GOLD ROYALTY CORP.
IRW-PRESS: Gold Royalty Corp.: Gold Royalty kündigt Vereinbarung zum Erwerb von Vares
Copper Stream an
Vancouver, British Columbia - 28. Mai 2024 - Gold Royalty Corp. ("Gold Royalty" oder das
"Unternehmen") (NYSE American: GROY) -
https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/gold-royalty-corp/ - freut sich bekannt zu
geben, dass es einen verbindlichen Kauf- und Verkaufsvertrag (das "PSA") mit OMF Fund III (Cr) Ltd.
abgeschlossen hat, einem von Orion Mine Finance Management LP (Orion") verwalteten Unternehmen, eine
verbindliche Kauf- und Verkaufsvereinbarung (PSA") über den Erwerb eines Kupferstroms (der
Strom") auf dem Silberprojekt Vares (Vares"), das von einer Tochtergesellschaft von Adriatic Metals
plc (Adriatic") in Bosnien und Herzegowina betrieben wird (die Transaktion"), abgeschlossen hat.
Gemäß den Bedingungen des PSA wird Gold Royalty an Orion eine Gegenleistung in
Höhe von 50 Mio. US$ für den Erwerb des Streams bei Abschluss der Transaktion zahlen,
bestehend aus 45 Mio. US$ in bar und 5 Mio. US$, die durch die Ausgabe von 2.906.977 Gold
Royalty-Aktien beglichen werden.
Höhepunkte der Transaktion:
- Wesentliche Steigerung des Cashflows von Gold Royalty
o Der Vares Stream gilt für 100 % der Kupferproduktion aus dem Abbaugebiet über der
Lagerstätte Rupice. Der Stream ist mit laufenden Zahlungen in Höhe von 30 % des
LME-Spot-Kupferpreises verbunden, wobei der effektiv zu zahlende Kupferanteil auf 24,5 % festgelegt
ist.
o Die erste Konzentratproduktion bei Vares erfolgte im Februar 2024; die kommerzielle Produktion
wird für das vierte Quartal 2024 erwartet.
o Adriatic hat eine Produktionsprognose von 240-300 kt Erz aus Vares mit einem Kupfergehalt von
0,5-0,6 % im Jahr 2024 vorgelegt. Für die Jahre 2025 und 2026 prognostiziert Adriatic 750-850
kt bzw. 800-900 kt Erz mit einem Gehalt von 0,5-0,7 % Cu.
o Gold Royalty geht davon aus, dass es möglicherweise weiter von den Kupferpreisen
profitieren wird, die sich derzeit in der Nähe ihrer Höchststände befinden.
- Hochwertige Anlage mit Explorations- und Expansionspotenzial
o Die jüngste Prognose von Adriatic zielt auf eine Lebensdauer der Mine von 18 Jahren bei
einem attraktiven Betriebskostenprofil ab.
o Der Minenplan baut auf der hochgradigen polymetallischen Lagerstätte Rupice auf, wobei
Kupfer voraussichtlich nur 2 % der Einnahmen während der Lebensdauer der Mine ausmachen
wird.
o Derzeit werden Studien durchgeführt, um die jährliche Produktionsrate bis 2026 auf 1
Million Tonnen Erz pro Jahr zu erhöhen.
o Adriatic hat erklärt, dass das Projekt für weitere Explorationen innerhalb der
bestehenden Vares-Konzessionen offen bleibt.
- Zusammenschluss mit einem starken und bewährten operativen Team
o Das Betriebsteam von Adriatic ist sehr erfahren.
o Die jüngsten Initiativen haben das Produktivitätsniveau verbessert und die
Entwicklung vorangetrieben, was die von Adriatic bekannt gegebene Prognose einer kommerziellen
Produktion im vierten Quartal 2024 unterstützt.
