PROZESSTECHNIK

− H+S − Held

• Mesutronic
• Peiseler

Inländische Standorte: 5 | Ausländische Standorte: 4

− Ipetronik − JST

− m+p

Inländische Standorte: 6 | Ausländische Standorte: 9

− Eltherm

− MBRAUN

Inländische Standorte: 3 | Ausländische Standorte: 17

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ENGINEERING

DETAILS DER INDUSTRIELLEN TECHNOLOGIEBEREICHE

SEGMENTUMSÄTZE MIT DRITTEN		UMSATZANTEILE DER TECHNOLOGIEBEREICHE
								Automatisierung &
								Montagetechnik
34%			Deutschland	25%	15%		Fluidtechnik
45%			Fördertechnik
	16%
		Europa	15%		Maschinen- und
			Rest of World
			11%		Gerätebau
	21%						Mess-&
			18%
					Überwachungstechnik

Prozesstechnik

			USA/	Asien/	Rest of
ANZAHL DER STANDORTE	Deutschland	Europa	Kanada	Indien	World
(24)	(10)	(10)	(14)	(3)
Automatisierung &	3	0	2	1	0
Montagetechnik
Fluidtechnik	3	1	1	2	0
Fördertechnik	4	0	0	0	0
Maschinen- und Gerätebau	5	1	2	1	0
Mess- und	6	3	2	4	0
Überwachungstechnik
Prozesstechnik	3	5	3	6	3

AUFTEILUNG DER MITARBEITENDEN

			Automatisierung &
			Montagetechnik
21%	17%		Fluidtechnik
	Fördertechnik

14%		17%		Maschinen- und
		10%		Gerätebau
	21%		Mess-&
			Überwachungstechnik

Prozesstechnik

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ENGINEERING

INTERNATIONALER MARKT- UND TECHNOLOGIEFÜHRER MBRAUN

− Gegründet 1976 als Hersteller von Inertgas-Glovebox-Systemen− Sehr internationale Präsenz mit 400 Mitarbeitern weltweit

− Breites Produktspektrum von standardisierten Laborsystemen bis

hin zu komplett maßgeschneiderten Systemlösungen für die Großindustrie

− Systeme, die in High-Tech-Anwendungen eingesetzt werden, z. B.:

− Flachbildschirme auf der Grundlage der OLED-Technologie
−	LEDs
−	Dünnschichtbatterien				100
−	Solarzellen (Perowskite)				Verlagerung in ein neues,
−	bei diversen pharmazeutischen Produkten		74		größeres Werk in China
			62			Aufbau eines weiteren
			Erste Massen-	Schlüsselfertige
		Eröffnung von Vertriebs- und		Werks in den USA
			produktionsanlage	Lösung für die
		Servicebüros in Frankreich, dem			Gründung eines eigenen
	38	Vereinigten Königreich und		für gedruckte	Produktion von
	Südkorea		OLEDs	Batteriezellen		Unternehmens in Indien

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