David Garofalo, Chairman und CEO von Gold Royalty, kommentierte: "Mit dieser Akquisition
fügen wir unserem Portfolio einen weiteren hochwertigen und langlebigen Vermögenswert
hinzu, von dem wir erwarten, dass er unsere Einnahmen und unseren Cashflow pro Aktie erheblich
steigern wird. Vares sorgt nicht nur für einen beträchtlichen kurzfristigen Cashflow,
sondern bietet auch Potenzial für Explorations- und Minenerweiterungen. Wir heißen Orion
als strategischen Aktionär willkommen und freuen uns darauf, unsere Beziehung zu einem
führenden Private-Equity-Unternehmen mit einer außergewöhnlichen Erfolgsbilanz im
globalen Bergbausektor weiter auszubauen. Während das Gold-Lizenzportfolio immer noch
überwiegend auf Edelmetalle ausgerichtet ist, erwartet das Unternehmen, dass es durch das
zusätzliche Kupferexposure, das mit dem Vares Stream einhergeht, von den Rekordpreisen für
Kupfer profitieren wird."
Überblick über das Vares Silberprojekt
Das Silberprojekt Vares besteht aus einem 41 km2 großen Konzessionsgebiet, das sich um die
Stadt Vares herum erstreckt. Die Stadt liegt in der Gemeinde Vares in Bosnien und Herzegowina und
ist eine 50-minütige Fahrt von Sarajevo, der Hauptstadt von Bosnien und Herzegowina, entfernt.
Die Vares-Operation ist eine der größten Investitionen in Bosnien und Herzegowina und
bringt dem Land erhebliche wirtschaftliche und soziale Vorteile. Der Stream gilt für bestimmte
Gebiete von Vares, darunter das Rupice-Gebiet des Projekts. Alle Mineralreserven und -ressourcen im
aktuellen Minenplan von Vares stammen aus der Lagerstätte Rupice und fallen unter den Stream
(siehe Tabelle 2 und Tabelle 3).
Bei Vares handelt es sich um ein polymetallisches Projekt, bei dem der Großteil der
erwarteten Produktion aus Silber und Zink bestehen wird, zusätzlich zu kleineren Anteilen von
Blei, Gold, Kupfer und Antimon. Die laufende Erschließung und die kurzfristige Produktion
werden von der Untertagemine Rupice erwartet.
Die Aufbereitungsanlage von Vares hat eine Nennkapazität von 800.000 Tonnen pro Jahr und
produziert durch dreistufige Zerkleinerung, Mahlung, Flotation und Filtration zwei
verkaufsfähige Konzentrate: Silber-Blei-Konzentrat und Zinkkonzentrat werden voraussichtlich
per Bahn zum Hafen von Ploe transportiert, wo sie an Schmelzhütten geliefert werden. Das
Silber-Blei-Konzentrat enthält zahlbares Silber, Blei, Zink, Kupfer und Gold. Das
Zinkkonzentrat enthält gewinnbares Zink, Silber und Gold. Sowohl die Rupice-Mine als auch die
Vares-Aufbereitungsanlage wurden unter Verwendung der neuesten Technologien der führenden
Hersteller in der Branche und unter Einhaltung der höchsten Gesundheits- und
Sicherheitsstandards geplant und gebaut.
Am 24. Januar 2024 gab Adriatic seine erste Produktionsprognose für die Jahre 2024, 2025 und
2026 bekannt, nachdem im Dezember 2023 eine aktualisierte Reservenmeldung erfolgte. Die Prognose
basiert auf erfolgreichen Erweiterungs- und Explorationsbohrungen, Minenoptimierungsarbeiten und dem
Vorantreiben der höhergradigen Erschließung bei Rupice und Rupice Northwest. Diese
Prognose umfasste den Hochlauf im Jahr 2024 und künftige Durchschnittswerte für die
Lebensdauer der Mine:
Tabelle 1 - Adriatische Produktionsrichtwerte für das Silberprojekt Vares
2024 2025 2026
2027-2040
(Durchschnitt)
Gefördertes Erz (kt) 240-300 750-850
800-900 800-900
Zink (%) 4.5-5.9 5.8-7.8
6.1-8.1 4.6-6.1
Silber (g/t) 261-348 259-345
211-281 160-214
Blei (%) 3.2-4.2 3.6-4.9
3.5-4.7 2.9-3.9
Kupfer (%) 0.5-0.6 0.5-0.7
0.5-0.7 0.4-0.5
Gold (g/t) 2.1-2.8 2.4-3.2
2.1-2.8 1.2-1.6
Tabelle 2 - Mineralreserven der Lagerstätte Rupice (wie am 20. Dezember 2023 bekannt
gegeben)
Klassifizierung Tonnen Klassen
Enthaltenes Metall
(Mt)
Ag Zn Pb Au Cu Sb Ag Zn Pb
Au Cu Sb
(g/t) (%) (%) (g/t) (%) (%) (Moz) (kt) (kt)
(koz) (kt) (kt)
Nachgewiesen - - - - - -
- - - - - - -
Wahrscheinlich 13.8 187 5.2 3.3 1.4 0.5
0.2 83 723 457 640 64 24
Mineralreserven Anmerkungen:
- Die Mineralreserve wurde von Adriatic in Übereinstimmung mit den Anforderungen der ASX
Listing Rule 5.8 und dem JORC Code erstellt und ist keine aktuelle Mineralressourcenschätzung,
die gemäß SK-1300 erstellt wurde.
- Für die Mineralreserven wurden Metallpreise von 23,00 US$/oz Ag, 2.450 US$/t Zn, 2.280
US$/t Pb, 8.335 US$/t Cu, 1.912 US$/oz Au und 11.525 US$/t Sb verwendet.
- Für das Kostenmodell wurden Abbaukosten von 35 US$/t zugrunde gelegt; alle anderen Kosten
blieben auf dem Stand der früheren endgültigen Machbarkeitsstudie, die von Adriatic
veröffentlicht wurde;
- Da es keine gemessenen Mineralressourcen gab, wurden auch keine nachgewiesenen Erzreserven
geschätzt.
- Während des Optimierungsprozesses der Abbaugebiete darf maximal 5 % abgeleitetes Material
in die einzelnen Abbaugebiete einbezogen werden;
- Insgesamt fallen weniger als 1 % der Erzreserven in die Kategorie "abgeleitet";
- Jedes abgeleitete Material wurde mit Null bewertet;
- Zum Redaktionsschluss dieses Berichts hatte noch keine Aufhaldung stattgefunden, und obwohl mit
der Aufhaldung begonnen wurde, reichen die Mengen nicht aus, um eine vernünftige
Gehaltsanpassung vorzunehmen;
- Die geschätzten Reserven wurden auf einer 100%-Basis gemeldet; und
- Es wird ein Cut-off-Wert von 68 US$/t Erz angesetzt, der als Netto-Schmelzlohn gilt.
Tabelle 3 - Mineralressourcenschätzung der Lagerstätte Rupice (wie am 27. Juli 2023
bekannt gegeben)
Klassifizierung Tonnen Klassen
Enthaltenes Metall
(Mt)
Ag Zn Pb Au Cu Sb BaSO4 Ag Zn Pb
Au Cu Sb BaSO4
(g/t) (%) (%) (g/t) (%) (%) (%) (Moz) (kt) (kt)
(koz) (kt) (kt) (kt)
Angegeben 18.3 168 4.6 2.9 1.3 0.4 0.2
30 98.6 844 535 74 81 36 5,426
Abgeleitet 2.8 75 2.4 1.6 0.5 0.2 0.1
13 6.8 69 46 47 7 4 353
Mineralressourcen-Schätzung Anmerkungen:
- Die Mineralressourcenschätzung wurde von Adriatic in Übereinstimmung mit den
Anforderungen der ASX Listing Rule 5.8 und dem JORC Code erstellt und ist keine aktuelle
Mineralressourcenschätzung, die gemäß SK-1300 erstellt wurde.
- Es wurde ein Cut-off-Gehalt von 50 g/t Silberäquivalent angesetzt.
- Das Silberäquivalent (AgEq) wurde unter Verwendung von Umrechnungsfaktoren von 31,1
für Zn, 24,88 für Pb, 80,0 für Au, 1,87 für BaSO4, 80,87 für Cu, 80,87
für Sb und Gewinnungsraten von 90 % für alle Elemente berechnet. Die verwendeten
Metallpreise waren 2.500 US$/t für Zn, 2.000 US$/t für Pb, 150 US$/t für BaSO4, 2.000
US$/oz für Au, 25 US$/oz für Ag, 6.500 US$/t für Sb und 6.500 US$ für Cu.
- Die angewandte Formel lautete: AgEq = Ag(g/t) x 90% + 31,1 x Zn(%) x 90% + 24,88 x Pb(%) * 90%
+ 1,87 x BaSO4% x 90% + 80 x Au(g/t) x 90% + 80,87 x Sb(%) x 90% + 80,87 x Cu(%) x 90%
- Adriatic teilte mit, dass alle Elemente und Produkte, die in der Metalläquivalentformel
enthalten sind, ein vernünftiges Potenzial haben, zurückgewonnen und verkauft zu
werden.
- In der Formel für die Metalläquivalente wurde eine metallurgische Ausbeute von 90 %
angesetzt, die auf den jüngsten und laufenden Testergebnissen basiert.
- Die Schüttdichte (BD) wurde für jede Modellzelle auf der Grundlage ihres Bereichs
unter Verwendung von Regressionsformeln berechnet. Für die Hauptzone: BD = 2,66612 + BaSO4 x
0,01832 + Pb x 0,03655 - Zn x 0,02206 + Cu x 0,09279 für die hochgradige Barytdomäne, BD =
2,72748 + BaSO4 x 0,02116 + Pb * 0,04472 + Zn x 0,01643 - Cu x 0,08299 für die niedriggradige
Barytdomäne; und für die NW-Zone: BD = 2,92581 + BaSO4 x 0,01509 + Pb x 0,04377 - Zn x
0,02123 + Cu x 0,10089 für die hochgradige Baryt-Domäne, BD = 2,74383 + BaSO4 x 0,01731 +
Pb x 0,04573 + Zn x 0,02023 - Cu x 0,06041 für die niedriggradige Baryt-Domäne (die
Baryt-Domänen wurden unter Verwendung eines 30%igen BaSO4-Cutoffs interpretiert).
- Aufgrund von Rundungen können sich Zeilen und Spalten nicht addieren.
Weitere Informationen zum Projekt Vares und zu den oben genannten Schätzungen und Prognosen
finden Sie in den Unternehmensmeldungen von Adriatic vom 24. Januar 2024, 20. Dezember 2023, 27.
Juli 2023 und 19. August 2021, die auf dem Unternehmensprofil unter www.sedarplus.ca verfügbar
sind.
Finanzierung von Transaktionen
Das Unternehmen geht davon aus, dass es die Akquisition durch sein angekündigtes
Aktienangebot und die Aufnahme von Krediten im Rahmen seiner revolvierenden Kreditlinie finanzieren
wird. Gold Royalty hat eine Änderung seines Kreditvertrags mit der Bank of Montreal und der
National Bank of Canada abgeschlossen, um seine bestehende gesicherte revolvierende
Kreditfazilität im Zusammenhang mit der Transaktion um 5 Millionen US$ zu erweitern. In der
geänderten Fassung wird die erweiterte Kreditfazilität aus einer besicherten
revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 30 Mio. US$ bestehen, die eine
Akkordeonfunktion aufweist, die unter bestimmten Bedingungen eine zusätzliche
Verfügbarkeit von 5 Mio. US$ ermöglicht. Eine solche Änderung hängt unter
anderem vom Abschluss der Transaktion und der Erfüllung der üblichen Bedingungen ab.
Über Gold Royalty Corp.
Gold Royalty Corp. ist eine auf Gold spezialisierte Royalty-Gesellschaft, die kreative
Finanzierungslösungen für die Metall- und Bergbauindustrie anbietet. Ziel des Unternehmens
ist es, in hochwertige, nachhaltige und verantwortungsvolle Bergbaubetriebe zu investieren, um ein
diversifiziertes Portfolio von Edelmetall-Lizenzgebühren und Streaming-Beteiligungen
aufzubauen, die langfristig überdurchschnittliche Renditen für unsere Aktionäre
erwirtschaften. Das diversifizierte Portfolio von Gold Royalty besteht derzeit in erster Linie aus
Net Smelter Return Royalties auf Goldliegenschaften in Nord- und Südamerika.
Gold Royalty Corp. Kontakt
Peter Behncke
Direktor, Unternehmensentwicklung & Investor Relations
Telefon: (833) 396-3066
E-Mail: info@goldroyalty.com
In Europa:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger & Marc Ollinger
info@resource-capital.ch
www.resource-capital.ch
Qualifizierte Person
Alastair Still, P.Geo., Director of Technical Services des Unternehmens, ist eine qualifizierte
Person" gemäß der Definition des kanadischen National Instrument 43-101 (NI 43-101") und
hat die in dieser Pressemitteilung veröffentlichten technischen Informationen geprüft und
genehmigt.
Hinweis für Investoren
Sofern nicht anders angegeben, stammen die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen
über das Projekt Vares aus den hierin enthaltenen Angaben von Adriatic sowie aus anderen
öffentlichen Informationen, die von Adriatic veröffentlicht wurden. Diese Informationen
wurden vom Unternehmen nicht unabhängig überprüft. Insbesondere hat Gold Royalty,
wenn überhaupt, nur begrenzten Zugang zu dem Grundstück, das Gegenstand der
Lizenzgebühr ist. Obwohl Gold Royalty keine Kenntnis davon hat, dass diese Informationen nicht
korrekt sind, kann nicht garantiert werden, dass diese Informationen von Dritten vollständig
oder korrekt sind.
Sofern nicht anders angegeben, wurden die technischen und wissenschaftlichen Informationen, die
in dieser Pressemitteilung enthalten sind oder auf die verwiesen wird, einschließlich aller
Verweise auf Mineralressourcen oder Mineralreserven, von Adriatic gemäß der Ausgabe 2012
des Australasian Code for Reporting of Exploration Results (Australasischer Kodex für die
Meldung von Explorationsergebnissen) erstellt, der sich von den Anforderungen gemäß NI
43-101 und jenen der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission),
einschließlich des Unterabschnitts 1300 von Regulation S-K gemäß dem Securities
Exchange Act von 1934 (SK 1300"), unterscheidet. Dementsprechend sind die wissenschaftlichen und
technischen Informationen, die in dieser Pressemitteilung enthalten sind oder auf die verwiesen
wird, möglicherweise nicht mit ähnlichen Informationen vergleichbar, die von Unternehmen
gemäß NI 43-101 oder SK 1300 erstellt wurden.
Darüber hinaus enthält die vorliegende Veröffentlichung Informationen über
Ressourcen- und Reservenschätzungen sowie andere Explorationsinformationen, die von Adriatic
erstellt und veröffentlicht wurden. Diese Informationen wurden vom Unternehmen gemäß
Punkt 1304 von SK1300 aufgenommen, da diese Informationen von Adriatic vor dem Erwerb einer
Beteiligung an Vare durch das Unternehmen erstellt und veröffentlicht wurden. Das Unternehmen
behandelt diese Informationen nicht als aktuelle Schätzung von Mineralressourcen oder
Mineralreserven gemäß SK1300 und weist darauf hin, dass eine qualifizierte Person des
Unternehmens keine ausreichende Arbeit geleistet hat, um die Schätzung als solche
gemäß SK1300 zu klassifizieren.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Bestimmte Informationen in dieser Pressemitteilung stellen "zukunftsgerichtete Informationen" und
"zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der geltenden kanadischen und US-amerikanischen
Wertpapiergesetze dar (zusammen "zukunftsgerichtete Aussagen"), einschließlich, jedoch nicht
darauf beschränkt, Aussagen über die erwartete Übernahme von Stream durch das
Unternehmen und die erwarteten Vorteile der Transaktion, die veröffentlichten Erwartungen,
Pläne, Strategien und Erwartungen des Betreibers des Projekts Vares, einschließlich
seiner Produktionsprognose und der erwarteten Produktionsmeilensteine für das Projekt, die
vorgeschlagenen Änderungen der revolvierenden Kreditfazilität des Unternehmens und den
Abschluss des angekündigten Aktienangebots. Solche Aussagen sind im Allgemeinen an der
Verwendung von Begriffen wie "können", "werden", "erwarten", "beabsichtigen", "glauben",
"planen", "vorhersehen" oder ähnlichen Begriffen zu erkennen. Zukunftsgerichtete Aussagen
beruhen auf bestimmten Annahmen und anderen wichtigen Faktoren, einschließlich der Tatsache,
dass die Bedingungen für das Angebot und den SPA rechtzeitig erfüllt werden, dass die
Änderungen der revolvierenden Kreditfazilität des Unternehmens wie erwartet abgeschlossen
werden, dass das angekündigte Aktienangebot des Unternehmens wie geplant durchgeführt wird
und dass der Betreiber des Vares-Projekts die bekannt gegebenen erwarteten Zeitpläne und
Meilensteine für das Projekt, zukünftiges Wachstum und Akquisitionen sowie die
Fähigkeit der Parteien, Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und
abzuschließen, erreichen wird. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen einer Reihe von
Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von jenen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten
Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden, einschließlich, unter anderem, der
Möglichkeit, dass die Transaktion nicht zum erwarteten Zeitpunkt oder überhaupt nicht
abgeschlossen wird, weil die Bedingungen für den Abschluss nicht rechtzeitig erfüllt
werden, der Möglichkeit, dass das angekündigte Aktienangebot nicht zum erwarteten
Zeitpunkt oder überhaupt nicht abgeschlossen wird, weil die Bedingungen für den Abschluss
nicht rechtzeitig oder überhaupt nicht erfüllt werden, die Unfähigkeit, die
revolvierende Kreditfazilität des Unternehmens wie erwartet zu ändern, die
Volatilität des Gold- oder Kupferpreises, Risiken im Zusammenhang mit dem Betreiber des
Vares-Projekts, einschließlich betrieblicher Risiken im Zusammenhang mit der
Minenerschließung und dem Minenbetrieb, Risiken im Zusammenhang mit der Exploration, der
Erschließung, der Genehmigung, der Infrastruktur, dem Betrieb oder technischen Schwierigkeiten
dieses Projekts, der Einfluss makroökonomischer Entwicklungen und andere Faktoren, die im
Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 20-F für das am 31. Dezember 2023 zu Ende gegangene
Jahr und in den anderen öffentlich hinterlegten Dokumenten des Unternehmens unter den Profilen
auf www.sedarplus.ca und www.sec.gov. Obwohl das Unternehmen versucht hat, wichtige Faktoren zu
identifizieren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich
von jenen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind, kann es andere Faktoren
geben, die dazu führen, dass die Ergebnisse nicht wie erwartet, geschätzt oder
beabsichtigt ausfallen. Es kann nicht garantiert werden, dass sich solche Aussagen als zutreffend
erweisen, da die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Ereignisse erheblich von den in
solchen Aussagen erwarteten abweichen können. Dementsprechend sollten sich die Leser nicht zu
sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Das Unternehmen verpflichtet sich nicht,
zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, außer in Übereinstimmung mit den geltenden
Wertpapiergesetzen.
Die englische Originalmeldung finden Sie unter folgendem Link:
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Gold Royalty Corp.: Gold Royalty kündigt Vereinbarung zum Erwerb von Vares Copper Stream an
Am 28. Mai 2024 um 15:03 Uhr
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